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AstraZeneca va acheter Alexion pour 39 milliards de dollars dans le cadre de la poussée des maladies rares

(Bloomberg) – AstraZeneca Plc, l’un des fabricants de médicaments menant la lutte contre Covid-19, a souligné d’où sa croissance viendrait après la pandémie avec un accord de 39 milliards de dollars pour le spécialiste des maladies rares Alexion Pharmaceuticals Inc. L’acquisition d’actions ajoutera des traitements pour des troubles sanguins et immunologiques rares au portefeuille d’AstraZeneca, basé à Cambridge, au Royaume-Uni, qui avait passé des années à éliminer des produits plus anciens et moins rentables pour se concentrer sur le cancer. retour du projet de développement d’un vaccin Covid-19 avec l’Université d’Oxford, le PDG Pascal Soriot a gardé les yeux sur le terrain. Après des mois où les patients ont évité les hôpitaux et les cliniques par crainte d’une exposition virale, des vaccins sont mis en ligne, promettant de ramener la société et l’industrie pharmaceutique à un semblant de normalité. L’achat est «une étape importante dans l’histoire de l’entreprise». Soriot a déclaré lors d’un appel avec des journalistes. «C’est une formidable opportunité pour nous d’accélérer notre développement de thérapies immunologiques». Les médicaments à prix élevé pour les maladies rares peuvent générer des milliards de ventes pour relativement peu de patients. Ces dernières années, les fabricants de médicaments qui se concentrent sur eux ont été un moyen populaire pour les grandes sociétés pharmaceutiques de stimuler la croissance des ventes.L’offre valorise Alexion à 175 $ l’action, une prime de 45% par rapport au cours de clôture de vendredi. Il s’agit de la plus grande transaction pour AstraZeneca depuis sa création en 1999 en combinant des sociétés britanniques et suédoises, et consoliderait sa position parmi les 10 plus grands fabricants de médicaments au monde. Il s’agit également de la plus grande prise de contrôle pharmaceutique et biotechnologique cette année, ainsi que de la quatrième transaction en importance au monde dans tous les secteurs, selon les données compilées par Bloomberg.Covid VaccineLa nouvelle donne à Soriot une chance de se concentrer sur autre chose que le vaccin expérimental contre le coronavirus de la société. AstraZeneca a été aux prises avec des questions concernant l’efficacité du tir potentiel et la façon dont les essais de stade avancé ont été gérés.Avant la pandémie, AstraZeneca était l’une des sociétés pharmaceutiques les plus chaudes, avec une croissance de 70% de la valeur au cours des trois dernières années. il a produit des médicaments anticancéreux comme Lynparza, Imfinzi et Tagrisso, son plus gros vendeur. Il a cédé les droits à des marques plus anciennes comme Seroquel pour la schizophrénie tout en mettant fin à des programmes de développement coûteux qui semblaient peu susceptibles de se concrétiser.Mais une tentative de prise de contrôle de Pfizer Inc. que Soriot a repoussée il y a six ans a montré l’importance de l’échelle. AstraZeneca a fait une approche préliminaire à Gilead Sciences Inc., a rapporté Bloomberg en juin.Bien que ces discussions n’allaient pas plus loin, ajoutant qu’Alexion pourrait mettre le fabricant britannique de médicaments hors de la portée d’un acquéreur. Relativement pauvre en liquidités ces dernières années, AstraZeneca verra également les avantages de gagner l’activité lucrative d’Alexion. Fazeli, un analyste de Bloomberg Intelligence. Le directeur financier Marc Dunoyer a déclaré que ce serait la dernière des grandes affaires d’AstraZeneca pendant un certain temps.Les nouveaux produits permettront également à Soriot de se livrer davantage à l’une de ses priorités: le marché chinois, qui représente désormais environ un cinquième du chiffre d’affaires de l’entreprise. . Alexion n’a pas d’empreinte dans le pays, ce qui en fait le marché le plus important pour étendre la portée de cette entreprise, a-t-il déclaré.Alexion s’est spécialisé dans le développement de médicaments qui inhibent sélectivement les facteurs immunitaires pour lutter contre les maladies qui impliquent le système protecteur du corps. Soliris, le plus gros produit de la société avec près de 4 milliards de dollars de ventes en 2019, est un anticorps monoclonal utilisé pour traiter des maladies rares telles que l’hémoglobinurie paroxystique nocturne.Les anticorps monoclonaux ont attiré l’attention parce que deux de ces médicaments fabriqués par Eli Lilly & Co.et Regeneron Pharmaceuticals Inc. ont reçu une autorisation d’urgence aux États-Unis pour le traitement de Covid. Alexion a annoncé en avril son intention de procéder à des tests de stade avancé d’un autre anticorps monoclonal, Ultomiris, chez des patients gravement malades atteints de la maladie.Alexion a subi des pressions dans le passé pour se mettre en sécurité. L’investisseur activiste Elliott Management Corp. s’est opposé à l’accord de la société plus tôt cette année pour acquérir Portola Pharmaceuticals, affirmant que l’opération n’avait pas de sens stratégique et ne cadrait pas avec l’accent mis par Alexion sur les maladies rares.Financement immobilierDans la vente à AstraZeneca, détenteurs de chaque Alexion. part recevra 60 $ en espèces et 2.1243 actions de dépositaire américaines AstraZeneca, a déclaré la société britannique dans un communiqué de presse samedi. Le fabricant de médicaments financera l’acquisition avec une facilité de financement de 17,5 milliards de dollars de Morgan Stanley, JPMorgan Chase & Co.et Goldman Sachs Group Inc.Malgré la prime, le prix est attractif pour AstraZeneca, et son accord avec Alexion pourrait en tirer d’autres offres, SVB Geoffrey Porges, analyste de Leerink, a déclaré dans une note. Les actionnaires d’Alexion pourraient tenir 200 $ par action ou chercher une partie en espèces plus élevée, a-t-il déclaré. «Nous pensons que dans les jours et les semaines à venir, le débat sur cette transaction portera sur la question de savoir si cela est suffisant et si d’autres enchérisseurs pourraient émerger, plutôt que si c’était trop », a écrit Porges. L’accord actuel comprend des frais de 1,2 milliard de dollars si Alexion accepte de se vendre à un autre soumissionnaire, tandis qu’AstraZeneca fait face à une pénalité de rupture de 1,4 milliard de dollars. L’acquisition devrait se conclure au troisième trimestre 2021 et les actionnaires d’Alexion détiendraient 15% des sociétés combinées.Alexion a réalisé un chiffre d’affaires de 5,9 milliards de dollars pour les 12 mois se terminant avec le troisième trimestre de 2020, avec un taux de croissance de 24%, AstraZeneca La société britannique a déclaré qu’elle avait l’intention d’établir son siège social pour les maladies rares à Boston. Il n’y a pas de plans pour une réduction majeure de l’emploi, a déclaré Soriot. Les sociétés fusionnées devraient avoir une douzaine de médicaments à succès – ceux dont le chiffre d’affaires est supérieur à 1 milliard de dollars – d’ici 2023, contre neuf en 2019, a déclaré le directeur financier Dunoyer lors d’un appel téléphonique.L’accord augmentera les bénéfices, avec des synergies annuelles d’environ 500 millions de dollars projetés trois ans après l’achèvement, a déclaré la société.Evercore Partners International LLP et Centerview Partners UK LLP sont les principaux conseillers financiers d’AstraZeneca, tandis qu’Ondra LLP a également donné des conseils. Bank of America Corp. a travaillé avec Alexion.Pour plus d’articles comme celui-ci, veuillez nous rendre visite sur bloomberg.com Abonnez-vous maintenant pour rester en tête avec la source d’informations commerciales la plus fiable. © 2020 Bloomberg LP