Ce message est apparu à l’origine sur le Blog FINOS. Vous pouvez également Ecoutez au dernier podcast FINOS avec Minesh Pateldirecteur de la technologie chez REGnosysdiscutant de sa prochaine conférence au FINOS Open Source dans le forum de la finance (OSFF) le 13 juillet à Londres sur « Innover dans la RegTech grâce à l’innovation open source TechSprint ».

Au premier trimestre 2022, une équipe de développeurs multi-organisations et multi-sites a planifié, programmé et livré un ambitieux défi de collaboration « RegTech » de trois jours.

L’événement, surnommé « TechSprint », visait à démontrer comment les institutions financières pourraient se conformer aux règles de déclaration des transactions pour les prochaines exigences de la CFTC américaine en utilisant des composants entièrement open source.

Pourquoi c’est important

Chaque année, le secteur financier dépense des milliards pour essayer de se conformer aux exigences de déclaration de données souvent complexes. Pour chaque régime de déclaration et chaque juridiction, les entreprises doivent généralement passer au crible des centaines de pages de texte juridique, qu’elles doivent ensuite interpréter et coder manuellement dans leurs systèmes informatiques.

Par conséquent, alors que de nombreuses institutions financières partagent les mêmes obligations de déclaration, elles mettent généralement en œuvre leur logique de manière légèrement différente en raison d’approches technologiques fragmentées, ce qui augmente les risques et les coûts.

Le domaine est mûr pour un remaniement par la « RegTech », c’est-à-dire l’application de la technologie pour relever les défis réglementaires. En particulier, la possibilité de créer et de stocker la logique de création de rapports de manière open source et indépendante de la technologie, et de l’exécuter également sur la base de composants open source, pourrait apporter d’énormes avantages en termes d’efficacité pour l’industrie.

Paysage actuel

Cet espace RegTech est celui que FINOS a été investir activement dans. En 2020, FINOS a approuvé la contribution du Régulation Innovation SIGun Groupe d’Intérêt Spécial dédié aux applications de l’open source aux problèmes réglementaires. Morphir, un projet open-source contribué par Morgan Stanley, se positionne comme un élément clé de ce Reg SIG. Morphir permet de représenter, stocker, partager et traiter la logique métier d’une manière indépendante de la mise en œuvre, y compris les types de règles et de calculs que l’on trouve souvent dans les réglementations.

L’industrie s’organise également de mieux en mieux pour relever les défis réglementaires urgents de manière plus collaborative. Sous les auspices des associations professionnelles existantes de l’industrie, le programme Digital Regulatory Reporting (DRR) est une initiative mutualisée à l’échelle de l’industrie qui répond aux exigences de déclaration du commerce mondial. Ces régimes de déclaration sont mis à jour dans l’ensemble du G20 et la RRC commence avec les règles révisées de déclaration des données d’échange de la CFTC américaine qui entreront en vigueur cette année. La RRC implique que les acteurs de l’industrie travaillent ensemble pour fournir une expression open source et exécutable par machine des règles de déclaration.

Ces deux initiatives, Morphir et DRR, semblaient correspondre parfaitement. Une équipe de développeurs partageant les mêmes idées et répartie dans plusieurs organisations a décidé de relever le défi de les intégrer, démontrant ainsi que les règles de reporting peuvent être développées, exécutées et validées à l’aide de composants entièrement open source – le tout en moins de trois jours !

Approcher

Technique

Dans DRR, la logique de la règle est exprimée dans un langage spécifique au domaine appelé Rosetta DSL, puis traduite en code exécutable via un processus de « génération de code » automatisé. Les entrées des règles de déclaration sont modélisées selon le modèle de domaine commun (CDM), une initiative initialement défendue par l’International Swaps and Derivatives Association (ISDA), aujourd’hui rejoint par d’autres associations professionnelles et impliquant de nombreux acteurs de l’industrie, y compris des entreprises d’achat et de vente.

La Rosetta DSL et son associé générateurs de codesactuellement proposé pour contribution à FINOSsont des projets open source développés par la société technologique REGnosys, qui fournit la plate-forme logicielle pour le programme RRC et MDP.

L’objectif principal du TechSprint était de développer un générateur de code Rosetta-to-Morphir. Cela démontrerait que Morphir peut être utilisé comme cible pour stocker et exécuter le corps de règles dans DRR et qu’il produit des résultats cohérents avec Rosetta. De plus, TechSprint a cherché à fournir un mécanisme de vérification formel pour le code DRR en utilisant Bosque, un autre projet open source développé par Microsoft qui est déjà intégré à Morphir.

Portée

Le premier régime de déclaration commerciale disponible dans DRR est la CFTC Rewrite, qui est déployée aux États-Unis cette année. Le TechSprint s’est concentré sur la gestion de quelques champs rapportables CFTC pour démontrer l’intégration Rosetta-Morphir-Bosque.

Logistique

S’appuyant sur notre approche éprouvée observée au cours des deux dernières années avec le Pilote de légende et l’instance hébergée par Legend, l’événement a été organisé comme un « groupe de travail » où des équipes situées au-delà des frontières des organisations ont collaboré et partagé leurs connaissances sur leurs projets open source respectifs, le tout sous le parrainage de FINOS.

Au total, sept représentants de trois équipes de Morgan Stanley, Microsoft et REGnosys ont travaillé ensemble pendant trois jours sur trois sites distincts au Royaume-Uni, au Ghana et aux États-Unis.

Compte tenu des différences de fuseaux horaires, le TechSprint s’est tenu virtuellement, en commençant par le quart de travail Royaume-Uni/Ghana et en terminant avec le quart de New York. Les équipes étaient pour la plupart auto-organisées, avec des points de contrôle réguliers tout au long de la journée.

Des résultats substantiels à une vitesse record

En seulement trois jours, un générateur de code Rosetta-to-Morphir a été développé avec succès. Bien qu’il ne soit pas complet, il a été démontré qu’il gère la logique de plus en plus complexe de Rosetta. REGnosys réintègre ce livrable dans la principale base de code open source de Rosetta.

Quelques champs déclarables dans le champ d’application ont été testés avec succès en exécutant le moteur Morphir-Scala sur un échantillon de population commerciale et affichés dans une interface utilisateur, correspondant à leurs résultats attendus dans Rosetta. L’interface utilisateur de Morphir a montré comment la logique de rapport stockée dans Morphir pouvait être représentée graphiquement.

Enfin, la couche de validation Bosque a été appliquée avec succès au code généré à partir de Rosetta, ouvrant la voie à une méthode de vérification formelle des règles développées dans DRR.

Points à retenir et prochaines étapes

L’un des enseignements les plus intéressants de cet événement TechSprint était son format de groupe de travail, qui a permis aux équipes de performer à leur meilleur niveau. Ce format pourrait servir de modèle pour les futures initiatives « d’innovation ouverte » engageant la communauté FINOS.

Les ingrédients clés du succès étaient :

Un livrable spécifique et tangible
Collaboration, pas compétition, sur cet objectif partagé
Diversité des participants, tous axés sur les objectifs
Responsabilités claires des différents membres de l’équipe
Préparation et planification minutieuses
Un « espace sécurisé » pour contribuer à l’open-source

Dans une prochaine étape, l’équipe TechSprint présentera le résultat de son travail lors du prochain Open Source in Finance Forum à Londres (13 juillet). Ces résultats seront encapsulés dans une vidéo qui sera rendue publique.

Le générateur de code Morphir-to-Rosetta livré lors du TechSprint est également inclus dans une contribution open-source formelle à FINOS. Cela créera un premier pont entre le programme industriel de RRC en cours et la communauté FINOS au sens large, permettant de le connecter à des initiatives similaires se déroulant dans le cadre du Reg SIG.

Compte tenu de l’intérêt et de l’engagement communautaire dans ce groupe, d’autres événements d’innovation ouverte impliquant plusieurs entreprises pourraient être organisés selon un format similaire.

Les avantages potentiels de la collaboration ouverte dans l’espace réglementaire sont énormes. Ce TechSprint montre comment de nouveaux horizons peuvent être franchis lorsque les barrières s’effondrent.

Auteurs:

Léo LabéisFondateur et PDG de REGnosys
Stephen Goldbaumdirecteur exécutif chez Morgan Stanley
Marc MarronIngénieur principal de recherche en développement logiciel chez Microsoft