Univision Communications et Grupo Televisa prévoient de fusionner leurs actifs de divertissement pour créer une nouvelle société de médias de langue espagnole puissante avec un pied aux États-Unis et l’autre au Mexique.

Les entreprises ont conjointement annoncé le déménagement mardi soir, officialisant un processus qui a commencé tranquillement après qu’Univision est devenu un nouveau propriétaire à la fin de l’année dernière. La fusion historique représente une réduction dramatique pour le scion des médias Emilio Azcárraga Jean, dont la famille fait depuis longtemps partie des courtiers en puissance mexicains en raison de sa propriété de Televisa et de ses vastes avoirs médiatiques.

La nouvelle entité, qui sera connue sous le nom de Televisa-Univision, sera la plus grande société de médias de langue espagnole au monde. Il sera géré par le directeur général d’Univision Wade Davis, un ancien haut dirigeant de Viacom qui a mis sur pied le groupe d’investisseurs qui a acheté Univision à la fin de l’année dernière d’un consortium de sociétés américaines de capital-investissement. L’accord Televisa devrait se conclure plus tard cette année.

Le syndicat est conçu pour positionner Televisa-Univision comme une force mondiale du streaming.

«En regardant le marché dans son ensemble, il n’y a jamais eu de société de médias de langue espagnole véritablement mondiale», a déclaré Davis dans une interview. «Même Televisa et Univision … ont été reléguées dans leurs [geographic] régions, ce qui est époustouflant quand on pense à la taille de l’audience et du marché hispanophones dans le monde. »

En mettant à profit la renommée mondiale de Televisa et l’énorme coffre-fort de programmation en langue espagnole, Univision espère dynamiser ses efforts de streaming aux États-Unis et au Mexique – et à l’étranger.

L’accord emprunte au playbook de la Walt Disney Co., qui a acquis il y a deux ans une grande partie des avoirs de divertissement de 21st Century Fox de Rupert Murdoch pour 71 milliards de dollars. Le colosse de Burbank a parié gros pour augmenter sa programmation et gagner la majorité des parts du service de streaming Hulu, afin qu’il puisse s’attaquer à Netflix dans le monde entier.

Le projet de rapprochement Televisa-Univision souligne la pression exercée sur les activités télévisuelles héritées des deux sociétés.

Au Mexique, Televisa a eu du mal à s’adapter à l’ère du streaming et a perdu une partie de son audience au profit de Netflix. Bien que l’entreprise ait produit plus de 86 000 heures de contenu l’année dernière, sa signature telenovelas pas connecté avec le jeune public comme ils l’ont fait il y a des décennies. La société détient des droits importants sur les sports et les événements spéciaux et produit des nouvelles, des films, des émissions de téléréalité, des programmes pour enfants et des programmes éducatifs.

Univision, basé à Miami, qui a longtemps compté beaucoup sur le low-cost de Televisa telenovelas pour remplir son programme aux heures de grande écoute, fait également face à une concurrence accrue de Telemundo, qui appartient à NBCUniversal, ainsi que des chaînes de langue anglaise, YouTube et des services de streaming.

Univision est depuis longtemps liée à Televisa par le biais d’un accord de droits de programmation à long terme. Le pacte a permis à Univision d’accéder à des émissions bon marché du Mexique, ce qui a peu incité la société à créer sa propre programmation scénarisée. Cependant, le fait de ne pas avoir les droits sur sa programmation est devenu un handicap pour Univision à l’ère du streaming.

Televisa, basée à Mexico, conservera une participation de 45% dans la nouvelle entité.

«Combiner avec Univision a toujours été un rêve pour nous. Cela a toujours été le but ultime, et nous l’avons finalement atteint », a déclaré le co-PDG de Televisa Alfonso de Angoitia dans une interview. «Univision et Televisa sont partenaires de temps en temps depuis des décennies. C’était le bon moment et les bonnes personnes avec qui le faire.

Au cours des 14 années, Univision a été contrôlée par Le milliardaire de Los Angeles Haim Saban et d’autres investisseurs en capital-investissement, la société s’est battue contre Televisa sur les droits de la programmation et a dilapidé sa position de leader sur le marché américain de langue espagnole au milieu d’un a échoué dans la programmation en anglais.

«La fusion facilite une transition efficace vers la diffusion en continu en combinant le contenu, les installations de production, des économies substantielles sur les coûts opérationnels et des points de vente détenus dans les deux plus grands marchés hispanophones du monde», a déclaré le consultant média Julio Rumbaut. «En même temps, cela renforce la force des actifs médiatiques traditionnels des deux sociétés.»

Televisa a déclaré qu’elle apporterait ses quatre chaînes de télévision, 27 réseaux de télévision payante, le studio de cinéma Videocine et le service de vidéo à la demande par abonnement Blim TV, ainsi que la marque emblématique Televisa.

Univision ajoutera ses réseaux de diffusion Univision et UniMás, neuf réseaux câblés de langue espagnole, 61 stations de télévision et 58 stations de radio aux États-Unis et à Porto Rico, ainsi que ses récemment lancé le service de streaming PrendeTV. Son équipe de direction sera en charge.

«En combinant les actifs dont disposent les entreprises respectives – le profil de droits, les bibliothèques et le [intellectual property] sur les deux plus grands marchés hispanophones du monde – vous avez vraiment quelque chose d’incroyablement spécial », a déclaré Davis.

Televisa a évalué ses actifs à 4,8 milliards de dollars.

Aux termes de l’entente, Univision versera à Televisa 3 milliards de dollars en espèces et versera 750 millions de dollars en actions ordinaires d’Univision et 750 millions de dollars en actions privilégiées de série B.

La transaction a été partiellement financée par une série d’investissements d’un milliard de dollars dirigée par le SoftBank Latin America Fund avec la participation de Google, de la société du groupe Raine et de Davis, ForgeLight, et de 2,1 milliards de dollars d’engagements de dette arrangés par JP Morgan.

La société fusionnée, qui sera basée aux États-Unis, devrait générer un chiffre d’affaires annuel d’environ 4 milliards de dollars par an et 1,6 milliard de dollars de bénéfices avant intérêts, impôts et amortissements, selon de Angoitia. La nouvelle entreprise comptera environ 13 000 employés et continuera de s’appuyer fortement sur ses installations de production à Mexico.

Dans le cadre de l’accord, Televisa conservera la propriété d’Izzi Telecom, Sky et d’autres entreprises et biens immobiliers associés aux installations de production au Mexique. Il maintiendra également les licences de radiodiffusion émises par le gouvernement mexicain et son infrastructure de transmission au Mexique.

Une fois l’accord conclu, la famille Azcárraga renoncera à sa participation majoritaire – mais la famille gagnera une part importante d’une société basée aux États-Unis. Le grand-père d’Emilio Azcárraga Jean a cofondé Univision il y a 60 ans avec une seule chaîne de télévision à San Antonio, au Texas, et son père a fait de Televisa un géant du divertissement et de la politique au Mexique.

«Cette combinaison stratégique génère une valeur significative pour les actionnaires des deux sociétés et nous permettra d’atteindre plus efficacement tous les publics de langue espagnole avec une plus grande partie de notre programmation», a déclaré Azcárraga Jean, président exécutif du conseil d’administration de Televisa, dans un communiqué. «Ensemble, Televisa-Univision peut poursuivre de manière plus agressive l’innovation et la croissance grâce aux plates-formes numériques alors que l’industrie continue d’évoluer.»