La camionnette R1T de Rivian alimentée par des batteries Samsung SDI (Rivian)

La «stratégie premium» de longue date de Samsung SDI avec des prix élevés devrait faire face à un test redoutable dans sa concurrence renouvelée avec ses rivaux au milieu des tendances du marché en constante évolution.

Jusqu’en 2020, faire baisser le prix grâce à l’échelle et fabriquer des batteries plus puissantes étaient de la plus haute priorité. Cependant, alors que la concurrence s’intensifie avec l’entrée de nouveaux acteurs, la sécurisation des bénéfices stables grâce à des partenariats avec les constructeurs automobiles est apparue comme la tendance clé, que Samsung SDI refuse de suivre.

« A partir de 2022, gagner des parts de marché en baissant les prix ne fonctionne plus car les prix des matières premières ont augmenté. Des stratégies à moyen et long terme par le biais de partenariats ou de coentreprises avec des constructeurs automobiles sont essentielles », a déclaré Hwang Sung-hyun, analyste chez Eugene Investment & Securities.

En formant des coentreprises, les constructeurs automobiles peuvent faire face aux risques de la chaîne d’approvisionnement, tandis que les fabricants de batteries évitent une concurrence féroce.

Comparé à son rival LG Energy Solution, Samsung SDI a une relation relativement timide avec les constructeurs automobiles. La société a formé une coentreprise avec uniquement Stellantis, tandis que LG Energy Solution a déjà formé trois coentreprises, avec General Motors, Hyundai Motor et Stellantis. Deux autres seraient en préparation pour LG Energy Solution, probablement avec Honda et Renault.

Compétitivité des prix

Le PDG de Samsung SDI, Choi Yoon-ho, qui a pris ses fonctions le mois dernier, a souligné dans son discours inaugural ses objectifs pour que l’entreprise devienne le « vrai n°1 » basé sur la technologie, la qualité et la rentabilité. Mais avant de viser un objectif aussi ambitieux, Samsung SDI devrait retrouver sa compétitivité prix, préviennent les experts.

Selon les données de l’industrie, les batteries Samsung SDI coûtent jusqu’à 180 $ par kilowattheure, ce qui est beaucoup plus cher que les 155 $ par kWh de LG Energy Solution et les 140 $ par kWh de SK On. Le chiffre est également plus cher que ceux des rivaux chinois et japonais – le japonais Panasonic et le chinois CATL proposent tous deux des batteries à 140 dollars le kWh.

Le prix plus élevé découle de la «stratégie premium» de Samsung SDI basée sur la qualité qui s’abstient de négocier sur le prix et de participer à une concurrence acharnée.

Jusqu’à présent, Samsung SDI s’est principalement concentré sur la rentabilité, plutôt que sur l’augmentation de sa part de marché grâce à une expansion agressive. Cependant, la stratégie a permis à ses rivaux de se tailler la part de marché de Samsung SDI ces dernières années.

Les batteries représentent environ 40 % du prix total d’un véhicule électrique. Alors que les constructeurs automobiles s’efforcent de réduire les coûts de leurs véhicules électrifiés, il reste à voir si la stratégie haut de gamme de Samsung SDI tiendra le coup.

Portefeuille de produits

À mesure que l’industrie des véhicules électriques arrive à maturité, les constructeurs automobiles exigent des batteries personnalisées. Malgré le mouvement de diversification, le portefeuille de produits de Samsung SDI reste limité par rapport à ses concurrents.

À l’heure actuelle, Samsung SDI propose deux types de batteries : les batteries lithium-ion cylindriques et prismatiques. L’entreprise développe également des batteries à base de manganèse.

SK On, qui ne fabrique que des batteries lithium-ion de type poche, met tout en œuvre pour se diversifier. La société développe deux nouveaux types de batteries : les batteries lithium-ion prismatiques et les batteries lithium fer phosphate, ou batteries LFP.

LG Energy Solution, en tant que numéro 2 mondial, propose les options les plus variées. L’entreprise, qui fabrique des batteries lithium-ion en poche et cylindriques, étoffe son portefeuille à plein régime. Quatre nouvelles batteries sont en cours de développement : les batteries lithium-ion prismatiques, les batteries LFP pour les systèmes de stockage d’énergie, les batteries à base de manganèse et les batteries cylindriques de taille moyenne et grande.

Par Kim Byung-wook (kbw@heraldcorp.com)