Étai, une société de capital-risque émergente basée à Genève, en Suisse, a été très occupée. Cette semaine, il a clôturé son deuxième fonds, Forestay Capital II, à un plafond fixe de 220 millions de dollars. Le capital-risque n’était pas bien connu en Europe jusqu’à ce qu’il commence à mener des tours de table dans des startups d’entreprise il y a quelques années, notamment la startup de logiciels de numérisation Scandit – qui a levé 273 millions de dollars à ce jour – à Zurich.

Le fonds Forestay II investira en Europe et en Israël, avec pour objectif de mener des tours de croissance de 10 à 15 millions de dollars, au point d’inflexion d’une entreprise, a-t-il déclaré.

À ce jour, le capital-risque a soutenu 13 entreprises, dont K2view, Nexthink, Scandit et Wasabi ; Trois d’entre eux ont atteint le statut de licorne et deux ont été acquis. Plus récemment, l’entreprise a soutenu Neural Concept, une société issue de l’EPFL, l’École polytechnique fédérale de Lausanne, qui a levé 27 millions de dollars lors d’un tour de table de série B pour s’attaquer à la conception de fabrication rapide avec l’IA.

Forestay a également mené le tour de table de série A de la start-up portugaise de « maintenance prédictive » Stratio avec une série A de 12 millions de dollars en 2021.

Le fonds Forestay a été fondé en tant que fonds de B-Flexion, le véhicule d’investissement privé créé par la famille Bertarelli qui est surtout connu pour Serono en tant que troisième plus grande entreprise de biotechnologie au monde, avant sa fusion avec Merck KGaA.

Forestay est dirigé par Frederic Wohlwend, ancien directeur mondial du numérique de Merck KGaA et de Serono.

« En tant que directeur numérique dans de grandes entreprises, principalement dans le domaine clinique biopharmaceutique, j’ai eu la chance d’examiner l’ensemble de la chaîne de valeur, de la recherche précoce à la distribution, dans des entreprises assez importantes », a-t-il déclaré à fr.techtribune.netlors d’un appel. « C’est pourquoi nous avons décidé de nous concentrer sur l’entreprise et l’IA d’entreprise. »

Bien qu’il s’agisse d’un marché très concurrentiel, M. Wohlwend a déclaré que le fonds serait « extrêmement concentré sur la façon dont nous nous engageons à le faire », ajoutant : « Nous ne faisons que de l’IA d’entreprise et du SaaS. Nous ne faisons pas de matériel, même des capteurs et des choses comme ça. Nous sommes super concentrés en termes de scène – nous jouons principalement en série B. Nous pouvons faire des tours de A à C, mais notre point idéal est la série B au point d’inflexion. Nous nous présentons donc comme un fonds « presque de croissance » parce que nous captons nos objectifs dès qu’ils génèrent des revenus.

Il a ajouté que, outre le fait que la Suisse est « un écosystème intéressant », l’Europe du Sud est également en train de se dessiner, comme nous l’avons récemment signalé.

Le nouveau fonds de Forestay est également soutenu par Anaïs Ventures, le véhicule d’investissement de certains membres de la famille Firmenich, qui a créé une Empire du parfum.

Dans un communiqué, Julien Firmenich a déclaré : « La stratégie d’investissement ciblée et le sens aigu des opérations de Forestay, affinés par des années d’expérience dans le secteur, s’alignent parfaitement avec notre vision. »

Étant donné que ses marchés de consommation sont si fragmentés par la géographie et la langue, l’Europe s’est taillé un très bon marché pour le SaaS et les entreprises, et il existe de nombreux VC axés sur les entreprises.

En effet, une analyse approfondie des principales entreprises et des tendances du marché SaaS en Europe et en Israël l’année dernière a révélé que la réinitialisation du marché de l’écosystème SaaS était stimulée par la croissance de l’IA générative. Mais l’émergence de Forestay ne peut être qu’une bonne chose, s’ajoutant au choix de fonds pour les startups en phase de croissance en Europe, où le capital-développement est souvent plus difficile à acquérir qu’aux États-Unis.