La société mère de Google cherche à financer des organisations qui soutiennent les entrepreneurs noirs, les petites et moyennes entreprises touchées par Covid-19, ainsi que le logement abordable, parmi d’autres produits éligibles répertoriés dans des documents d’obligations vus par Bloomberg. Les emprunts peuvent également être utilisés pour financer des projets d’énergie propre et des bâtiments verts.

Les investisseurs avaient passé jusqu’à 31 milliards de dollars de commandes pour la vente à 11h15 à New York, selon une personne au courant du dossier. La société aurait initialement ciblé une taille d’environ 7 milliards de dollars, a déclaré la personne, demandant à ne pas être identifiée car les détails sont privés.

Alphabet n’a emprunté que quelques fois sur le marché américain de la catégorie investissement, la dernière émission datant de quatre ans. Il était bon marché de vendre des obligations à l’époque, et pourrait être encore plus un vol maintenant – la société ne paiera que 25 points de base sur les bons du Trésor pour emprunter pendant cinq ans, selon la personne. Amazon.com Inc. a fixé le prix d’une obligation à trois ans avec le même spread en juin, établissant ainsi un coupon record.

Google a donné la priorité au soutien de la communauté noire, en annonçant récemment un «paquet d’opportunités économiques» de 175 millions de dollars pour investir dans des entreprises de capital-risque et des startups dirigées par des Noirs, une formation pour les chercheurs d’emploi noirs et des subventions pour les petites entreprises. rôles supérieurs et établir des programmes internes de lutte contre le racisme pour tous les employés, selon un article de blog de juin.

À l’instar d’autres entreprises technologiques, Google a eu du mal à diversifier son personnel et ses plus hauts rangs – seulement 2,6% de son leadership américain est noir, selon son dernier rapport sur la diversité. Cela n’a pas changé depuis un an.

Alphabet vend la dette en six parties, selon la personne ayant connaissance du dossier. Le titre le plus long, une obligation à 40 ans, rapportera 1,08 point de pourcentage au-dessus des bons du Trésor, après avoir initialement discuté entre 1,25 et 1,3 point de pourcentage, a déclaré la personne. Un peu plus de la moitié des 10 milliards de dollars seront alloués à des projets de développement durable.

JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc. et Morgan Stanley dirigent la gestion de la vente d’obligations, a déclaré la personne. Divers souscripteurs comme Blaylock Van LLC, une banque d’investissement appartenant à des minorités, et Drexel Hamilton, qui est détenue et exploitée par des vétérans handicapés, font partie des cogestionnaires de l’opération.

La vente d’obligations intervient alors que l’émission de dette durable a explosé dans la pandémie, notamment via la vente d’obligations sociales. L’offre va presque doubler cette année par rapport à l’année dernière, car de plus en plus d’emprunteurs s’endettent pour répondre à la crise humanitaire présentée par Covid-19, selon HSBC Holdings Plc.

En plus du produit lié à la durabilité, la vente d’obligations soutiendra également des projets verts. Google étend son utilisation de l’énergie durable, vantant son statut de neutre en carbone depuis plus d’une décennie. C’est l’une des plus grandes entreprises acheteuses d’énergie renouvelable au monde.