Cela représente environ le double de la valorisation d'Apple, soit 14,5 fois le bénéfice ajusté estimé pour 2019, selon les données compilées par Bloomberg. Xiaomi devrait également obtenir des multiples plus riches que les fabricants de matériel intelligent concurrents comme Fitbit et GoPro, ainsi que certaines grandes sociétés Internet chinoises, notamment Alibaba Group Holding et Baidu, selon Morgan Stanley.

Bien que ces recherches préalables à la transaction soient préparées par les analystes des actions d'une banque et non par ses banquiers d'investissement, elles peuvent fournir un indice sur la manière dont Xiaomi envisage de vendre son histoire de croissance. Xiaomi, qui envisage de rechercher environ 10 milliards de dollars, envisage de lever environ la moitié de cette somme grâce à son introduction en bourse à Hong Kong et l'autre moitié grâce à une offre en Chine continentale, ont déclaré des personnes connaissant le sujet.

Xiaomi pourrait être valorisée jusqu'à 92 milliards de dollars compte tenu de la forte croissance de ses flux de trésorerie au-delà de 2020, a écrit JPMorgan Chase dans un rapport distinct. Son succès repose sur l'offre de « produits de classe mondiale » à bas prix tout en vendant des services à forte marge, selon CLSA. Le bénéfice ajusté avant intérêts et impôts de Xiaomi pourrait augmenter à un taux de croissance annuel composé de 58 % par an sur trois ans, pour atteindre 29 milliards de yuans (4,5 milliards de dollars) d'ici 2020, estime la CLSA.