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Crédits images : Gabby Jones/Bloomberg/Getty Images

Les ventes de smartphones devraient rebondir à partir de 2024, défiant les avertissements croissants d’un ralentissement prolongé dans le secteur mobile, selon des projections distinctes de Goldman Sachs et Morgan Stanley examinées par TechCrunch.

Le rapport de Morgan Stanley prévoit que les livraisons mondiales de smartphones rebondiront de près de 4 % en 2024 et de 4,4 % en 2025, ignorant ainsi les comparaisons avec les baisses de prix sur plusieurs années de l’industrie des PC.

Selon Morgan Stanley, le redressement des smartphones sera assuré par de nouvelles capacités d’IA intégrées aux appareils, qui répondront à une nouvelle demande. La banque d’investissement a relevé ses projections pour 2025 en matière de volumes téléphoniques dans le monde, citant le potentiel considérable de ce que l’on appelle l’IA de pointe pour permettre des avancées allant de la photographie améliorée à la reconnaissance vocale tout en protégeant la vie privée des utilisateurs.

Les fabricants de smartphones, notamment Apple, Vivo, Xiaomi et Samsung, ont déjà commencé à exprimer leur optimisme à l’égard de l’IA. Le nouveau X100 de Vivo avec IA intégrée a connu des ventes explosives, tandis que Xiaomi a vanté un volume 6 fois supérieur à celui habituel pour son produit phare doté d’IA. Samsung prévoit d’intégrer une IA générative pour les modèles 2024, dans le but d’offrir des fonctionnalités de type ChatGPT traitées directement sur les téléphones, et non dans le cloud.

« Le plus gros problème est qu’il n’y a aucune visibilité sur le moment où la « killer app » sera développée. Si nous prenons comme exemples l’Internet de bureau et l’Internet mobile, l’émergence d’une nouvelle application tueuse survient généralement 1 à 2 ans après la percée initiale », a écrit Morgan Stanley dans un rapport cette semaine.

« Bien qu’il n’y ait aucune garantie que l’application tueuse d’Edge AI suivra le même calendrier, l’émergence de CoPilot de Microsoft en tant qu’application tueuse potentielle d’IA sur PC pourrait jeter les bases d’une vulgarisation de l’IA à la périphérie (impliquant des fonctionnalités/fonctions d’IA sur le appareil, ne s’appuyant pas sur le cloud) et contribuer à donner aux investisseurs l’assurance qu’une application tueuse similaire, mais différente, pour smartphone verra également le jour.

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Projection sur smartphone par Morgan Stanley. L’Inde est le seul marché qui devrait connaître une croissance à deux chiffres. (Graphique et données : Morgan Stanley)

Goldman Sachs estime que les volumes mondiaux de smartphones diminueront de 5 % en 2023 pour atteindre 1,148 milliard d’unités, contre 1,206 milliard de téléphones estimés l’année dernière. La baisse de 2023 marquerait une deuxième baisse annuelle consécutive après des baisses beaucoup plus fortes en 2022.

Mais Goldman a déclaré que la dynamique se rétablirait en 2024 et 2025, alimentée par le lancement de nouveaux produits. Il prévoit que les livraisons mondiales de smartphones augmenteront de 3 % pour atteindre 1,186 milliard en 2024, puis de 5 % supplémentaires pour atteindre 1,209 milliard en 2025.

« Avec la période des fêtes et le réapprovisionnement continu, ainsi que de meilleurs conseils de la chaîne d’approvisionnement sur une reprise du marché, nous avons révisé à la hausse les expéditions de smartphones pour 2023-25E ; cependant, nous continuons de nous attendre à une croissance faible à un chiffre en 2024-25E et à un retour progressif des expéditions mondiales de smartphones au niveau de 2022A d’ici 2025E », ont écrit les analystes de Goldman Sachs.

L’amélioration des perspectives mobiles s’écarte des opinions consensuelles selon lesquelles les smartphones en pleine maturité sont confrontés aux mêmes menaces d’inertie et de substitution que les ordinateurs personnels au cours de la dernière décennie. Mais Morgan Stanley a déclaré que les cycles de remplacement et les cas d’utilisation favorisent toujours les téléphones mobiles.

« Les tablettes et les smartphones prennent la part des PC depuis 2011. En d’autres termes, la baisse des livraisons de PC a été causée par l’émergence de nouveaux appareils, et non par la disparition de la demande en général. Nous ne prévoyons pas que les smartphones soient confrontés de si tôt à un risque de substitution similaire à celui de technologies telles que l’AR/VR. Les cycles de remplacement des smartphones sont plus courts car ils sont utilisés plus fréquemment et disposent de batteries plus petites. Les cas d’utilisation des smartphones continuent de s’étendre, avec Edge AI prêt à débloquer une nouvelle vague d’innovation.

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Projections de Goldman Sachs pour les principaux fournisseurs de smartphones. (Graphique et données : Goldman Sachs)