Pour les débutants, cela peut sembler une bonne idée (et une perspective passionnante) d’acheter une entreprise qui raconte une bonne histoire aux investisseurs, même si elle manque actuellement d’antécédents de revenus et de bénéfices. Parfois, ces histoires peuvent obscurcir l’esprit des investisseurs, les conduisant à investir avec leurs émotions plutôt que sur la base des bons fondamentaux de l’entreprise. Même si une entreprise bien financée peut subir des pertes pendant des années, elle devra éventuellement générer des bénéfices, sinon les investisseurs partiront et l’entreprise dépérira.

Donc, si cette idée de risque élevé et de récompense élevée ne vous convient pas, vous pourriez être plus intéressé par des entreprises rentables et en croissance, comme Assurance incendie et maritime Samsung (KRX:000810). Même si cela ne signifie pas nécessairement qu'elle est sous-évaluée, la rentabilité de l'entreprise est suffisante pour justifier une certaine appréciation, surtout si elle est en croissance.

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À quelle vitesse l’assurance incendie et maritime de Samsung se développe-t-elle ?

Le marché est une machine à voter à court terme, mais une machine à peser à long terme, on peut donc s'attendre à ce que le cours de l'action suive éventuellement les résultats du bénéfice par action (BPA). Cela fait de la croissance du BPA une qualité attrayante pour toute entreprise. Les actionnaires seront heureux d'apprendre que le BPA de Samsung Fire & Marine Insurance a augmenté de 24 % chaque année, composé, sur trois ans. Si l’entreprise parvient à maintenir ce type de croissance, nous nous attendons à ce que les actionnaires en ressortent satisfaits.

Un examen attentif de la croissance des revenus et des marges du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) peut aider à éclairer une vision sur la durabilité de la récente croissance des bénéfices. Notre analyse a mis en évidence que les revenus de Samsung Fire & Marine Insurance des opérations n'a pas représenté la totalité de ses revenus au cours des 12 mois précédents, notre analyse de ses marges pourrait donc ne pas refléter avec précision l'activité sous-jacente. Notons que si les marges EBIT se sont améliorées de 6,9% à 22%, la société a en réalité signalé une baisse de son chiffre d'affaires de 14%. Cela est loin d’être idéal.

Dans le graphique ci-dessous, vous pouvez voir comment l'entreprise a augmenté ses bénéfices et ses revenus au fil du temps. Pour plus de détails, cliquez sur l'image.

Même si nous vivons le moment présent, il ne fait aucun doute que l’avenir compte le plus dans le processus de décision d’investissement. Alors pourquoi ne pas vérifier ce graphique interactif illustrant les futures estimations du BPA, pour Samsung Fire & Marine Insurance?

Les initiés de Samsung Fire & Marine Insurance sont-ils alignés sur tous les actionnaires ?

En raison de la taille de Samsung Fire & Marine Insurance, nous ne nous attendons pas à ce que des initiés détiennent une part significative de la société. Mais grâce à leur investissement dans l'entreprise, il est agréable de constater qu'il existe toujours des incitations à aligner leurs actions sur celles des actionnaires. En fait, leur participation est évaluée à 16 milliards de ₩. Cet investissement considérable devrait contribuer à générer de la valeur à long terme pour l’entreprise. Même si cela ne représente qu’environ 0,1 % de l’entreprise, c’est suffisamment d’argent pour indiquer un alignement entre les dirigeants de l’entreprise et les actionnaires ordinaires.

Devriez-vous ajouter Samsung Fire & Marine Insurance à votre liste de surveillance ?

Pour les investisseurs en croissance, le taux brut de croissance des bénéfices de Samsung Fire & Marine Insurance est un phare dans la nuit. En outre, le niveau élevé d'actionnariat interne est impressionnant et suggère que la direction apprécie la croissance du BPA et a confiance dans la force continue de Samsung Fire & Marine Insurance. La croissance et la confiance des initiés sont bien considérées et il vaut donc la peine d'enquêter plus en profondeur afin de discerner la véritable valeur du titre. Avant de passer à l'étape suivante, vous devez connaître 1 panneau d’avertissement pour Samsung Fire & Marine Insurance que nous avons découvert.

Bien que Samsung Fire & Marine Insurance ait certainement l’air bien, elle pourrait attirer davantage d’investisseurs si des initiés achetaient des actions. Si vous aimez voir des entreprises avec plus de peau dans le jeu, jetez un œil à ceci une sélection triée sur le volet d'entreprises sud-coréennes qui non seulement se vantent d'une forte croissance, mais qui bénéficient également d'un solide soutien interne.

Veuillez noter que les transactions d'initiés abordées dans cet article font référence aux transactions à déclarer dans la juridiction concernée.

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