Rue clairece qui dit que c’est construire une « infrastructure moderne » pour les marchés des capitaux, a levé 270 millions de dollars dans la deuxième tranche d’un cycle de financement de série B pour une valorisation de 2 milliards de dollars.
Société de capital de croissance Prism Capital a dirigé le financement, ce qui porte le total du tour à 435 millions de dollars. Clear Street, basée à New York, a soulevé la question première tranche du tour en mai 2022 pour une valorisation de 1,7 milliard de dollars. Prysm a également dirigé cette première tranche, qui était la première ronde de financement de la société auprès d’investisseurs extérieurs. Jusqu’à l’année dernière, Clear Street fonctionnait uniquement avec le capital fourni par ses cofondateurs.
L’entreprise a été fondée en 2018 avec pour mission « pour remplacer l’infrastructure obsolète utilisée sur les marchés des capitaux », en commençant par une plateforme de courtage de premier ordre pour les investisseurs institutionnels, a déclaré Chris Pento, co-fondateur et PDG.
« Le secteur américain des valeurs mobilières, qui déplace des milliers de milliards de dollars par jour, s’appuie toujours sur la technologie mainframe des années 1980. Ces systèmes existants sont ancrés dans des processus manuels et des données cloisonnées, ce qui entraîne des erreurs coûteuses et une dette technique coûteuse », a-t-il déclaré. « Pour de nombreuses entreprises, remplacer ces systèmes vétustes équivaudrait à retirer le moteur d’un avion en plein vol. C’est long et difficile à mettre en œuvre avec une technologie fragmentée.
Clear Street a construit son système de courtage et de compensation cloud natif à partir de zéro – y compris des intégrations avec des chambres de compensation centrales et le développement d’API – dans le but de « maximiser les rendements tout en minimisant les risques et les coûts » pour ses clients en leur fournissant « tout ce dont ils ont besoin ». Nous devons compenser, conserver et financer les actions et options américaines », selon Sachin Kumar, co-fondateur et directeur technique.
Ces clients comprennent environ 200 investisseurs institutionnels et des centaines de petites entités commerciales actives, selon le COO Andy Volz, qui a refusé de fournir des noms, affirmant que ces clients « préfèrent l’anonymat ». À long terme, l’objectif de la société est de servir une variété de types d’investisseurs dans plusieurs classes d’actifs à l’échelle mondiale.
Crédits images : Rue claire
Les dirigeants de Clear Street ont refusé de fournir des chiffres précis sur les revenus, mais ont noté que au cours de la dernière année, la société a vu le nombre de clients institutionnels sur sa plateforme augmenter de 500 %. Parallèlement, son volume de transactions quotidien a augmenté de plus de 300 % et ses soldes de financement de près de 150 %, ont-ils indiqué. La société affirme que sa principale plateforme de compensation traite 2,5 % du volume notionnel brut des actions américaines, ce qui, selon les dirigeants, s’élève à environ 10 milliards de dollars en valeur de négociation notionnelle quotidienne des actions américaines.
L’entreprise gagne de l’argent en facturant des frais pour les transactions et le financement des titres du marché public.
« Nous pensons que cette structure est mieux alignée que les autres options sur les marchés actuels », a déclaré Volz.
Présentement, l’entreprise compte aujourd’hui environ 400 employés, contre environ 325 en avril 2022.
L’année dernière, Clear Street a lancé des activités d’introduction de capitaux et de pension. L’entreprise a également procédé à ce qu’elle décrit comme « des recrutements clés en Europe et dans le secteur des produits dérivés ». La société prévoit d’utiliser son nouveau capital pour se développer sur de nouveaux marchés et classes d’actifs, ainsi que pour élargir son offre de produits afin de répondre aux besoins de compensation des teneurs de marché, qu’elle considère « comme un domaine de croissance majeur ».
Matt Roberts, co-fondateur et partenaire de Prysm Capital, estime que Clear Street est unique en termes de « son expérience utilisateur différenciée, ses analyses et outils de risques en temps réel et l’évolutivité » de sa plateforme.
Parmi les autres bailleurs de fonds de la société figuraient NextGen Venture Partners, IMC Investments, Walleye Capital, Belvedere, NEAR Foundation, McLaren Strategic Ventures et Validus Growth Investors. En février, Clear Street a annoncé avoir reçu un investissement stratégique non divulgué d’IMC Investments, la branche de capital-risque d’IMC, une société commerciale pour compte propre et teneur de marché mondial.
Au total, Clear Street affirme disposer de 700 millions de dollars « en capital », y compris sa levée de fonds externe. Avant de prendre des investissements en actions, Clear Street affirme avoir contracté des dettes auprès de compagnies d’assurance et de banques régionales. Prysm conserve une participation minoritaire dans la société.
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