Bloomberg

Le Fonds norvégien de richesse abandonne les actions pétrolières au milieu d’une perte de 10 milliards de dollars

(Bloomberg) – Le fonds souverain norvégien a vendu l’intégralité de son portefeuille de sociétés axées sur l’exploration et la production pétrolières, marquant un pas majeur loin des combustibles fossiles pour le géant de l’investissement.Le portefeuille, d’une valeur d’environ 6 milliards de dollars en 2019, a été entièrement sorti par la fin de l’année dernière, a déclaré jeudi Trond Grande, directeur général adjoint du fonds. Cette décision complète un processus de plusieurs années visant à réduire l’exposition de l’investisseur géant à un secteur qui a défini l’économie norvégienne pendant près d’un demi-siècle.Grande s’est exprimé après que le fonds a révélé une perte d’environ 10 milliards de dollars sur les avoirs pétroliers et gaziers en 2020 qui avait été évalué à plus de 40 milliards de dollars au début de l’année. Le fonds détient toujours des sociétés pétrolières intégrées, Royal Dutch Shell Plc étant son septième plus grand investissement en actions lors de la dernière divulgation de ses avoirs au début de l’année dernière.Le fonds a refusé de commenter la taille du portefeuille d’exploration et de production pétrolière. a été l’une des meilleures années de l’histoire de l’investisseur, avec un portefeuille total générant 123 milliards de dollars de rendement, soutenu en particulier par ses avoirs en actions technologiques.Lire: Le PDG de Norway Wealth Fund dit que ce marché ne peut pas continuer pour toujoursLe fonds de richesse de Norvège, le plus grand du monde, a commencé à tourner le dos au pétrole et au gaz il y a plus de trois ans. L’intention à l’époque était de se diversifier loin d’un secteur auquel l’économie norvégienne était fortement exposée, afin de faire face à un risque financier majeur.Mais le nouveau PDG du fonds, Nicolai Tangen, a maintenant fait de l’investissement durable un axe explicite de sa stratégie. et affirme que tous les gestionnaires de portefeuille qui travaillent pour le fonds doivent opérer dans cet esprit.Homme de la RenaissanceL’ancien gestionnaire de fonds spéculatifs de 54 ans, qui est également un chef de formation diplômé en histoire de l’art et en psychologie sociale, explique ses attentes concernant les compétences ESG s’étendent aux gestionnaires externes, qui supervisent désormais environ 60 milliards de dollars des actifs totaux du fonds.Tangen doit fonctionner au sein d’une structure de gouvernance complexe qui comprend un conseil d’éthique, ainsi que la banque centrale, le gouvernement et le parlement norvégiens. Il y a donc des limites à ce qu’il peut changer. Mais il dit qu’une contribution clé que le fonds peut apporter à l’investissement éthique, sans avoir besoin de changer de mandat, consiste à approfondir la manière dont les entreprises gèrent réellement leurs activités. « Du côté de la criminalistique, c’est là que nous pouvons ajouter de la valeur ». a-t-il déclaré lors d’une interview avec Bloomberg Television jeudi. «Nous faisons des actifs ESG, basés sur les risques, et nous en avons fait un certain nombre ces dernières années.» Tangen a également affecté une dizaine de gestionnaires d’actifs à la recherche d’opportunités d’investissement dans les infrastructures renouvelables. Le fonds, qui, selon le PDG, n’a pas encore investi un seul centime dans la région, souhaite que le portefeuille atteigne finalement environ 1% du fonds total de 1,3 billion de dollars. Tangen a déjà admis que cela pourrait s’avérer difficile, la demande d’infrastructures renouvelables faisant grimper les prix. « Nous travaillons sans relâche pour obtenir quelque chose sous nos ceintures ici, et nous espérons que cela se produira cette année », a-t-il déclaré dans une interview. «Nous recherchons des projets éoliens et solaires en Europe et en Amérique.» En octobre, Tangen a déclaré qu ‘«il y a beaucoup de concurrence» pour le type de projets que le fonds serait intéressé à acheter. (Mises à jour avec réponse du fonds sur la valeur de portefeuille dans le troisième paragraphe, plus de détails sur les exploitations de combustibles fossiles) Pour plus d’articles comme celui-ci, veuillez nous rendre visite sur bloomberg.com Abonnez-vous maintenant pour rester en tête avec la source d’informations commerciales la plus fiable. © 2021 Bloomberg LP