Les pensions, selon à peu près n’importe quelle estimation, sont une bonne chose. Depuis le gouvernement du Royaume-Uni introduction de l’inscription automatique à la main-d’œuvre nationale en 2012, obligeant les employeurs à fournir un régime de retraite d’entreprise par défaut (c’est-à-dire opt-out), cela a conduit à plus de personnes épargnant en vue de leur retraite.

Ce changement de politique, cependant, signifie que des millions de personnes à travers le pays ont maintenant plusieurs fonds de pension différents avec différents fournisseurs. Étant donné que le travailleur moyen ne reste dans le même emploi que pendant quelques années, lorsqu’il déménage chez un nouvel employeur, un nouveau fonds de pension commence automatiquement – très probablement avec un fournisseur complètement différent de son précédent – ce qui crée ce gigantesque palabre de retraite fragmenté.

Certains des travailleurs les plus organisés vont sans aucun doute « consolider » leurs propres pensions à mesure que leur carrière évolue, mais pour beaucoup, c’est un trop gros casse-tête administratif quand tout ce qu’ils veulent vraiment faire est de se concentrer sur leur nouvel emploi. C’est un problème que la jeune start-up fintech britannique Penny tente de résoudre, avec une plate-forme alimentée par l’IA qui consolide automatiquement les fonds de pension des utilisateurs sous un même toit.

« La personne moyenne et travailleuse n’a aucune idée de qui est son fournisseur de retraite, et encore moins de qui ses anciens employeurs utilisaient comme fournisseurs de retraite », a expliqué Josh Stott, cofondateur et PDG de Penny, à TechCrunch. « Assez rapidement, vous avez la majeure partie de votre valeur nette éparpillée dans divers fournisseurs de régimes de retraite. Pensez-vous que les fournisseurs de régimes de retraite s’en soucient? Ou pensez-vous qu’ils sont heureux de continuer à facturer des frais sur votre ancien pot de pension?

Fondée à Bristol en 2019, Penny est maintenant une start-up à distance avec des employés basés au Royaume-Uni. La société a été lancée sur le marché il y a environ un an et affirme avoir aidé « des milliers de clients britanniques à localiser et à consolider » tous leurs fonds de pension actuels et historiques, pour un montant de plus de 50 millions de livres sterling (60 millions de dollars).

Pour financer la prochaine phase de sa croissance, Penny a annoncé aujourd’hui avoir levé 4 millions de livres sterling (4,8 millions de dollars) en financement de démarrage auprès de Gradient Ventures de Google, avec la participation d’une poignée de personnalités notables du monde de la fintech, notamment : Tom Blomfield, fondateur de Monzo et Payhawk cofondateur et PDG Hristo Borisov.

Le financement valorise Penny à 25 millions de livres sterling (30 millions de dollars).

Le PDG de Penny Josh Stott (au centre) flanqué des cofondateurs Ben Stokes (à gauche) et Nate Stott

Comment ça marche

Via l’application mobile Penny, disponible sur Androïde et Ios, on pose quelques questions aux utilisateurs, telles que leur nom, leur numéro de téléphone portable, leur date de naissance, leur adresse, leur numéro d’assurance nationale et leurs emplois précédents, et Penny s’occupe du reste.

Il convient de noter que Penny tient compte du fait que la plupart des gens n’ont probablement aucune information relative à leurs anciennes pensions, telles que leurs numéros de police – et c’est l’un des principaux facteurs de différenciation qu’il vante par rapport aux titulaires plus établis dans l’espace, tels que PensionBee (qui est devenue une société cotée en bourse l’année dernière). Penny s’efforce de faire la plupart des travaux douloureux des jambes pour eux.

« Nous savions que pour servir les particuliers du marché de masse, nous aurions besoin d’être en mesure de trouver les renseignements sur les régimes de retraite des clients pour eux, en utilisant des renseignements qu’ils connaissent déjà », a expliqué M. Stott. « La capacité de Penny à trouver automatiquement des informations sur les régimes de retraite pour un client est ce qui nous a permis d’intégrer des clients de moindre valeur mais extrêmement nombreux. »

Pour ce faire, Penny s’appuie sur une bonne vieille IA pour parcourir une myriade de sources de données sur les retraites – certaines accessibles au public, d’autres privées – dont la plupart sont hébergées au format PDF poussiéreux. Ces documents numériques contiennent souvent des informations incomplètes ou obsolètes depuis longtemps, préparées par différentes personnes et organisations qui ont adhéré à une mise en forme et à un langage différents, ce qui rend l’ensemble extrêmement incohérent. Et c’est pourquoi Penny utilise le traitement du langage naturel (NLP) pour automatiser le processus de recherche des anciens détails de pension des utilisateurs – il serait trop long de le faire par tout autre moyen.

« Nous exploitons NLP pour détecter et extraire les données correctes pour nos clients, et pour fournir des informations sur leurs politiques de retraite », a expliqué Stott. « Sans NLP, nous ne serions tout simplement pas en mesure de traiter la quantité de données dont nous avons besoin pour trouver des pensions. »

Bien que Penny soit très attaché à la consolidation des pensions, une bizarrerie intéressante avec l’application est qu’elle continue d’afficher chaque pension séparément plutôt que comme une seule entité. Il s’avère que jec’est une bonne raison à cela – tout dépend de la façon dont les utilisateurs finaux penser sur leurs pensions.

« Lors de tests utilisateurs, nous avons constaté que les gens connectent intuitivement leurs pensions à leur emploi, plutôt qu’à des régimes de retraite sans nom », a expliqué Stott. « Lorsque nous avons affiché plusieurs pensions en un seul chiffre, cela a en fait créé une expérience négative pour de nombreux clients. Ainsi, bien que Penny consolide les pensions dans un nouveau fonds de pension, nous les conservons comme des pots séparés au sein du fonds pour une meilleure expérience utilisateur.

Application Penny

Un joli sou

Rien de tout cela n’est gratuit, bien sûr, mais la gestion des fonds de pension n’est jamais un gratis effort. Toutes les sociétés de retraite facturent des frais pour la gestion des fonds, et ces frais multiplient évidemment les pensions plus distinctes d’une personne. Ainsi, lorsque Penny consolide les régimes de retraite dans son propre régime (qui est géré par la HSBC), ces divers frais cessent et les clients paient plutôt une seule charge annuelle de 0,75 % de la valeur de la pension.

Dans un avenir prévisible, Penny reste entièrement concentrée sur le marché britannique, ce qui est compréhensible étant donné que il représente le deuxième plus grand marché des régimes de retraite au monde après les États-Unis En outre patrimoine de retraite intact au Royaume-Uni, il a été fixé à près de 300 milliards de livres sterling en 2018 (tout cela n’est pas oublié des fonds de pension – certaines personnes veulent simplement laisser leurs investissements s’accumuler). Mais certains États américains, comme la Californie, commencent également à adopter des règlements sur les régimes de retraite d’inscription automatique, ce qui pourrait permettre à Penny d’étendre sa portée dans de nouveaux endroits.

« Nous prévoyons de nous lancer en Californie dans les prochaines années, mais nous nous concentrons actuellement sur notre propre marché intérieur », a déclaré Stott.

À plus court terme, Penny prévoit d’introduire plus de fonctionnalités dans l’application, y compris la possibilité de négocier des actions directement à partir de caisses de retraite, et éventuellement crypto aussi.

Tout cela nous ramène à l’essentiel de l’actualité d’aujourd’hui, vis-à-vis l’une des branches de capital-risque de Google menant un investissement de 4 millions de livres sterling dans Penny. Alors, comment tout cela est-il arrivé, exactement? Il s’avère qu’une personnalité éminente du monde de la fintech est tombée sur Penny et a écrit à ce sujet dans leur newsletter, qui a ensuite été reprise par quelqu’un de Gradient, qui a ensuite contacté Stott.

« Nous nous sommes bien entendus, ils ont compris le produit et nos ambitions », a expliqué Stott. « À partir de ce moment-là, je les ai ajoutés à mes mises à jour mensuelles sur les investisseurs – cela semblait le moyen le plus simple de leur faire vraiment savoir ce qui se passait chez Penny. Avant d’aller sur le marché pour lever un tour de semences, Gradient nous a approchés et nous a demandé de diriger. »

Bien que l’IA ne soit plus l’objectif unique de Gradient Ventures qu’elle était lors du lancement du fonds il y a cinq ans, elle joue toujours un rôle important dans sa philosophie d’investissement, qui aura positionné Penny favorablement. Mais comme pour à peu près n’importe quel investissement, le facteur le plus important est la taille du marché adressable.

« Chez Gradient, nous finançons d’excellentes équipes et des produits sur des marchés massifs », a déclaré Darian Shirazi, associé général de Gradient Ventures, dans un communiqué. « Le marché des régimes de retraite représente des milliers de milliards de dollars dans le monde entier, et l’accès à ces fonds est lourd pour tous les épargnants et en particulier pour les retraités. »