Après plus d’une décennie de couverture Internet sans fil, de puces de connectivité et de croissance du cloud computing, la connectivité devient omniprésente. Il y a des dizaines de milliards d’appareils connectés et partageant des données via un réseau, et des milliards d’autres seront mis en service au cours de la prochaine décennie – un mouvement souvent désigné par l’expression fourre-tout «Internet des objets» ou IoT. .

Cependant, investir dans l’IoT est plus facile à dire qu’à faire. Le matériel peut être facilement banalisé et les marges bénéficiaires érodées, il est donc essentiel de choisir des entreprises avec un avantage technologique ou de créer des services durables basés sur des appareils IoT. Trois que les contributeurs de Fool.com pensent avoir beaucoup de croissance à venir sont Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG), Réseaux Limelight (NASDAQ: LLNW), et Texas Instruments (NASDAQ: TXN).

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La recherche sur Internet va « Internet des objets »

Nicolas Rossolillo (Alphabet): Quand il s’agit d’un futur des appareils connectés, j’aime l’approche de Google. Bien sûr, près de 80% des revenus provenaient de la publicité en ligne au cours du deuxième trimestre de 2020, mais il s’agit d’un modèle commercial très rentable (historiquement autour de 30% de marge opérationnelle) qui est utilisé pour réinvestir dans de nouvelles entreprises innovantes.

Les revenus publicitaires sur Internet ont diminué de 9% au dernier trimestre, mais Google Cloud – le cloud computing étant une infrastructure essentielle sur laquelle reposent les appareils connectés – a augmenté de 43% et a représenté près de 8% du total global de 38,3 milliards de dollars de Google. Le segment «Google autre», qui contient tout ce qui concerne l’App Store Play, YouTube Music and TV, et les appareils intelligents Pixel et Nest, a augmenté de 26% et représentait plus de 13% des revenus totaux de Google. À ces taux, la société mère Alphabet sera une entreprise bien diversifiée qui ne dépendra plus de la publicité sur Internet avant trop longtemps.

Le segment «autres paris» contient d’autres projets prometteurs. Bien qu’il s’agisse d’un frein global pour l’entreprise (elle a perdu 1,12 milliard de dollars sur un chiffre d’affaires de 148 millions de dollars), certaines des entreprises qui y sont contenues comprennent la voiture autonome Waymo, le service de livraison de drones Wing et le technologue en sciences de la vie Verily. Toutes les entreprises du segment des «autres paris» sont actuellement loin d’être monétisées de sitôt, mais j’aime le potentiel et la capacité de Google à alimenter son portefeuille d’investissement.

Si les autres entreprises actuellement à forte croissance de Google sont une indication, cependant, l’approche de Google consistant à investir dans des perturbateurs potentiels à long terme peut être très rentable sur la route. C’est déjà une grosse entreprise, mais Google Parent Alphabet est mon meilleur choix pour l’IoT en ce moment.

Un leader de l’informatique de pointe en devenir

Anders Bylund (Limelight Networks): Le Edge computing est une pièce importante du puzzle pour de nombreux appareils de l’Internet des objets. Renvoyer les données à un centre de données central pour analyse n’est tout simplement pas suffisant pour certaines applications, où quelques millisecondes de latence peuvent constituer un problème qui change la donne. Des exemples de cela incluent des caméras de sécurité utilisant l’intelligence artificielle pour séparer les membres de votre famille et vos animaux de compagnie des cambrioleurs et autres menaces. Garder les données pour au moins une analyse préliminaire plus près de chez vous peut faire la différence entre un système de sécurité efficace et une évaluation des menaces échouée.

Il y a beaucoup de entreprises d’informatique de pointe sur le marché aujourd’hui, et bon nombre d’entre eux sont d’excellents investissements. J’ai une idée préférée dans cet espace, et c’est une idée que de nombreux investisseurs ne considéreraient même pas comme un pari sur le marché de l’IoT.

Limelight Networks est surtout connu pour ses services de réseau de diffusion de contenu (CDN) à haut débit. Les CDN accélèrent les flux vidéo numériques, les téléchargements de logiciels et d’autres consommateurs volumineux de bande passante en diffusant le contenu à partir d’installations de stockage réparties dans les centres de réseau du monde. Limelight n’est pas la seule entreprise à proposer ces services, mais elle est l’un des premiers leaders du marché des services cloud de périphérie.

Dans ce modèle, Limelight peut gérer les demandes d’analyse de données dans le concentrateur réseau en aval, plutôt que d’envoyer le même ensemble de données brutes de votre appareil IoT à un serveur big-iron dans un centre de données distant. C’est parfait pour les cas d’utilisation comme la caméra de sécurité alimentée par IA que j’ai mentionnée plus tôt, pour la surveillance de systèmes industriels où un petit retard peut briser vos machines, ou pour les systèmes de communication interactifs où les retards entraînent une mauvaise expérience utilisateur.

Ce n’est pas encore un moteur de croissance majeur pour Limelight, mais je vois le potentiel de gros gains en termes de chiffre d’affaires alors que l’informatique de périphérie est associée à des appareils IoT à grande échelle. Et pendant que vous attendez que l’idée d’informatique de pointe gagne du terrain, vous possédez un chef de file dans l’industrie en plein essor du CDN. Qu’est-ce qu’il n’y a pas à aimer?

Une puce IoT avec une croissance du dividende all-star

Billy Duberstein (Texas Instruments): L’Internet des objets n’est en réalité qu’un raccourci pour les machines connectées et automatisées qui communiquent sans intervention humaine. Bien sûr, la mise en service de l’IoT nécessitera de nombreux types de puces différents qui doivent tous interagir les uns avec les autres. Celles-ci incluent des puces analogiques, qui détectent les entrées du monde physique telles que la chaleur ou la pression, et les convertissent en signaux numériques, ainsi que des processeurs embarqués, ces minuscules puces qui remplissent généralement une fonction spécifique dans un appareil ou une machine «intelligente».

Le géant des semi-conducteurs Texas Instruments fabrique des puces analogiques et intégrées sur une grande variété de marchés finaux. Au fil des ans, TI a fait un grand pas en avant dans les secteurs de l’industrie et de l’automobile, la direction étant convaincue que les usines et les voitures sont deux secteurs appelés à devenir «plus intelligents» et plus automatisés à long terme.

Cela semble toujours être un bon pari à long terme; cependant, les industries industrielle et automobile sont deux secteurs qui souffrent actuellement de la récession du COVID-19. Lorsque vous combinez cela avec la récession industrielle de 2019 causée par la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, cela a été deux très mauvaises années pour les marchés finaux de Texas Instruments.

Pourtant, malgré tout cela, Texas Instruments a quand même généré 5,7 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles au cours des 12 derniers mois, pour un multiple cours / flux de trésorerie disponible actuel d’environ 22,4 fois. Cette performance pendant des périodes aussi difficiles témoigne du meilleur de TI de l’industrie politiques d’allocation du capital et une orientation à long terme, qui a donné à l’industrie de TI des coûts de fabrication bas, une exposition diversifiée au marché final et des marges élevées.

À une époque où de nombreuses entreprises réduisent leurs dividendes et s’endettent, TI continue de restituer tout ce flux de trésorerie aux actionnaires sous la forme de rachats d’actions et de dividendes, tout en maintenant un bilan solide.

En ce qui concerne les dividendes, TI a été une star à cet égard. Au cours des 16 dernières années, la société a augmenté son dividende par action 40 fois. Même si je ne m’attendais pas à ce que le dividende actuel de 2,6% augmente encore de 40 fois de si tôt, le ralentissement économique actuel semble être le bon moment pour investir dans ce domaine. bateau bleu Stock IoT pour le long terme.