Selon un récent rapport de Dealroom sur l’écosystème technologique espagnol, la valeur d’entreprise combinée des startups espagnoles a dépassé les 100 milliards d’euros en 2023. Dernière confirmation de cette tendance à la hausse, le fonds de capital-risque madrilène Seaya a clôturé Seaya Andromeda, un fonds de technologie climatique de 300 millions d’euros basé à Madrid.

L’article 9 fait référence à la Loi de l’UE sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers, qui fait qu’il incombe aux entreprises d’investissement de veiller à ce que leurs investissements aient une incidence positive sur la société ou l’environnement.

Seaya existe depuis 12 ans et se concentre principalement sur les startups à mission en Europe et en Amérique latine. Le nouveau fonds « Andromeda » investira dans des entreprises en croissance spécialisées dans la transition énergétique, la décarbonation, les chaînes de valeur alimentaires durables et l’économie circulaire.

La société a déclaré que le nouveau fonds pour le climat déploiera entre 7 et 40 millions d’euros à titre de premier contrôle ; conservera le capital pour les subséquences ; et prévoit de réaliser 25 investissements d’ici la fin de 2027. Jusqu’à présent, cinq investissements ont été réalisés à partir du fonds (voir ci-dessous).

Seaya a été lancé en 2013 par l’ancienne investisseuse en capital-investissement Beatriz González, qui s’est lancée dans l’investissement climatique et durable après avoir soutenu une ligne de vêtements recyclés. Auparavant, elle a travaillé pour Morgan Stanley, Excel Partners et Darby Overseas Investments aux États-Unis. Après cela, elle est devenue directrice du fonds de pension de Telefónica, dirigeant son programme d’actifs alternatifs.

Sous la direction de González, Seaya a investi dans des entreprises de technologie climatique, notamment Biome Makers, Clarity.ai, Crowdfarming, Descartes, RatedPower, Samara et la société de bornes de recharge pour voitures électriques Wallbox (qui est entrée en bourse à la Bourse de New York en 2021).

Lors d’un appel, j’ai demandé à González si elle pensait qu’il y avait un avantage particulier à avoir un fonds espagnol qui s’attaque à la technologie climatique, étant donné la proximité du pays avec certains des pires effets du changement climatique, tels que la chaleur extrême, la sécheresse, les incendies de forêt et les tempêtes.

« C’est une bonne question », a-t-elle dit. « Si l’on pense à la transition énergétique et à la décarbonation, venant d’Europe du Sud, en particulier d’Espagne, nous constatons que nous sommes mieux adaptés pour deux raisons. L’une d’entre elles est que l’Europe du Sud connaît des vagues de chaleur plus extrêmes. Il est donc clair qu’il y a beaucoup plus de conscience sociale. Mais nous pensons aussi que nous avons des avantages concurrentiels dans les secteurs que nous ciblons.

« Nous avons été des pionniers dans le domaine des énergies renouvelables, nous avons donc le talent et nous avons les grandes entreprises dans la fabrication de pièces automobiles. Nous avons donc une grande base industrielle. Il en va de même pour l’exposition à l’agriculture et à l’immobilier. Nous pensons donc que nous avons l’expertise et le talent de l’industrie venant d’Europe du Sud, en particulier, et d’Espagne, qui nous donnent un petit avantage.

Je leur ai également demandé quel type d’expertise ils possédaient qui leur permettrait de prendre des décisions d’investissement dans les technologies profondes en matière de technologies climatiques.

« Nous avons quelques ingénieurs, donc nous avons cette expertise interne, mais dans notre réseau LP, nous avons de grandes banques de l’Union européenne comme Santander qui financent des projets pour l’énergie ou les usines. Le fait d’avoir accès à ces connaissances nous aide donc à faire preuve de diligence raisonnable et à avancer beaucoup plus rapidement.

Jusqu’à présent, Seaya a utilisé ces connaissances pour investir dans plusieurs entreprises pertinentes. Solution de formation en réalité augmentée basée en Espagne Seabery, par exemple, a développé des logiciels et du matériel de RA pour former les soudeurs, ce qui signifie qu’ils n’ont pas besoin d’utiliser de vrais soudeurs pour se former, réduisant ainsi les émissions de carbone de 95 % par session de soudage.

Elle a également investi dans une start-up britannique de gestion des déchets alimentée par l’IA Recycleye en février 2022, qui construit des robots pour trier les déchets pour les recycler.

À San Francisco, la société a investi dans Pachama, une entreprise de technologie climatique qui utilise des données pour vérifier la qualité des crédits carbone et permettre le lancement de nouveaux projets de crédits carbone.

L’annonce du nouveau fonds fait suite à d’autres signes de la renaissance du financement en Europe du Sud. Pas plus tard que la semaine dernière, Plus Partners a été lancé à Barcelone, dans le but de réunir un fonds de 30 à 50 millions de dollars.

L’édition annuelle Rapport sur l’état de la technologie européenne pour 2023 a également constaté que l’écosystème espagnol se trouvait à la quatrième place du classement général et a déclaré qu’il avait le maximum Nombre de financements de startups l’année dernière.