Les transactions de capital-risque, les valeurs de sortie et de collecte de fonds ont toutes battu des records en 2021 avec des montants étonnants, selon le rapport PitchBook-NVCA Venture Monitor.

L’industrie américaine du capital-risque a vu 329,9 milliards de dollars investis dans environ 17 054 transactions, un record pour le nombre de transactions et environ le double de la valeur des transactions précédentes de 2020, a déclaré la National Venture Capital Association.

« Selon tous les indicateurs, 2021 a été une année record pour l’écosystème américain du capital-risque », a déclaré John Gabbert, PDG de PitchBook, dans un communiqué. « Une bonne partie des nouveaux records d’investissement peut être attribuée aux niveaux record de lavage de capitaux dans le système. La poudre sèche de capital-risque à un niveau record et un nombre croissant d’investisseurs croisés participent à, voire dirigent, des transactions de capital-risque. Les rendements du capital-risque dépassant toutes les autres catégories d’actifs de capital privé, nous nous attendons à ce que les LP continuent d’allouer des capitaux au capital-risque à des taux sans précédent au cours de l’année à venir.

Les investisseurs ont levé un montant sans précédent de 128,3 milliards de dollars, dépassant pour la première fois la barre des 100 milliards de dollars. En outre, 774,1,4 milliards de dollars de valeur de sortie annuelle ont été créés par des sociétés soutenues par du capital-risque devenues publiques ou acquises.

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Crédit d’image : NVCA/Pitchbook/Insperity

Environ 681 milliards de dollars de cette somme ont été réalisés grâce à des introductions en bourse, confirmant les conditions favorables présentées par des marchés publics et des valorisations solides ainsi que la disponibilité de sociétés d’acquisition à vocation spéciale (SPAC) comme alternative aux offres publiques initiales (IPO). Dans l’ensemble, l’écosystème du capital-risque a observé une forte hausse des valorisations à toutes les étapes du cycle d’investissement.

« La meilleure nouvelle à propos de ces réalisations record est que nous créons plus d’entrepreneurs américains que jamais auparavant », a déclaré NVCA Le PDG Bobby Franklin, dans un communiqué. « Les entrepreneurs sont les créateurs d’emplois de notre pays qui sèment les graines des nouvelles entreprises à forte croissance de demain. Pour assurer leur succès futur, nous avons besoin que les décideurs réfléchissent au long terme en ce qui concerne l’écosystème des startups. Ces chiffres montrent l’impact massif que notre industrie peut avoir sur la réussite économique de notre pays.

Points forts

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L’activité des transactions de capital-risque a atteint 88,2 milliards de dollars investis dans 4 591 transactions au quatrième trimestre, portant le total depuis le début de l’année à 329,9 milliards de dollars sur environ 17 054 transactions et doublant presque le précédent record annuel établi en 2020.

Les investisseurs non traditionnels ont participé à 6 483 transactions évaluées à plus de 253 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de 64 % de la participation d’une année sur l’autre.

L’activité des méga-transactions a fortement augmenté en 2021, avec 190,8 milliards de dollars levés. La croissance a dépassé l’ensemble du marché et a presque égalé les quelque 200 milliards de dollars de capitaux investis dans les méga-transactions au cours des trois années précédentes.

Un nombre record de startups ont reçu des premiers financements en 2021, levant collectivement 23,8 milliards de dollars et dépassant les 4 000 investissements pour la première fois.

Quitter l’activité

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La valeur totale de sortie en 2021 était de plus de 774,1 milliards de dollars, ce qui représente une croissance étonnante de 168,0 % d’une année sur l’autre. Le quatrième trimestre à lui seul a rapporté 152,6 milliards de dollars de valeur liquide aux investisseurs sur plus de 500 sorties.

Les introductions en bourse représentaient 88% de la valeur totale de sortie du capital-risque à 681,5 milliards de dollars. Rivian, Aurora et Gitlab ont ouvert la voie au quatrième trimestre en termes d’annonces publiques les plus valorisées, mais l’histoire concerne également l’ampleur de l’activité de sortie avec 296 annonces publiques soutenues par VC, ce qui représente une augmentation de 114,5 % d’une année sur l’autre.

Activité de financement

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L’activité de collecte de fonds de capital-risque pour 2021 a dépassé 100 milliards de dollars pour la première fois, atteignant un total depuis le début de l’année de 128,3 milliards de dollars sur 730 fonds et représentant une augmentation de 47,5 % d’une année sur l’autre par rapport au record de 2020 de 86,9 milliards de dollars.

La valeur médiane et moyenne de la collecte de fonds en 2021 a également connu un bond notable à 50 millions de dollars et 188,1 millions de dollars, respectivement, une augmentation significative par rapport à la valeur médiane et moyenne de la collecte de fonds de 2020 de 42,1 millions de dollars et 156,9 millions de dollars.

« 2021 a été une année charnière pour l’industrie du capital-risque dans presque tous les paramètres, et reflète l’immense innovation qui se poursuit dans le secteur technologique privé malgré l’immense volatilité politique et économique mondiale », a déclaré Byron Deeter, associé chez Bessemer Venture Partners, dans un communiqué. .

Croissance du nombre de femmes entrepreneures

Ci-dessus : Les femmes fondatrices ont considérablement augmenté ces dernières années.

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La croissance des startups de valeur avec au moins une femme fondatrice a grimpé en flèche ces dernières années, car ces femmes font partie de 3 631 entreprises qui ont reçu un investissement en capital-risque d’une valeur de 54,8 milliards de dollars en 2021. Entre-temps, il y a eu 931 accords avec des fondatrices entièrement féminines qui ont reçu 6,4 milliards de dollars. en investissement.