La société Flint Capital, basée à Boston, vient de clôturer son troisième fonds à 160 millions de dollars, soit quatre fois le montant de son fonds initial de 2013. Le capital sera réparti à parts égales entre les investissements en phase de démarrage et de fin de carrière, l’entreprise doublant ses efforts dans les domaines de l’informatique, de la cybersécurité, de la fintech et de la santé numérique. Son succès est en grande partie dû à une stratégie unique sur qui il courtise en tant qu’investisseurs commanditaires.

La société a plus de dix ans d’existence et a été fondée par l’associé Dmitry Smirnov, qui était auparavant PDG de la société d’investissement russe FINAM Global. Il a immédiatement pris une décision peu orthodoxe : au lieu de poursuivre les LP traditionnels comme les fonds de pension ou les dotations, il a recherché des entrepreneurs en informatique, croyant qu’ils voudraient être aux premières loges de la prochaine génération de technologie.

Sergey Gribov, l’un des trois associés de Flint, a déclaré que la société avait également un mandat mondial et investissait fortement en Europe et en Israël – tant que la startup envisage de s’étendre aux États-Unis. « Nous ne nous soucions pas vraiment de l’endroit où se trouve physiquement l’équipe, tant que nous allons sur le marché américain », a-t-il déclaré.

C’est une bonne stratégie pour Flint : l’entreprise a soutenu la startup de vérification d’identité Socure, évaluée pour la dernière fois à 4,5 milliards de dollars, la plateforme d’adoption WalkMe, qui a été acquise par SAP pour 1,5 milliard de dollars, et Flo, l’application de santé féminine récemment évaluée à plus d’un milliard de dollars.

Pour ce dernier fonds, l’associé Andrew Gershfeld a souligné que plusieurs investisseurs étaient en fait des fondateurs que Flint a soutenus il y a des années. Il a donné l’exemple de Nir Giller et Omer Schneider, les fondateurs de CyberX, une entreprise de cybersécurité acquise par Microsoft en 2020. Pour Gershfeld, le fait que des fondateurs comme ceux-ci réinvestissent leurs bénéfices dans Flint était un signe « que nous faisions quelque chose de bien ».

Le succès de la levée de fonds de Flint est un vote de confiance dans une atmosphère de collecte de fonds désastreuse pour les fonds émergents plus petits ou plus jeunes. Cette année, le financement des sociétés de capital-risque est à son plus bas niveau depuis 2019 et, parmi les rares qui ont obtenu des capitaux, les entreprises établies prennent une part de plus en plus importante du gâteau. selon le Q2 2024 Pitchbook-NVCA Venture Monitor.

Il a fallu 18 mois aux partenaires de Flint pour lever des fonds et, bien que le fonds ait été ancré par d’anciens investisseurs, ils ont ressenti la morosité du marché actuel. « La conversion de cette première conversation en devenir un commanditaire a chuté au cours de cette année », a déclaré Gershfeld. « C’est un fait, on ne peut pas dire que ce n’est pas le cas. »

La levée de fonds est particulièrement impressionnante car les partenaires ont passé l’année dernière à aider leurs startups israéliennes, comme Cynomi et Sensi.AI, à lever des fonds tout au long de la guerre à Gaza. Gribov, qui se rend régulièrement en Israël, se souvient d’avoir discuté par vidéo avec des fondateurs en tenue de combat ou d’avoir coaché des entreprises dont une partie de la main-d’œuvre avait été enrôlée dans l’armée. Ses efforts ont porté leurs fruits : Sensi.AI, une start-up de santé numérique, a clôturé sa série B de 31 millions de dollars à la fin du mois de juin.

Gribov a déclaré que voir ces entreprises prospérer malgré le conflit mondial le rendait plus confiant que jamais dans le mandat mondial de Flint. « Beaucoup d’entreprises ont continué à livrer et même à surperformer », a-t-il déclaré.