Le conseil d’administration d’Unity a rejeté une offre publique d’achat hostile de 17 milliards de dollars d’AppLovin en faveur de son accord en cours pour se combiner avec la société de monétisation mobile IronSource.

Unity a mis environ six jours pour rejeter l’offre non sollicitée d’AppLovin de se combiner avec Unity. AppLovin, un éditeur de jeux mobiles et une société de monétisation, a fait une offre entièrement en actions valorisant Unity à 58,85 $ par action, une prime de 18 % par rapport à son cours de clôture précédent.

Unity a déclaré que le conseil d’administration avait procédé à une évaluation approfondie de la proposition d’AppLovin avec l’aide de conseillers financiers et juridiques externes et qu’ils avaient unanimement déterminé que ce n’était pas dans le meilleur intérêt des actionnaires d’Unity et que ce ne serait pas mieux que l’accord de fusion d’Unity avec IronSource.

Le PDG d’Unity, John Riccitiello, a déclaré dans un communiqué : « Le conseil d’administration continue de croire que la transaction IronSource est convaincante et offrira une opportunité de générer de la valeur à long terme grâce à la création d’une plate-forme unique de bout en bout qui permet aux créateurs de développer, publiez, exécutez, monétisez et développez des jeux en direct et du contenu 3D en temps réel de manière transparente. Nous restons attachés et enthousiastes à l’égard de l’accord entre Unity et IronSource et des avantages substantiels qu’il créera pour nos actionnaires et les créateurs d’Unity.

Unity a déclaré que l’accord IronSource créerait la première plate-forme de bout en bout de l’industrie pour propulser le succès des créateurs alors qu’ils créent, exécutent, gèrent, développent et monétisent des jeux en direct et du contenu 3D en temps réel tout au long de leur cycle de vie. La transaction générera de meilleurs résultats économiques pour les clients en réunissant le moteur et l’éditeur de jeu Unity, Unity Ads et le reste de Unity Gaming Services (UGS) avec les meilleures plateformes de médiation et de publication d’ironSource, a déclaré Unity.

Unity a déclaré que la société combinée devrait générer un taux d’exécution de 1 milliard de dollars de bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) d’ici la fin de 2024, et que la combinaison devrait générer 300 millions de dollars de synergies annuelles d’EBITDA par an Trois.

Dans le cadre de la fusion, le conseil d’administration d’Unity a autorisé un programme de rachat d’actions sur 24 mois pouvant atteindre 2,5 milliards de dollars, prenant effet à la clôture de la fusion. Les actionnaires d’Unity, Silver Lake et Sequoia, se sont pleinement engagés à acheter un total de 1 milliard de dollars en obligations convertibles auprès d’Unity à la clôture, démontrant ainsi leur confiance dans le potentiel de création de valeur de la fusion.

Goldman Sachs et Morgan Stanley sont les conseillers financiers de Unity, et Morrison & Foerster, Richard Layton & Finger et Herzog, Fox & Neeman sont ses conseillers juridiques.

Pendant ce temps, IronSource, basé en Israël, a applaudi la déclaration de Unity.

« Ensemble, Unity et IronSource seront plus forts, plus rentables et mieux à même d’optimiser à la fois les aspects Création et Exploitation de l’entreprise pour fournir tout ce dont les créateurs ont besoin pour réussir », a déclaré IronSource dans un communiqué. « Le conseil d’administration d’ironSource reste déterminé à finaliser cette combinaison stratégique et financièrement convaincante au quatrième trimestre de cette année et est convaincu qu’elle créera une valeur supérieure pour les actionnaires, les clients et les employés. »

Nous avons demandé à AppLovin de commenter. AppLovin a acquis la société de publicité mobile MoPub de Twitter l’année dernière pour 1,05 milliard de dollars et le développeur de jeux mobiles Machine Zone en 2020. Les actions Unity et AppLovin se négocient aujourd’hui.