Vancouver, Colombie-Britannique–(FIL D’AFFAIRES) – Sierra Wireless (NASDAQ: SWIR) (TSX: SW) (la «Société»), le principal fournisseur de solutions IoT qui combine des appareils, des services réseau et des logiciels pour libérer de la valeur dans l’économie connectée, a annoncé aujourd’hui un accord définitif de désinvestissement sa gamme de produits de modules embarqués automobiles basée à Shenzhen, en Chine, pour 165 millions USD en espèces.
L’acheteur, Rolling Wireless (HK) Limited, est un consortium dirigé par Fibocom Wireless Inc. de Shenzhen (code de la bourse de Shenzhen 300638).
«Cette cession permet à Sierra Wireless de renforcer notre concentration et notre investissement dans nos solutions IoT entièrement intégrées qui génèrent des revenus récurrents de grande valeur», a déclaré Kent Thexton, président et chef de la direction de Sierra Wireless. «Cette transaction améliorera notre bilan et nous permettra d’agrandir notre centre de R&D à Richmond, en Colombie-Britannique, afin d’accélérer notre innovation dans les solutions IoT intégrées et les modules, passerelles et routeurs 5G.
Focus renforcé sur les solutions IoT
En se concentrant davantage sur son segment d’activité Solutions IoT à plus forte marge, Sierra Wireless continuera de cibler les principaux marchés industriels et d’entreprise en Amérique du Nord, en Europe et dans la région APAC. L’amélioration du profil financier signifie que Sierra Wireless sera mieux positionnée pour saisir l’opportunité plus large du marché des solutions IoT de plusieurs milliards de dollars.
La gamme de produits cédée fait partie du segment de reporting du haut débit intégré de la société. Sierra Wireless quittera les applications automobiles, mais continuera d’investir dans d’autres gammes de produits de son segment haut débit intégré, en particulier les modules cellulaires à haut débit généralement utilisés dans les applications d’entreprise.
Ces produits retenus comprennent des modules intégrés cellulaires 4G LTE et LTE-Advanced qui sont commandés en gros volumes, ainsi que de nouveaux modules 5G à la pointe de l’industrie qui seront mis à la disposition des clients de son activité conservée. Les modules et passerelles 5G de Sierra Wireless devraient être disponibles au quatrième trimestre 2020, élargissant ainsi son large portefeuille de solutions IoT.
détails de la transaction
La vente de la gamme de produits automobiles comprend environ 19 millions de dollars américains en espèces et est sujette aux ajustements normaux du fonds de roulement à la clôture. Le chiffre d’affaires de la gamme de produits automobiles en 2019 était de 166 millions de dollars américains. La Société fournira des informations supplémentaires sur la transaction le 6 août 2020, lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre 2020. Les résultats financiers de la société pour le deuxième trimestre de 2020 devraient être conformes aux estimations consensuelles des analystes de recherche.
Les modules embarqués pour l’automobile sont développés en Chine par Sierra Wireless et fabriqués en Chine par des sous-traitants sous-traitants pour les vendre à des sociétés d’électronique mondiales pour intégration dans de nouveaux véhicules assemblés en Chine, en Europe et au Mexique. Aucun employé, activité ou actif basé au Canada ou aux États-Unis ne sera transféré dans le cadre de cette transaction.
Sierra Wireless prévoit qu’environ 150 de ses employés deviendront des employés de Rolling Wireless. Environ 120 de ces employés sont basés en Chine continentale. Les 30 autres sont situés en Europe ou dans la région APAC.
La transaction devrait être conclue au quatrième trimestre de 2020 et reste soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l’approbation du ministère chinois du Commerce. La transaction bénéficie du soutien du conseil d’administration de Sierra Wireless et n’est pas soumise à l’approbation des actionnaires.
Rolling Wireless est détenue à 49% par Fibocom Wireless, un fabricant et distributeur d’équipements de communication sans fil. Les 51% restants appartiennent à trois grandes sociétés d’investissement basées en Chine.
Conseillers
Jefferies Group LLC agit en tant que conseiller financier de Sierra Wireless. Blake, Cassels & Graydon LLP agit à titre de conseiller juridique de Sierra Wireless. Huatai Securities Co. agit en tant que conseiller financier de Fibocom Wireless et Osler, Hoskin & Harcourt LLP agit en tant que conseiller juridique de Fibocom Wireless. Longview Communications and Public Affairs agit en tant que conseiller à la fois pour Sierra Wireless et Fibocom Wireless.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certaines déclarations et informations contenues dans ce communiqué de presse ne sont pas basées sur des faits historiques et constituent des déclarations prospectives ou des informations prospectives au sens de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et des lois canadiennes sur les valeurs mobilières (collectivement, les «déclarations prospectives ») Y compris, mais sans s’y limiter, les déclarations et informations relatives aux avantages prévus de la transaction, le moment prévu de la clôture de la transaction; les perspectives commerciales futures, la performance et le programme de croissance de la société, les attentes concernant les lancements de produits au quatrième trimestre de cette année; les attentes concernant les tendances et la croissance du marché de l’IoT et du marché des modules sans fil; les attentes concernant le mouvement des employés suite à la transaction; et des orientations financières pour le deuxième trimestre de 2020. Des déclarations prospectives sont fournies pour vous aider à comprendre notre point de vue sur nos plans, attentes et perspectives à court et à long terme. Nous vous avertissons que les déclarations prospectives peuvent ne pas être appropriées à d’autres fins.
Énoncés prospectifs:
• Incluez généralement des mots et des expressions sur l’avenir, tels que «perspectives», «volonté», «peut», «s’attend», «est prévu», «anticipe», «croit», «planifie», «projets», «estimations »,« Suppose »,« a l’intention »,« stratégie »,« buts »,« objectifs »,« potentiel »,« possible »ou des variations de ceux-ci.
• Ne sont pas des promesses ou des garanties de performances futures. Ils représentent nos opinions et hypothèses actuelles et peuvent changer considérablement. Bien que nous puissions choisir de mettre à jour les déclarations prospectives à un moment donné dans le futur, nous déclinons spécifiquement toute obligation de mettre à jour les déclarations prospectives fournies pour refléter tout changement dans nos attentes ou tout changement dans les événements, conditions ou circonstances dans lesquels de tels la déclaration est basée. Par conséquent, vous ne devez pas vous fier à ces déclarations prospectives comme représentant nos opinions à une date postérieure à aujourd’hui.
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• Sont basés sur les attentes actuelles de notre direction et nous avertissons les investisseurs que les déclarations prospectives, en particulier celles qui se rapportent à des périodes plus longues, sont soumises à des risques et incertitudes importants connus et inconnus. De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que nos résultats, réalisations et développements réels dans notre entreprise diffèrent considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus par nos déclarations prospectives, y compris, mais sans s’y limiter: (i) le risque que la transaction ne soit pas réalisée dans un en temps opportun ou pas du tout, ce qui pourrait nuire à nos activités et au prix de nos actions ordinaires, (ii) le non-respect des conditions de réalisation de la transaction et l’obtention de certaines approbations gouvernementales et réglementaires, (iii) l’événement de tout événement, changement ou autre circonstance pouvant donner lieu à la résiliation de l’accord définitif, (iv) l’effet de l’annonce ou de la suspension de la transaction sur nos relations commerciales, nos résultats d’exploitation et nos activités en général, (v) les risques liés détourner l’attention de la direction de nos activités commerciales en cours, (vi) le risque que les avantages attendus de la transaction ne se concrétisent pas, et (vii) notre capacité à impacter Mettre en œuvre nos plans, prévisions et autres attentes concernant notre secteur d’activité Solutions IoT après l’achèvement du désinvestissement proposé et réaliser des opportunités supplémentaires de croissance et d’innovation.
• La liste de facteurs ci-dessus n’est pas exclusive. D’autres facteurs de risque sont décrits dans notre notice annuelle et dans notre rapport de gestion sur la situation financière et les résultats d’exploitation, qui se trouvent sur SEDAR à l’adresse suivante: www.sedar.com et sur EDGAR à www.sec.gov et dans nos autres documents réglementaires déposés auprès de la Securities and Exchange Commission aux États-Unis et des commissions provinciales des valeurs mobilières au Canada.
À propos de Sierra Wireless
Sierra Wireless (NASDAQ: SWIR) (TSX: SW) est le principal fournisseur de solutions IoT qui combine des appareils, des services réseau et des logiciels pour libérer de la valeur dans l’économie connectée. Les entreprises du monde entier adoptent l’IoT pour améliorer leur efficacité opérationnelle, créer de meilleures expériences client, améliorer leurs modèles commerciaux et créer de nouvelles sources de revenus. Qu’il s’agisse d’une solution intégrée pour aider une entreprise à connecter en toute sécurité des appareils de périphérie au cloud, ou d’un service logiciel / API pour aider à gérer les processus associés à des milliards d’actifs connectés, ou d’une plate-forme pour extraire des données en temps réel pour prendre les meilleures décisions commerciales , Sierra Wireless travaillera avec vous pour créer la bonne solution spécifique au secteur pour votre prochaine entreprise IoT. Sierra Wireless compte plus de 1 300 employés dans le monde et exploite des centres de R&D en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Pour plus d’informations, visitez www.sierrawireless.com.
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