WndrCo, la société de portefeuille et la société d’investissement technologique créée par les partenaires fondateurs Sujay Jaswa et Jeffrey Katzenberg, a levé son premier fonds de capital-risque, concluant plus de 460 millions de dollars d’engagements en capital.

Katzenberg est bien connu pour être l’ancien président de Walt Disney Studios et cofondateur de DreamWorks SKG. Jaswa était directeur chez New Enterprise Associates avant de rejoindre Dropbox en tant que l’un des premiers employés de l’entreprise.

Nous avons dressé le profil de l’entreprise de 8 ans en 2022 après avoir remarqué combien de fois le nom de WndrCo a été associé à des opérations de capital-risque en peu de temps. « Le fil conducteur de tout est que nous recherchons vraiment des fondateurs qui, selon nous, ont une chance de résoudre un problème important », a déclaré Jaswa à fr.techtribune.netà l’époque.

Cette vision n’a pas changé. Katzenberg et Jaswa, ainsi que les associés commandités ChenLi Wang, Anthony Saleh et Jeffrey Nykun, gèrent aujourd’hui 1,3 milliard de dollars d’actifs grâce à leurs stratégies de construction, de capital-risque et d’amorçage.

Avec la stratégie Build, WndrCo acquiert souvent des participations majoritaires dans des entreprises technologiques sous-estimées pour en faire des leaders de catégorie, par exemple, les sociétés de Sécurité numérique Aura et Pango. La stratégie Venture cible les fondateurs qui remodèlent les industries, avec une forte préférence pour être le principal investisseur institutionnel. Le portefeuille de capital-risque de WndrCo comprend 1Password, Airtable, Databricks, Deel et Figma. Son fonds d’amorçage investit tôt dans la prochaine génération d’entrepreneurs et a investi dans des entreprises telles que Yassir, Material Security, Pilot, Quince, Socket et Twelve Labs.

Katzenberg et Jaswa ont commencé à collecter des fonds pour les nouveaux fonds il y a un an et demi, et Jaswa a déclaré qu’ils l’avaient « parfaitement synchronisé » en termes de collecte de fonds entre le moment où il y avait une récession majeure et « une période où les gens avaient l’impression que le capital-risque était devenu trop mousseux ».

« C’était un moment unique pour lever nos premiers fonds de capital-risque classiques », a-t-il déclaré. « Nous avons eu la chance d’être impliqués avec certains des meilleurs entrepreneurs et entreprises, mais en fin de compte, lorsque vous démarrez une nouvelle série de relations, cela prend du temps. »

Le nouveau capital est réparti entre de nouveaux fonds d’amorçage et de capital-risque qui ciblent les startups innovantes dans les domaines de l’avenir du travail, de la technologie grand public, de la cybersécurité et de l’infrastructure des développeurs.

WndrCo réalise 15 transactions par an en investissement de démarrage avec un chèque moyen de 500 000 $, a déclaré Katzenberg. Le fonds d’amorçage fera « plus d’investissements en capital-risque que ce que nous avions fait auparavant » et créera une ou deux entreprises par an, a-t-il déclaré.

À partir de ces nouveaux fonds, WndrCo a investi dans trois entreprises, dont Writer, une plateforme d’IA générative pour les entreprises, et Alembic, qui aide les directeurs marketing à comprendre leur retour sur investissement en matière de dépenses de marque. L’une de ses sociétés Build a été créée il y a 10 mois et est toujours en mode furtif.

L’entreprise est à la recherche d’une nouvelle technologie qui permettra à la société de résoudre un problème qui n’avait pas été résolu auparavant. Ensuite, s’il peut trouver des entrepreneurs qui le construisent, WndrCo leur donne de l’argent, a déclaré Jaswa. Cela inclut plus récemment l’intelligence artificielle.

« Au cours des cinq derniers mois, nous avons constaté une accélération assez significative de la qualité et de la quantité des opportunités », a ajouté Katzenberg. « C’était assez différent de 2023. Ces choses se produisent généralement et s’accélèrent autour des changements de plate-forme ou de l’introduction de la plate-forme, et l’IA semble en fait pour nous être le prochain grand moment de transformation autour de la technologie.