Selon un rapport de Drake étoile.

Drake Star a déclaré dans son rapport sur l’industrie mondiale du jeu que la valeur de l’accord de fusion et acquisition était passée à 102,3 milliards de dollars, soit une valeur multipliée par trois par rapport à 2021, a déclaré Michael Metzger, associé chez Drake Star, dans une interview avec GamesBeat. Ce fut une année de records et d’espoirs déçus, le ralentissement économique ayant fait des ravages au quatrième trimestre.

L’année dernière, Drake Star a prédit que les transactions globales pourraient dépasser 150 milliards de dollars en 2022, mais c’était avant que les préoccupations réglementaires et le ralentissement économique ne s’installent. L’acquisition en cours d’Activision Blizzard par Microsoft était la plus grosse transaction de l’année à 68,9 milliards de dollars, mais la transaction n’a pas encore été conclue. De plus, la Federal Trade Commission s’y oppose.

« Au second semestre, il n’y a vraiment pas eu de très grosses transactions, à part l’accord Unity/Ironsource », a déclaré Metzger. « Pourtant, 127 milliards de dollars est de loin le plus grand nombre jamais enregistré. »

Il y a eu 324 acquisitions au cours de l’année, 58 transactions sur les marchés publics d’une valeur de 13,5 milliards de dollars et 938 investissements privés d’une valeur de 11,1 milliards de dollars. À titre de comparaison, il y a eu 295 acquisitions et 723 investissements privés en 2021.

« 2022 a été la plus grande année de tous les temps dans le jeu », a déclaré Metzger. « Les plus grosses transactions de l’année ont été l’acquisition d’Activision par Microsoft (en attente de clôture), Zynga par Take-Two, IronSource par Unity, Bungie par Sony et le financement d’Epic Games. »

Au cours du T3’22, il semblait que le jeu défiait la tendance générale des acquisitions et des financements technologiques. Mais en Q4’22, il était clair que le jeu devenait plus faible, a déclaré Metzger.

Le rapport analyse l’activité des fusions et acquisitions, du financement et des marchés publics pour l’année, y compris les tendances d’évaluation et les acheteurs de jeux et les investisseurs de jeux/crypto les plus actifs.

Les PC/consoles ont de nouveau été le segment le plus actif (83 transactions) pour les fusions et acquisitions, suivi par les transactions plateformes/outils (83) et suivi par les transactions mobiles (75). Bien qu’il y ait eu très peu de transactions importantes au second semestre 2022 en raison des défis macroéconomiques mondiaux, le volume des transactions est resté stable tout au long de l’année.

Plus de 11 milliards de dollars ont été levés au cours de plus de 900 cycles de financement d’entreprises privées, dont 18 importantes augmentations de plus de 100 millions de dollars. Alors que le total des capitaux levés a diminué de 20 % par rapport à 2021 (13,5 milliards de dollars), le nombre de transactions a augmenté de 30 %.

Metzger a vu un certain désespoir parmi les accords SPAC, car les entreprises qui voulaient contourner le processus d’introduction en bourse avec des SPAC rapides ont trouvé le marché fermé.

« Toute cette année a été une année horrible, horrible pour les marchés publics, les SPAC et les introductions en bourse », a déclaré Metzger.

Les VC les plus actifs comprenaient Bitkraft, a16z, Galaxy Interactive, Griffin Gaming et Makers Fund. L’un des points positifs de l’année est que les investisseurs en capital-risque ont levé plus de 13 milliards de dollars dans environ 30 nouveaux fonds de jeu / blockchain.

Metzger a déclaré que ce fut une grande année pour lever des fonds pour les fonds de capital-risque. Cela signifie que ces entreprises ont beaucoup d’argent pour la poudre sèche et qu’elles pourraient continuer à investir même en cas de ralentissement.

Jeu de chaîne de blocs

Le jeu blockchain était le segment le plus actif (405), suivi du mobile (152) et des plateformes/outils (131). Pendant ce temps, l’esport a connu une forte baisse des cycles de financement.

Plus de 4,0 milliards de dollars ont été collectés par les sociétés de jeux blockchain/NFT, dont près de la moitié du montant total collecté par les sociétés en démarrage.

« Les investissements dans la blockchain sur toute l’année étaient de très petits chiffres au début », a déclaré Metzger.

L’année dernière, il y a eu 130 transactions dans l’espace blockchain d’une valeur de 4,2 milliards de dollars au T4’21. Mais au T4’22, il y avait 210 transactions blockchain d’une valeur de seulement 1,2 milliard de dollars.

Chiffres du quatrième trimestre

Le rapport décompose en outre les activités de fusions et acquisitions, de financement et d’opérations sur les marchés publics pour le quatrième trimestre de 2022. Alors que les marchés au sens large continuent d’être baissiers, les jeux ont également été touchés, mais le volume des fusions et acquisitions et du financement est resté largement stable.

Avec 76 transactions annoncées au 4T, l’activité M&A est restée largement en ligne avec la moyenne de l’année et a augmenté par rapport au T4’21 (69 transactions). Cependant, les transactions de plus grande valeur ont fortement chuté avec moins de 1 milliard de dollars de valeur totale des transactions divulguées au T4’22.

Bon nombre des principaux acheteurs étaient actifs, notamment Meta (trois studios de jeux VR), Keyword Studios (Helpshift, Labcom), Embracer (VR Distribution), Take-Two/Zynga (Popcore), Moon Active (Zen Match), Playstudios (Brainium) , Netflix (Spry Fox), Krafton (Neon Giant) et Animoca (Pixelynx).

Avec 212 transactions, le marché du financement privé est resté stable par rapport à 233 transactions au T3 et 202 transactions au T4’21. Cependant, les investisseurs sont restés prudents, il n’y a eu que quelques financements importants (Fenix ​​Games : 150 millions de dollars, Home Games : 100 millions de dollars) et le total des fonds levés est tombé à 1,2 milliard de dollars contre 2,5 milliards de dollars au T3’22.

Le rapport n’était pas aussi pessimiste que celui de Konvoy Ventures la semaine dernière, mais les entreprises utilisent différentes méthodologies pour compter les transactions, car Konvoy se concentrait uniquement sur les financements de capital-risque, et non sur les transactions stratégiques avec les investisseurs. Sur le plan directionnel, cependant, les deux entreprises conviennent que les montants de financement du quatrième trimestre ont beaucoup baissé du troisième au quatrième trimestre.

« Bien sûr, il y a eu une baisse significative du T3 au T4 », a déclaré Metzger.

Au quatrième trimestre, les entreprises Blockchain ont levé plus de 450 millions de dollars dans 71 accords de financement privés, malgré les défis persistants sur le marché de la cryptographie. Sur les marchés publics, Infinite Reality a annoncé un accord SPAC avec Newbury Street Acquisition Company pour devenir public à une valorisation de 1,85 milliard de dollars.

Autres faits saillants

Le rapport fournit également une perspective de l’activité mondiale des accords de jeu pour 2023.

Poursuivant la tendance de l’année dernière, 2023 sera une autre année de forte consolidation, de diversification et d’investissements dans l’industrie du jeu. Les grands investisseurs stratégiques continueront d’être acquéreurs. Les principaux acheteurs incluront probablement Embracer, Sony, Tencent, Microsoft et Take-Two. En outre, Drake Star s’attend à voir plusieurs accords majeurs de fusion et acquisition / financement de Savvy Gaming, alors que PIF a affecté 38 milliards de dollars à des accords de jeux.

L’IA et les outils de jeu, ainsi que l’AR / VR, feront partie des segments chauds pour les fusions et acquisitions et les financements.

Les VC de jeu / blockchain ont levé plus de 13 milliards de dollars en 2022 et Drake Star s’attend à voir une activité de placement privé saine cette année alors que les VC cherchent à mettre les fonds qu’ils ont levés au travail. Cependant, les investisseurs étant de plus en plus prudents en raison de facteurs macroéconomiques, les valorisations des tours de financement continueront de baisser.

Drake Star s’attend à ce que plusieurs jeux très réussis soient lancés en 2023. Il s’attend également à la première vague de consolidation dans l’espace de jeu crypto cette année.

Les sociétés de capital-investissement sont attirées par les valorisations actuelles des sociétés de jeux cotées en bourse, et Drake Star s’attend à ce que plusieurs sociétés de jeux soient privatisées.

Les perspectives 2023

Pour 2023, Metzger a déclaré: « Nous poursuivons une forte activité de consolidation, de diversification et d’investissement, mais à une échelle plus petite par rapport à 2022. De plus, si vous regardez le volume des transactions de fusions et acquisitions, il est toujours assez stable avec des transactions plus petites. »

Metzger a déclaré que de nombreuses entreprises étudient de nouvelles stratégies pour répondre à la faiblesse du quatrième trimestre, et certaines d’entre elles redeviendront plus actives.

« L’ensemble du marché du changement dépend de ce à quoi cette année va ressembler, avec une récession ou non », a déclaré Metzger. « À quel point cela serait-il grave ? Nous espérons qu’au second semestre 2023, nous assisterons à une reprise du marché public. C’est à ce moment-là que la fenêtre IPO et SPAC s’ouvrirait à nouveau.

Les secteurs chauds pour les fusions et acquisitions et les financements pourraient inclure l’IA de jeu, les outils et la réalité augmentée et la réalité virtuelle, a déclaré Metzger.