La spéculation sur les prises de contrôle entoure la société de dons mobiles Pushpay Holdings. Image de fichier.
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La société de dons mobiles Pushpay Holdings a accepté un accord de rachat d’un milliard de dollars avec deux de ses principaux actionnaires.

Après des mois de spéculation et de pourparlers répétés, la société a déclaré qu’elle avait accepté l’offre de la société de capital-investissement australienne BGH Capital et de la société d’investissement américaine Sixth Street, qui détiennent 20% du capital.

L’offre est à 1,34 $ par action Pushpay, une prime de 12,6 % par rapport à son dernier prix avant l’arrêt de la négociation plus tôt vendredi.

« Le conseil d’administration recommande à l’unanimité aux actionnaires de voter en faveur du plan (…) en l’absence d’une proposition supérieure », a déclaré Pushpay dans un communiqué après la clôture de la bourse néo-zélandaise.

Il a déclaré avoir procédé à un examen complet des différentes manifestations d’intérêt et vérifié d’autres parties potentiellement intéressées.

Le président de Pushpay, Graham Shaw, a déclaré qu’ils avaient examiné l’offre dans le contexte des futurs plans de croissance de l’entreprise et si cela pouvait être réalisé en tant que société cotée.

« Après une évaluation approfondie, le conseil d’administration estime que la proposition de schéma Sixth Street / BGH Consortium représente actuellement la valeur la plus convaincante pour les actionnaires. »

« Bien que le conseil d’administration reste confiant dans l’avenir de Pushpay, la transaction accélérera le retour du capital pour les actionnaires et atténuera les risques qui seraient autrement impliqués dans la réalisation des opportunités de l’exécution du plan stratégique de Pushpay au fil du temps », a déclaré Shaw.

L’offre valorisait Pushpay à 1,54 milliard de dollars, avec une valeur d’entreprise implicite de 1,6 milliard de dollars basée sur près de 17 fois les prévisions de bénéfices sous-jacents de l’entreprise.

La société a développé un logiciel utilisé par les églises pour collecter des dons aux États-Unis d’où elle tire ses revenus.

Il a donné une mise à jour commerciale pour coïncider avec la nouvelle de la prise de contrôle, indiquant que les revenus du premier semestre avaient augmenté de 10% à 103 millions de dollars, mais que les bénéfices sous-jacents avaient diminué de 10% par rapport à il y a un an en raison de coûts plus élevés.

Le ralentissement de la croissance a incité Pushpay à abaisser ses prévisions de bénéfices pour l’ensemble de l’année entre 54 et 58 millions de dollars, contre 56 et 61 millions de dollars auparavant.

La société fait l’objet de discussions de rachat depuis fin avril, lorsqu’elle a révélé que des offres non sollicitées avaient été faites.

L’accord nécessitera l’approbation des actionnaires et des régulateurs, mais les administrateurs se sont engagés à le soutenir et à le promouvoir.

Pushpay est également à la centre d’une affaire pénale intentée par l’Autorité des marchés financiers pour délit d’initié présumé sur ses actions.