(Bloomberg) – L’un des rares pays au monde où Google ne domine pas les recherches sur le Web est la Corée du Sud, où Naver Corp. est en tête du marché et est également un acteur majeur du commerce électronique et de la fintech.
Mais la société coréenne, qui réalise désormais plus de 95% de son chiffre d’affaires au niveau national, souhaite renforcer sa présence internationale. Pour aider à cela, Naver envisage de vendre davantage d’obligations en dollars après son premier accord le mois dernier, et envisage également une éventuelle offre publique initiale américaine pour une unité, a déclaré le directeur financier Park Sang-jin dans une interview.
«Pour grandir, il est inévitable que nous devenions mondiaux», selon Park, qui travaille pour la société depuis sa création en 1999. «Nous devons trouver des opportunités commerciales et rencontrer des partenaires compétents pour compléter nos actifs.»
Le mois dernier, l’introduction en bourse américaine de son rival de Naver Coupang Inc. a été la plus importante d’une entreprise coréenne en plus d’une décennie. Il a souligné la volonté des entreprises de se développer à l’échelle mondiale, ainsi que la volonté des investisseurs de fournir des fonds à cet effet. Naver a récemment investi à l’étranger, notamment en prenant des participations dans le marché virtuel espagnol Wallapop et dans le Wattpad canadien. Park a déclaré que la société recherchait plus d’opportunités au Japon, où son service de messagerie en ligne est populaire, ainsi qu’en Europe, en Asie du Sud-Est et à Taiwan.
En Amérique du Nord, Naver espère renforcer ses activités dites de narration via son unité de bande dessinée Web et sa plate-forme de roman Internet Wattpad. L’unité, Naver Webtoon, n’a pas l’intention de lever des fonds dans l’immédiat car elle se concentre sur la croissance, mais elle pourrait envisager une cotation si l’opération devient plus solide et familière aux investisseurs américains, a déclaré Park. La société a déménagé le siège de l’unité à Los Angeles depuis la Corée en décembre de l’année dernière.
Les actions de NBT Inc., une société de publicité basée à Séoul qui est en partenariat avec Naver Webtoon depuis 2018, ont sauté sur les attentes selon lesquelles une introduction en bourse de l’unité pourrait aider à renforcer ses activités. Le titre a augmenté de 14,9% mercredi, le plus en deux semaines environ, alors même que l’indice Kosdaq a chuté.
Plus d’obligations
Naver envisage également de vendre plus d’obligations en dollars ESG dans un proche avenir après son accord de 500 millions de dollars le mois dernier. La majeure partie du produit de cette vente sera probablement utilisée pour un centre de données respectueux de l’environnement qui devrait être achevé à la fin de 2022 à Sejong, à 150 kilomètres au sud de Séoul, selon Park. La société pourrait vendre régulièrement des obligations offshore à l’avenir, a-t-il déclaré.
La société, qui détient 65% du marché des moteurs de recherche en Corée du Sud selon les données d’InterAd, a également des positions de trésorerie nettes depuis des années.
«Comme nous avons beaucoup de liquidités, nous avions l’habitude de faire des investissements en utilisant des réserves de liquidités, mais maintenant nous pensons que nous pourrions augmenter notre endettement si nécessaire», a déclaré Park.
(Mises à jour avec le transfert d’actions du partenaire commercial NBT Inc. dans le sixième paragraphe.)
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