Nous avons récemment compilé une liste des Les 10 meilleures actions du secteur des communications et des médias à acheter selon les fonds spéculatifsDans cet article, nous allons examiner la position de T-Mobile US, Inc. (NASDAQ:TMUS) par rapport aux autres actions du secteur des communications et des médias.
L’industrie mondiale des télécommunications est confrontée à des défis de croissance importants dans un contexte de demande croissante pour ses services essentiels. Principalement tirée par le trafic vidéo, la consommation mondiale de données sur les réseaux de télécommunications devrait presque tripler d’ici 2027. Cependant, les fournisseurs disposent d’un pouvoir de fixation des prix limité dans les services de connectivité et de données standardisés, les revenus de l’accès à Internet devant croître modestement à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 4 % pour atteindre 921,6 milliards de dollars d’ici 2027. Dans le même temps, les sociétés de télécommunications (telcos) sont confrontées à des coûts substantiels car elles investissent massivement dans les infrastructures pour soutenir la 5G et d’autres technologies émergentes, avec un investissement estimé à 342,1 milliards de dollars prévu pour la seule année 2027. Ces informations sont mises en évidence dans PwC Le premier rapport Global Telecom Outlook souligne les impératifs stratégiques pour les opérateurs de télécommunications de maintenir leur croissance dans un environnement concurrentiel. Parallèlement aux efforts traditionnels de réduction et d’optimisation des coûts, il est conseillé aux opérateurs de télécommunications d’explorer des opportunités de croissance telles que les solutions IoT, les réseaux privés 5G pour les entreprises, le haut débit sans fil fixe pour les ménages et les services d’infrastructure numérique sur mesure pour des secteurs tels que le divertissement, la santé, l’industrie manufacturière et la mobilité. Pour s’approprier ces domaines de croissance, les opérateurs de télécommunications doivent collaborer efficacement au sein d’écosystèmes plus vastes qui remodèlent le secteur.
Dans le secteur B2C (business-to-consumer), les entreprises de télécommunications (telcos) connaissent une demande accrue, alimentée par l’évolution des préférences des utilisateurs, en particulier avec l’émergence de nouveaux appareils aux exigences de plus en plus gourmandes en données, largement alimentées par le contenu vidéo. D’ici 2027, sur les 9,7 millions de pétaoctets (Po) de consommation de données prévus, près de 7,7 millions de Po (79 %) seront attribués au contenu vidéo numérisé, dépassant toutes les autres catégories combinées. Au cours de la même période, la consommation de données des communications traditionnelles a augmenté de 104 % entre 2018 et 2022, en partie en raison de facteurs liés à la pandémie, mais ne devrait augmenter que de 26,8 % d’ici 2027. Les jeux représentent un autre secteur de croissance important, la consommation de données associée aux jeux devant croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 21 % entre 2022 et 2027, sous l’effet de l’évolution vers les jeux en ligne et dans le cloud. La réalité virtuelle (RV), alimentée par l’expansion du métavers, est également en plein essor, avec un TCAC prévu de 43 % dans la consommation de données de RV au cours des cinq prochaines années, représentant 5 % de la consommation totale de données d’ici 2027.
Malgré les progrès technologiques et la concurrence croissante, le prix des données est en baisse, ce qui a un impact sur les revenus de l'accès à Internet, qui devraient croître à un modeste TCAC de 4 % pour atteindre 921,6 milliards de dollars d'ici 2027, contre 757,7 milliards de dollars en 2022, suivant de près la croissance du PIB mondial. Les données cellulaires devraient être la catégorie qui connaîtra la croissance la plus rapide, avec un TCAC de 27 % entre 2022 et 2027, en raison de variations importantes des habitudes de consommation de données selon les régions. En Amérique du Nord, les données cellulaires devraient représenter 6 % de l'ensemble du trafic de données, contre 30 % en Asie, en particulier sous l'influence des développements en Inde, où le déploiement de la 5G devrait catalyser l'innovation des services et la croissance du nombre d'abonnés, atteignant potentiellement 300 à 350 millions d'abonnés 5G d'ici 2026. Les géants des télécommunications tels que Reliance Jio et Bharti Airtel sont prêts à capitaliser sur cette opportunité en favorisant un écosystème de jeu robuste et en se développant dans des secteurs comme la santé.
Notre méthodologie
Nous avons exploité la base de données complète d'Insider Monkey, qui comprend 920 fonds spéculatifs de premier plan, pour identifier les 10 principales actions des médias et des communications avec le niveau d'investissement le plus élevé des fonds spéculatifs au premier trimestre 2024. Ces actions sont classées par ordre croissant de propriété des fonds spéculatifs, offrant un aperçu des actions de communication et de médias les plus populaires parmi les investisseurs d'élite.
Un client teste son nouvel appareil dans un magasin T-Mobile, illustrant la commodité et l'accessibilité des magasins de détail.
T-Mobile US, Inc. (NASDAQ :TMUS)
Nombre de détenteurs de fonds spéculatifs : 69
Le 13 juin, T-Mobile US, Inc. (NASDAQ : TMUS) a annoncé que T-Mobile Advertising Solutions s'était associée à Uber pour étendre JourneyTV d'Uber à plus de 50 000 véhicules de covoiturage dans tout le pays. Ce partenariat intègre le réseau Octopus Interactive de T-Mobile, offrant aux annonceurs un moyen direct d'interagir avec les passagers Uber pendant leurs trajets avec des recommandations personnalisées et des publicités pertinentes basées sur les informations de données d'Uber. Cette collaboration améliore l'expérience de trajet pour les passagers et les annonceurs, en offrant des opportunités de campagnes ciblées sur le vaste réseau de covoiturage de T-Mobile US, Inc. (NASDAQ : TMUS). Le 10 juin, Bank of America a augmenté son objectif de cours sur T-Mobile US de 175,00 $ à 195,00 $ et a attribué à la société une note d'achat.
Au premier trimestre 2024, le nombre de fonds spéculatifs détenant des participations dans T-Mobile US, Inc. (NASDAQ:TMUS) a diminué à 69 contre 75 au trimestre précédent, selon la base de données Insider Monkey de 920 fonds spéculatifs. La valeur combinée de ces participations est d'environ 3,09 milliards de dollars. Berkshire Hathaway, la société de Warren Buffett, est devenue le principal actionnaire parmi ces fonds spéculatifs au cours de cette période.
La stratégie de dividendes ClearBridge a fait la commentaire suivant à propos de T-Mobile US, Inc. (NASDAQ : TMUS) dans sa lettre aux investisseurs du troisième trimestre 2023 :
« Au cours du trimestre, nous avons initié des positions sur deux nouveaux noms : T-Mobile États-Unis, Inc. (NASDAQ : TMUS) et Gilead Sciences. T-Mobile est le meilleur acteur de sa catégorie dans le secteur des communications sans fil, avec la plus forte croissance, la structure de coûts la plus basse et la meilleure proposition client. La force de T-Mobile repose sur sa position concurrentielle avantageuse. Ses avoirs en spectre supérieurs lui permettent de fournir un meilleur service sans fil à un coût nettement inférieur. Les dépenses d'investissement annuelles de T-Mobile s'élèvent à environ 10 milliards de dollars, soit la moitié du montant que ses pairs doivent dépenser. En raison de sa structure de coûts plus faible, T-Mobile peut proposer des prix inférieurs à ceux de ses concurrents tout en générant une rentabilité et des rendements intéressants.
Cette combinaison – un service supérieur à des prix plus bas – a permis à T-Mobile de devancer ses concurrents. Au cours des trois années qui ont suivi sa fusion avec Sprint, T-Mobile a augmenté sa base d'abonnés postpayés d'environ 22 %. Sur la même période, celle d'AT&T a augmenté d'environ 14 %, tandis que celle de Verizon a augmenté de moins de 5 %.
Compte tenu des coûts fixes élevés du secteur des télécommunications sans fil, ces augmentations constantes des revenus ont entraîné une augmentation considérable des bénéfices et des flux de trésorerie disponibles. Les flux de trésorerie disponibles devraient s'élever à environ 13,5 milliards de dollars en 2023, contre moins de 8 milliards de dollars l'année dernière. En 2024, les flux de trésorerie disponibles devraient augmenter de plus de 20 % pour atteindre environ 17 milliards de dollars, ce qui représente un rendement de 10 % sur la base du cours actuel des actions.
Nous admirons depuis longtemps T-Mobile, mais jusqu’à récemment, l’action ne versait pas de dividende. La société a annoncé son premier dividende en septembre et nous avons acheté l’action peu de temps après. Le rendement initial est d’environ 2 % et il devrait augmenter d’environ 10 % par an.
TMUS global se classe 5ème sur notre liste des meilleures actions de communication et de médias à acheter. Vous pouvez visiter Les 10 meilleures actions du secteur des communications et des médias à acheter selon les hedge funds pour voir les autres actions de communication et de médias qui sont sur le radar des hedge funds. Bien que nous reconnaissions le potentiel de TMUS en tant qu'investissement, notre conviction réside dans la conviction que les actions d'IA sont plus prometteuses pour offrir des rendements plus élevés et le faire dans un délai plus court. Si vous recherchez une action d'IA plus prometteuse que TMUS mais qui se négocie à moins de 5 fois ses bénéfices, consultez notre rapport sur le l'action AI la moins chère.
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Divulgation : Aucune. Cet article est publié à l'origine sur Singe d'initié.
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