La Securities and Exchange Commission des États-Unis a accusé Charlie Javice, fondateur de la startup d’aide financière aux étudiants Frank, pour fraude liée à la vente de l’entreprise pour 175 millions de dollars à JPMorgan Chase Bank en 2021.
JP Morgan a déposé une plainte contre Javice en décembre, alléguant qu’elle avait contribué à « simuler des millions de clients afin d’inciter la banque à racheter son entreprise ». Cette accusation est à l’origine de la plainte déposée aujourd’hui par la SEC, qui accuse Javice d’avoir « fait de nombreuses fausses déclarations » sur les prétendus millions d’utilisateurs de Frank pour attirer JPMorgan.
La plainte allègue qu’au fur et à mesure que les négociations entre les deux parties progressaient, JPMorgan a fait pression sur les dirigeants de Frank pour obtenir des données associées à ses clients. Javice aurait demandé l’aide du directeur de l’ingénierie de Frank pour générer des données synthétiques afin de donner l’impression que Frank avait 4,25 millions de clients. Et lorsque ce directeur a refusé de coopérer, Javice aurait alors payé 18 000 $ à un professeur de science des données pour fabriquer les données « nécessaires à la conclusion de l’affaire ». La jeune entrepreneure nie ces affirmations et a à son tour intenté sa propre action contre la banque, accusant la banque de l’avoir laissée partir en novembre « de mauvaise foi ».
De son côté, JPMorgan affirme avoir découvert la fraude présumée en envoyant des e-mails de test marketing à une liste de clients de Frank fournie par l’entreprise et que plus de 70 % d’entre eux ont rebondi.
Dans le cadre de l’acquisition, Javice aurait reçu 9,7 millions de dollars directement sous forme d’actions, des millions supplémentaires indirectement via des fiducies ainsi qu’un contrat lui donnant droit à une prime de rétention de 20 millions de dollars en tant que nouvel employé de JPMorgan Chase.
« Plutôt que d’aider les étudiants, nous alléguons que Mme Javice s’est livrée à une fraude à l’ancienne : elle a menti sur le succès de Frank en aidant des millions d’étudiants à naviguer dans le processus d’aide financière universitaire en inventant des données pour étayer ses affirmations, puis a utilisé ces fausses informations. pour inciter JPMC à conclure une transaction de 175 millions de dollars », a déclaré Gurbir S. Grewal, directeur de la division de l’application de la loi de la SEC, dans une déclaration écrite. « Même les entreprises non publiques en phase de démarrage doivent être honnêtes dans leurs déclarations, et lorsqu’elles échouent, nous les tiendrons pour responsables, comme dans ce cas. »
La plainte, déposée auprès du tribunal de district américain du district sud de New York, accuse Javice d’avoir violé les dispositions antifraude du Securities Act de 1933 et du Securities Exchange Act de 1934. La plainte désigne également les fiducies détenues par Javice comme défendeurs en réparation. La SEC demande une injonction, une interdiction d’officier et d’administrateur, la restitution et les intérêts antérieurs au jugement sur ceux-ci, ainsi que des sanctions civiles.
Depuis le dépôt de la plainte, de nombreux échanges ont eu lieu entre les deux parties. JPMorgan Chase a depuis décrit l’acquisition comme «une énorme erreur.» En janvier, la banque fermer Le site Internet de Franck. Et en mars, Javice a déposé une demande reconventionnelle, affirmant qu’il était « invraisemblable » que JP Morgan « ait été amené à croire que Frank comptait 4,25 millions d’utilisateurs enregistrés alors que son site Web affirmait publiquement que la société avait aidé plus de 350 000 personnes à accéder à une aide financière ». Elle affirme également que la banque n’a pas pu être induite en erreur sur l’entreprise, en soulignant les documents de diligence raisonnable et les données d’évaluation.
