Vous pensez peut-être qu'avec un ratio prix/ventes (ou « P/S ») de 0,6x Réseaux 5G limités (ASX:5GN) est une action qui mérite le détour, car près de la moitié de toutes les sociétés informatiques en Australie ont des ratios P/S supérieurs à 1,4x et même des P/S supérieurs à 7x ne sortent pas de l'ordinaire. Néanmoins, il nous faudrait creuser un peu plus pour déterminer s’il existe une base rationnelle à la réduction du P/S.

Voir notre dernière analyse pour les réseaux 5G

Que signifie le P/S des réseaux 5G pour les actionnaires ?

La période récente a été très avantageuse pour les réseaux 5G, car leurs revenus ont augmenté très rapidement. Peut-être que le marché s’attend à une diminution des revenus futurs, ce qui a maintenu le P/S supprimé. Si cela ne se produit pas, les actionnaires existants ont des raisons d’être plutôt optimistes quant à l’orientation future du cours de l’action.

Nous n'avons pas de prévisions d'analystes, mais vous pouvez voir comment les tendances récentes préparent l'entreprise pour l'avenir en consultant notre gratuit rapport sur les réseaux 5G' les bénéfices, les revenus et les flux de trésorerie.

Que nous disent les mesures de croissance des revenus sur le faible P/S ?

Afin de justifier son ratio P/S, les réseaux 5G devraient produire une croissance lente, à la traîne du secteur.

Rétrospectivement, l'année dernière a généré un gain exceptionnel de 36 % du chiffre d'affaires de l'entreprise. La dernière période de trois ans a également connu une excellente augmentation globale de 53 % du chiffre d'affaires, aidée par ses performances à court terme. Par conséquent, il est juste de dire que la croissance récente des revenus a été superbe pour l’entreprise.

En comparant cela à l'industrie, qui ne devrait connaître qu'une croissance de 7,8 % au cours des 12 prochains mois, la dynamique de l'entreprise est plus forte sur la base des récents résultats annualisés à moyen terme des revenus.

Avec ces informations, nous trouvons étrange que les réseaux 5G se négocient à un P/S inférieur à celui du secteur. Il semble que la plupart des investisseurs ne soient pas convaincus que l’entreprise puisse maintenir ses récents taux de croissance.

Que signifie le P/S des réseaux 5G pour les investisseurs ?

Nous dirions que le pouvoir du ratio cours/ventes ne réside pas principalement comme instrument de valorisation, mais plutôt comme mesure du sentiment actuel des investisseurs et des attentes futures.

Notre examen des réseaux 5G a révélé que les tendances de leurs revenus sur trois ans n'augmentent pas leur P/S autant que nous l'aurions prédit, étant donné qu'elles semblent meilleures que les attentes actuelles du secteur. Lorsque nous constatons des revenus solides avec une croissance plus rapide que celle du secteur, nous supposons qu'il existe des risques sous-jacents importants pesant sur la capacité de l'entreprise à gagner de l'argent, ce qui exerce une pression à la baisse sur le ratio P/S. Au moins, les risques liés aux prix semblent très faibles si les récentes tendances des revenus à moyen terme se poursuivent, mais les investisseurs semblent penser que les revenus futurs pourraient connaître une grande volatilité.

Cela dit, soyez conscient Les réseaux 5G montrent 3 signes avant-coureurs dans notre analyse d’investissement, et l’un d’entre eux est un peu désagréable.

Bien sûr, les entreprises rentables ayant un historique de forte croissance des bénéfices sont généralement des paris plus sûrs. Donc vous souhaiterez peut-être voir ceci gratuit un ensemble d’autres sociétés qui ont des ratios P/E raisonnables et ont fortement augmenté leurs bénéfices.

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