Alors que PhonePe et Paytm ont enregistré respectivement 100 millions et 72 millions de transactions supplémentaires au cours de la période, le nombre de transactions pour Google Pay a chuté de plus de 100 millions, passant de 960 millions en novembre à 855 millions fin janvier, National Payments Corporation of India (NPCI) montre les données.

Selon des experts et des dirigeants de banques, l’augmentation du nombre de transactions UPI pour PhonePe et Paytm s’est faite au détriment de Google Pay, car les clients ont déménagé en raison de la baisse des taux sur sa plate-forme, causée par des problèmes d’infrastructure avec les partenaires bancaires. Les partenaires bancaires de Google Pay incluent State Bank of India, HDFC Bank Ltd, Axis Bank Ltd et ICICI Bank Ltd.

En novembre-décembre, HDFC Bank et SBI ont constaté des pannes sur leur pile technologique, leurs centres de données et leurs offres de paiement numérique. En décembre, SBI avait l’un des taux d’échec de transaction les plus élevés de 8,96% sur UPI, selon les données de la NPCI.

«Nous avons les taux de réussite de bout en bout les plus élevés en matière de paiements UPI, selon les données de NPCI, et nous pensons que les produits d’heures supplémentaires gagnent toujours. Nous commençons à voir les premiers signaux de préférence des utilisateurs », a déclaré Sameer Nigam, co-fondateur de PhonePe.

Trois responsables de la banque et des paiements, demandant l’anonymat, ont déclaré que les banques antérieures ajoutaient le nombre de transactions de cashback sur Google Pay à son nombre total, mais depuis qu’elles ont cessé de le faire, le nombre de transactions pourrait avoir diminué. Cependant, Mint n’a pas pu déterminer si cet exercice avait été effectué uniquement pour Google Pay ou toutes les applications de paiement sur UPI.

«Parfois, il y a des problèmes pour savoir où l’argent doit être crédité vers ou depuis la banque où les fonds seront débités. Cela peut être n’importe quel prêteur et pas nécessairement les quatre banques qui soutiennent Google Pay « , a déclaré un cadre supérieur en charge des paiements numériques dans une banque privée. Google Pay et NPCI n’ont pas répondu aux questions. PPB a refusé de commenter.

«L’infrastructure technologique du point de vue de l’architecture et de la capacité n’est pas en mesure de faire face au flot de transactions. Lorsque les volumes dépassent le seuil planifié, des modifications architecturales sont nécessaires et les mises à niveau de capacité prennent du temps. Les données empiriques montrent qu’en raison de l’augmentation exponentielle des volumes de transactions, les banques peuvent avoir des difficultés et entreprendre des correctifs », a déclaré Kunal Pande, partenaire de KPMG.

«Le déversement est en cours et il est naturel que les utilisateurs d’UPI exploitent au moins deux applications de paiement. Google Pay ne sera pas en mesure de corriger facilement les problèmes d’infrastructure avec les partenaires bancaires dans les semaines ou les mois à venir, car l’infrastructure de paiement nécessite une attention soutenue « , a déclaré un dirigeant d’une société de paiement, demandant l’anonymat.

Les transactions des marchands sur UPI ont stimulé la croissance d’UPI, ce qui donne un avantage supplémentaire à PhonePe et Paytm, qui ont investi sur leur base de marchands hors ligne dans le but de distribuer du crédit et des services financiers à leurs partenaires.

«Les transactions P2P (peer-to-peer) connaîtront une certaine stagnation. Ce sont les transactions P2M (peer-to-merchant) où il y a une marge de manœuvre pour se développer, et PhonePe et Paytm ajoutent plus de cas d’utilisation, élargissant l’écosystème UPI global. Un autre défi est le modèle «  do-it-yourself  », que les grandes technologies comme Google pourraient adopter, alors que Paytm et PhonePe sont des marchands à la main, puisque cette base compte pour les flux de monétisation « , a déclaré Deepak Abbot, un ancien dirigeant de Paytm, et le co-fondateur d’Indiagold, une startup qui travaille dans le domaine de la monétisation de l’or.

Shayan Ghosh a contribué à cette histoire.