De plus en plus de capital-risque afflue dans la chaîne d’approvisionnement alors que la richesse des données acquises grâce aux appareils de l’Internet des objets (IoT) et à d’autres applications continue de s’étendre.
Paul Asel, associé directeur de NGP Capital, a discuté des changements dans l’investissement en capital-risque avec le directeur de la stratégie de FreightWaves, JT Engstrom, lors d’une conversation virtuelle au coin du feu lors du sommet américain de la technologie du commerce mondial de l’expéditeur.
Asel a déclaré que les principes fondamentaux du capital-risque restent les mêmes, mais que leur ampleur a changé, ce qui signifie que les cycles de financement de série A actuels sont cinq à 10 fois plus élevés que par le passé, car le champ des investisseurs s’est élargi. Il a commencé à investir dans des entreprises en démarrage dans la Silicon Valley il y a 30 ans et a investi activement dans la logistique et les actifs de localisation au cours des huit dernières années.
Il a déclaré que son entreprise voyait maintenant la valeur des entreprises axées sur les données. L’ancienne méthode de capital-risque était centrée sur l’habilitation des industries existantes en vendant des logiciels et d’autres outils dans ces secteurs verticaux. Désormais, l’objectif est désormais de repenser et de perturber les processus d’une industrie ou de l’industrie dans son ensemble.
Asel a déclaré que la plupart des sociétés de capital-risque ne chercheraient pas d’opportunités d’investissement dans la logistique il y a dix ans, mais avec l’avancée du renseignement et des données capturées dans la chaîne d’approvisionnement, l’espace est en jeu avec plusieurs prétendants bien capitalisés cherchant à mettre de l’argent au travail.
Au cours des six derniers mois, il a vu passer de l’accent mis sur l’efficacité à une «vision plus large de la résilience». De plus en plus de chaînes d’approvisionnement se concentrent sur la flexibilité et deviennent plus adaptables aux chocs du marché en temps réel plutôt que de simplement mettre en œuvre des initiatives d’efficacité et de réduction des coûts comme elles l’ont fait dans le passé.
Asel estime que la plus grande perturbation des industries vient de l’extérieur de cette industrie par des individus avec des perspectives et des expériences différentes. La mise au point et l’innovation incrémentale viennent de l’intérieur.
Il conseille aux nouveaux entrepreneurs ayant de bonnes idées de ne pas hésiter car ils n’ont peut-être pas l’expérience requise dans l’industrie. Il suggère qu’ils engagent des conseillers pour compléter les connaissances nécessaires dans l’industrie. «Soyez humble quant aux compétences dont vous aurez besoin pour réussir. Comment vous entourez-vous des bonnes personnes pour vous donner les meilleures chances de succès. »
Asel dit que l’adéquation produit-marché est la clé. Le produit doit fonctionner et avoir une demande de base sur un marché. Ensuite, l’entrepreneur doit montrer que la demande peut évoluer au-delà des seuls utilisateurs précoces et que l’économie de l’unité fonctionnera.
