Les petites et moyennes entreprises sont de plus en plus appréciées dans le monde de la fintech ces jours-ci, et la croissance d’une startup suédoise en est un exemple. Mynt, qui a construit une plate-forme basée sur l’IA pour les cartes d’entreprise et la gestion des dépenses des PME, a clôturé un tour de table de 22 millions d’euros (23 millions de dollars) après avoir vu sa clientèle passer de 3 000 à 12 000 PME il y a un an.

Vor Capital, une société d’investissement basée à Londres qui avait précédemment soutenu Mynt, est en tête du tour de table, avec la participation d’autres bailleurs de fonds précédents, CNI et Incore. Mynt a maintenant levé environ 50 millions d’euros et, d’après ce que nous comprenons, ce financement place sa valorisation dans la région de 200 millions d’euros (210 millions de dollars).

Mynt a vu le jour lorsque deux de ses cofondateurs, Baltsar Sahlin (PDG) et Johan Obermayer (CPO), étaient collègues chez Ericsson, le géant suédois des télécommunications, où les dépenses étaient très difficiles à gérer, ce qui est ironique étant donné que l’entreprise est techniquement dédiée à la prochaine génération de communications de données.

Ils travaillaient pour l’une des plus grandes entreprises d’Europe, mais ils savaient que la situation était encore plus désastreuse pour les petites entreprises, qui sont souvent négligées lorsqu’il s’agit de services informatiques, grâce à leur expérience passée de travail dans et avec de petites entreprises.

« J’en ai fait l’expérience moi-même, à quel point il est difficile d’émettre des cartes et de gérer les dépenses. Les points douloureux ont vraiment été la force motrice pour Mynt », a déclaré Sahlin dans une interview. Lorsque Mynt a démarré en 2018, il y avait très peu d’options pour les PME en particulier, a-t-il déclaré. « Pour nous, il s’agissait plutôt d’être entre les banques et les systèmes comptables, de fournir une solution qui résout ce problème pour les PME. »

Ils se sont associés à Magnus Wideberg, un ingénieur système qui a travaillé pour diverses entreprises financières, pour lancer Mynt afin de combler cette lacune, en commençant d’abord par les entreprises des pays nordiques, et maintenant – avec ce tour de table – en commençant son expansion européenne au Royaume-Uni et sur d’autres marchés.

Aujourd’hui, l’entreprise de Mynt fournit des cartes d’entreprise avec Visa comme principal partenaire. (Sahlin a déclaré qu’elle considérait American Express comme « un concurrent ».)

En plus des services de cartes, il fournit des outils de gestion des dépenses et des intégrations automatisées avec les principales applications de comptabilité. Parmi les fonctionnalités qu’elle offre à ses clients PME, citons des moyens de configurer et de gérer automatiquement les dépenses personnelles, le rapprochement automatique des reçus, des cartes virtuelles, des limites de dépenses individuelles pour mieux faire correspondre les dépenses au budget, une application mobile pour gérer les dépenses en déplacement et des outils d’analyse pour aider les clients à mieux comprendre comment le budget est utilisé, en s’appuyant fortement sur l’IA pour les automatisations. a déclaré Sahlin.

Il est intéressant de noter qu’il dispose également d’un jeu financier intégré : Mynt a construit une API qui lui permet de s’intégrer à des tiers, alimentant ainsi les services d’émission de cartes pour les entreprises de planification des ressources d’entreprise, les banques et les fournisseurs de flottes et de carburant.

L’autre point important, a déclaré Sahlin, est que Mynt a concentré ses efforts sur sa seule région au départ, car l’écosystème nordique est différent « en ce qui concerne la comptabilité et les rails de paiement ». Ses produits, conçus pour les entreprises de deux à 500 employés, avec une clientèle moyenne de 50 utilisateurs.

Mynt fait face à de grands concurrents, en dehors de sa propre région et au-delà.

Pleo, basée au Danemark, s’est distinguée dans la gestion des notes de frais, ciblant également les PME. Il a été évalué pour la dernière fois à 4,7 milliards de dollars lorsqu’il a levé 200 millions de dollars en 2021. Il n’est pas clair comment cette valorisation a changé depuis lors : le dernier argent que la société a encaissé était une dette de 42 millions de dollars, plus tôt cette année, pour ses produits de crédit.

Mais Fortnox (par coïncidence, comme Mynt, est également un jeu de mots sur une référence à un endroit où l’argent est détenu) – qui construit également des outils de gestion des dépenses et d’autres outils financiers pour les PME et est coté en bourse et a également une valorisation de l’ordre de 4 milliards de dollars – est en fait un partenaire : Mynt alimente les services de cartes d’entreprise de l’entreprise.

Aux États-Unis, de nombreuses entreprises sont à la recherche de l’opportunité des PME, notamment Finally (qui a levé 200 millions de dollars en dette et en actions en septembre 2024), Emburse, Brex et Ramp (qui a levé 150 millions de dollars en avril 2024). Cependant, de gros chiffres ne signifient pas toujours des crosses de hockey : plus tôt cette année, Brex a connu d’importants changements de direction et des mises à pied ou restructurations après une période de croissance trop rapide.

Mynt est peut-être confronté à un certain nombre de concurrents, mais il y a un argument à faire valoir pour qu’il y ait de la place pour plus que quelques entreprises dans ce domaine.

La gestion des dépenses reste l’un des deuxG Points faibles dans le monde du travail : les services comptables passent beaucoup de temps à essayer de s’assurer que les dépenses sont correctement détaillées et autorisées, les employés ne sont pas des comptables et se trompent parfois.

Le secteur des PME a des défis supplémentaires : les services comptables sont plus petits, et dans certains cas, peuvent même être inexistants (c’est vous, vous êtes le service comptable, les ventes, l’informatique et l’administration…), créant ainsi une ouverture pour des solutions qui automatisent le travail chronophage comme l’administration des dépenses. Et généralement, les petites entreprises sont reléguées au second plan lorsqu’il s’agit de créer de nouveaux services plus efficaces, alors elles ne le font pas

Il y a un peu plus de 26 millions de PME dans la seule Union européenne, ce qui représente environ 99 % de toutes les entreprises, ce qui signifie que les 12 000 PME que Mynt a actuellement dans ses livres ne représentent qu’une très petite brèche sur le marché. Un rapport publié l’année dernière par Pymnts l’a précisé : seulement environ un quart des PME utilisent des cartes d’entreprise aux États-Unis, l’un des marchés les plus avancés, ce qui signifie qu’il reste un marché largement inexploité.