L’entreprise de technologie de conduite autonome Aurora Innovation cherche à lever des centaines de millions de dollars de capitaux supplémentaires alors qu’elle se dirige vers un lancement commercial sans conducteur d’ici la fin de 2024.

Aurora, qui est entrée en bourse en 2021 par le biais d’une fusion d’acquisition à vocation spéciale, poursuit un modèle de conducteur en tant que service, dans lequel les transporteurs achètent des camions avec la technologie Aurora Driver à bord, puis offrent leurs services via ces camions aux expéditeurs. Mais l’entreprise prévoit de se lancer sur le marché en tant que transporteur, offrant jusqu’à 20 camions autonomes Paccar et Volvo aux expéditeurs à la fin de cette année.

Par an Dépôt auprès de la SEC Jeudi matin, Aurora a maintenant pris des dispositions pour vendre jusqu’à 420 millions de dollars d’actions ordinaires de classe A aux souscripteurs Goldman Sachs, Allen & Company et Morgan Stanley. La société a fait ses débuts publics par le biais d’une fusion d’acquisition à vocation spéciale en 2021, et ses actions se sont négociées jusqu’à 13,12 $ le jour de l’ouverture.

Les preneurs fermes se sont engagés à acheter les actions d’Aurora à 3,4830 $ l’action, ce qui est légèrement inférieur au prix de l’offre publique pour tenir compte de leurs frais et de leur rémunération. Si l’accord est conclu le 2 août, ils revendront les actions au public à 3,60 $ l’action.

Le cours de l’action d’Aurora a grimpé de près de 29 % à 4,50 $ après la chute du dépôt.

L’entente survient un jour après qu’Aurora a déposé un prospectus d’offre de vente 350 millions de dollars d’actions. Une personne familière avec la question a déclaré à fr.techtribune.netqu’en raison de la forte demande des investisseurs, l’offre a été portée à 420 millions de dollars.

Aurora n’a pas répondu aux questions sur la façon dont elle compte utiliser le produit net, mais le dépôt indique que la société utilisera l’argent pour « le fonds de roulement et d’autres objectifs généraux de l’entreprise ». Ce que cela signifie spécifiquement, peut-être même Aurora ne le sait pas. La société a également écrit dans son dépôt qu’elle investira d’abord le produit de cette offre dans « des instruments de qualité supérieure à court et à long terme, des certificats de dépôt ou des obligations garanties ».

L’offre pour plus de fonds survient alors qu’Aurora publie ses résultats du deuxième trimestre. Au 30 juin 2024, Aurora disposait de 402 millions de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie et de 618 millions de dollars en investissements à court terme. Sans compter le produit de son offre, la société s’attend à ce que cela soit suffisant pour financer les opérations jusqu’au quatrième trimestre de 2025.

Au deuxième trimestre 2024, Aurora a dépensé 198 millions de dollars, ce qui représente une perte directe car la startup ne génère pas encore de revenus.

Ainsi, à moins qu’Aurora ne suscite un intérêt ou des rendements significatifs de ses instruments à court terme, la startup devra réduire considérablement sa consommation de trésorerie pour étirer 402 millions de dollars au cours des six prochains trimestres.

Peut-être qu’Aurora compte sur les revenus futurs pour compenser ses coûts. La société devrait commencer son service commercial plus tard cette année sur le réseau Uber Freight. En juin, les deux sociétés ont annoncé une collaboration pluriannuelle qui verra la technologie de conduite autonome d’Aurora proposée sur le réseau Uber Freight jusqu’en 2030.