Il y a cinq ans, les entrepreneures, les sœurs et les cofondatrices de la ligne de vêtements Favorite Daughter Erin Foster et Sara Foster aidaient les gens à trouver leurs partenaires professionnels et amis parfaits tout en co-dirigeant la création de Bumble Bizz et Bumble BFF. Aujourd’hui, ils consacrent cette énergie à trouver les entreprises idéales dans lesquelles investir. Entreprises sursouscrites.

Les deux filles, qui sont également les filles du producteur de musique David Foster, sont des associés commandités qui investissent dans les technologies grand public en phase de démarrage et dans toutes les technologies nécessaires pour soutenir ces marques. Ils dirigent l'entreprise avec Phil Schwarz, associé chez Corazon Capital, qui connaît les Foster depuis plus d'une décennie.

« Nous recherchons constamment des investisseurs capables d'ajouter de la valeur aux entreprises d'une manière que nous ne pouvons pas, et Erin et Sara correspondent à ce moule », a déclaré Schwarz à fr.techtribune.net. « Ils ont une plateforme média, un podcast et un diffuser sur Netflix. Ils sont co-fondateurs d’une entreprise et non seulement ils peuvent s’adresser à un public, mais ils veulent retrousser leurs manches et travailler en étroite collaboration avec les entreprises. C’est une combinaison difficile à trouver dans un monde d’aventure et que nous recherchions.

En mai 2022, Oversubscribe Ventures a fait savoir qu'elle était lever un fonds de 20 millions de dollars. Celle-ci n'est pas encore clôturée et la société a refusé de divulguer des détails sur la collecte de fonds.

Les Foster font partie d'un certain nombre de nouveaux gestionnaires de fonds émergents qui ont lancé des sociétés de capital-risque et lèvent leur premier fonds, rejoignant Ovni Capital, Emblem, New Fare Partners, Venture Guides, The Family Fund et Phenomenal Ventures.

Jusqu'à présent, Oversubscribe Ventures a investi dans six sociétés, dont l'application de planification d'enterrements de vie de jeune fille Bach et une société de vin en boîte. Juliettemachine de manucure à domicile 10Beautéstartup de soins de la peau Exposantentreprise de préparations pour nourrissons Nara Bio et marché NFT Mer Ouverte. Ils prévoient d’élargir le portefeuille tout au long de 2023.

fr.techtribune.net a parlé à Erin Foster, Sara Foster et Phil Schwarz des débuts de l'entreprise et de ce qui en fait des investisseurs uniques. Ce qui suit a été légèrement modifié pour plus de longueur et de clarté.

TC : Nous sommes curieux : à quoi ressemble la création d'une application de rencontres ?

FE: Nous nous sommes également posé la même question lors de notre embauche. En 2017, j'ai rencontré Whitney Wolfe lors d'un événement Bumble Hive à New York. C’était censé être une chose ponctuelle et nous avions une très bonne alchimie. Whitney développait son entreprise et elle est vraiment une pionnière. Dans le vrai sens du terme, où elle aime faire les choses différemment sans regarder autour d'elle pour voir ce que font les autres. Elle a dit qu'elle voulait que nous travaillions avec elle chez Bumble dans un rôle de directeurs créatifs. Et elle a admis qui sait ce que cela signifie en ce moment. Nous sommes en 2017, à une époque où les gens du monde du divertissement ne venaient pas vraiment travailler avec des entreprises technologiques. Nous n'avions aucune référence à utiliser pour déterminer à quoi cela devrait ressembler, nous l'avons donc inventé au fur et à mesure, en touchant à tout ce qui est créatif dans l'entreprise, comme les campagnes, les événements et les moyens créatifs pour amener les gens à en savoir plus sur ce à quoi cela devrait ressembler. Bumble Bizz est ou quoi Bumble BFF.

Qu’est-ce qui vous a poussé tous les deux à lancer Oversubscribe Ventures ?

FE: Phil Schwarz, qui dirige l'entreprise avec nous, nous a fait rejoindre la société d'entraînement Mirror, et avec les capitaux propres de Bumble et de cette société, nous avons commencé à développer ce petit bras de notre vie professionnelle. Cela nous a beaucoup plu et c'est une réussite. Ces deux sociétés ont réalisé des sorties et des acquisitions très importantes et spectaculaires. Ensuite, nous avons commencé à recevoir beaucoup d’affaires et de nombreuses opportunités dans de très bonnes entreprises pour investir tôt pour obtenir des actions consultatives. Nous n'étions pas en mesure ou à l'aise de rédiger des chèques personnels suffisamment importants pour avoir une propriété réelle, mais nous faisions beaucoup de travail pour ces entreprises. Nous possédons donc cela comme un tout petit fragment de quelque chose, mais nous y mettons beaucoup d'efforts. Nous avons réalisé qu'il fallait essayer de le faire à plus grande échelle avec l'argent des autres parce que c'est toujours plus amusant.

SF: Nous voulions vraiment récolter des fonds parce que nous avions un problème. Nous recevions de véritables allocations et les entreprises venaient nous demander si nous pouvions faire pour elles ce que nous faisions chez Bumble and Mirror. Nous avons commencé à rédiger des chèques de 25 000 $, des chèques de 50 000 $ et à obtenir des actions de conseillers, mais cela s'additionne lorsque nous avons très peu de peau dans le jeu. Il était difficile d'obtenir des allocations que nous ne pouvions pas remplir, donc Oversubscribe est vraiment né d'un besoin. Nous avions vraiment besoin d’argent, alors nous étions d’accord, faisons-le.

comment traduisez-vous les expériences de Bumble et de Favorite Daughter en tant qu’investisseurs en capital-risque ?

FE: Entre notre podcast, Favorite Daughter, nos investissements et beaucoup de nos allocutions, nous nous sentons vraiment connectées aux femmes. C’est vraiment la ligne directrice qui nous a aidés. Nous n'avons pas fait d'école de commerce donc nous ne pouvons pas vous énumérer les raisons pour lesquelles nous savions que nous serions capables de faire cela ou pourquoi nous sommes capables de le faire. Cela repose vraiment sur un instinct selon lequel nous essayons d'être vraiment conscients d'eux-mêmes, de prêter attention à ce dont les femmes parlent autour de nous et de prêter attention aux consommateurs.

SF: Notre point fort est que nous aimons vraiment mettre la main à la pâte en travaillant avec les fondateurs des sociétés de notre portefeuille. C’est là que nos compétences sont les plus précieuses. Nous n’avons pas de valeur pour une entreprise de série D, mais nous en sommes au stade d’amorçage. Ce sont les mêmes compétences que nous utilisons pour créer Favorite Daughter, qui est rentable la deuxième année.

Que recherchez-vous dans un investissement ?

FE: Cela se résume à un sentiment, comme toute relation. Sommes-nous en contact avec le fondateur ? Les croyons-nous ? Leur faisons-nous confiance ? Pouvons-nous imaginer cette personne entrer dans une pièce et vendre ce truc à quelqu'un ? Pouvons-nous les imaginer capables de gérer la pression liée au fait d’être fondateur ? Ce doit être quelque chose que nous pouvons nous voir utiliser et dont nous pouvons parler à notre public. Si nous ne pouvons pas en parler à notre public, cela n’a aucun sens. Même si cela doit réussir, nous le transmettons parce que nous ne sommes pas un fonds énorme, donc nous sommes là pour être stratégiques.

SF: Vous vous surprenez dans ces situations où vous obtenez une présentation d'un fondateur, et c'est par l'intermédiaire de quelqu'un que vous respectez vraiment et où des personnes vraiment passionnantes sont déjà sur la table des casquettes. Cependant, ils doivent penser que nous serions un atout et veulent que nous soyons là.

À ce stade, pourquoi les fondateurs devraient-ils vous choisir comme partenaire d’investissement ?

FE: Nous avons un très bon palmarès. Nous n’avons pas d’entreprises avec lesquelles nous avons travaillé qui n’ont pas connu de succès et qui n’ont pas eu de grands chiffres à démontrer. Nous sommes convaincus que, comme dans toute chose, la bonne relation s’établira pour eux comme pour nous. Nous ne sommes pas pour tout le monde, et ce n'est pas grave. Tout le monde ne veut pas d’un concept sortant des sentiers battus. Tout le monde ne veut pas travailler avec une entreprise dirigée par deux personnes qui ont une manière non conventionnelle de faire les choses. Mais si vous le faites, alors tant mieux.

Par quel type de technologie êtes-vous tous fascinés ?

FE: Nous aimons la technologie qui touche à une autre catégorie que nous connaissons. Nous avons investi dans une société appelée 10Beauty, et c'est un système de manucure robotisé. La technologie derrière cela est vraiment fascinante. C'est une entreprise de matériel informatique, mais c'est aussi une entreprise de logiciels. Nous sommes en voyage avec eux depuis plus de deux ans, et c'est quelque chose que nous pouvons vraiment voir s'infiltrer dans notre groupe d'amis et dans nos maisons. Après la pandémie, les femmes vont au salon de manucure, mais vous lisez tous ces articles sur l'utilisation des lampes UV et les infections des ongles. Les gens veulent faire davantage de choses à la maison et donc, pour nous, c'est vraiment innovant et le genre de technologie dont nous aimerions vraiment faire partie.

SF: Bach est purement un logiciel, et c'est le genre de chose que notre public comprend tout simplement. S’ils l’obtiennent, ils veulent l’utiliser maintenant. Il est propriétaire de l'espace pour les enterrements de vie de jeune fille, et la feuille de route est exactement notre point idéal. L’objectif est que Bach s’approprie les voyages de groupe. C'est le genre de technologie qui nous passionne.

Il n’existe toujours pas beaucoup de sociétés de capital-risque dirigées par des femmes. Comment voyez-vous le surabonnement faire des vagues ici ?

FE: J'espère que nous ferons des investissements vraiment excitants et intéressants qui se démarqueront, et que les gens reconnaîtront que nous sommes nouveaux dans ce domaine et que nous avons un bon instinct pour cela.

SF: De plus, nous n'essayons pas d'être très bruyants. C'est vraiment sexy et cool d'être un investisseur en capital-risque en ce moment ou une période d'investisseur. Nous essayons en quelque sorte de garder la tête baissée, de travailler en étroite collaboration avec nos fondateurs et vous le verrez lorsque cela aura du succès. Nous entretenons d'excellentes relations avec nos fondateurs, et c'est le plus excitant lorsqu'ils semblent tous heureux. Donc ça nous rend heureux.