Paris, Amsterdam, 12 février 2020

communiqué de presse

Unibail-Rodamco-Westfield pour former un partenariat stratégique avec Crédit Agricole Assurances et La Française sur un portefeuille de 2,0 Mds € de cinq centres commerciaux français

• Crédit Agricole Assurances et La Française vont acquérir⁽¹⁾ une participation de 54,2% dans une Joint Venture (JV) stratégique formée avec Unibail-Rodamco-Westfield pour cinq centres commerciaux en France.
• URW détiendra une participation de 45,8% dans la JV et continuera la gestion des actifs par le biais de contrats de gestion à long terme.
• Le prix d’offre implicite des actifs à 100%, 2037 M €, est en ligne avec la dernière valeur d’expertise non affectée⁽²⁾ et représente un NIY de 4,80%.
• Produit net de cession d’URW: 1,5 Md €.
• La transaction devrait être clôturée au T2-2020.

Unibail-Rodamco-Westfield (URW) annonce aujourd’hui avoir reçu des offres fermes d’un consortium d’investisseurs français de premier plan composé de Crédit Agricole Assurances et de La Française (collectivement, le Consortium) pour prendre une participation dans une nouvelle JV à former, en dont le Consortium détiendra 54,2% et URW 45,8%. La nouvelle JV sera propriétaire des cinq centres commerciaux français suivants: Aéroville, So Ouest, Rennes Alma, Toison d’Or et Confluence.

Ces cinq actifs représentent 320.800 m2 de GLA avec une fréquentation de 42,5 millions en 2019.

URW continuera de gérer ces actifs pour le compte de la JV par le biais de contrats de gestion à long terme. Ce portefeuille offre une solide croissance organique des loyers et une hausse significative des projets identifiés.

Le prix d’offre implicite des actifs à 100%, 2 037 M €, est conforme à la dernière valeur d’expertise non affectée⁽²⁾ et représente un rendement initial net de 4,80%. Dans le cadre de l’opération, un syndicat de banques a souscrit 1,0 milliard d’euros de financement sécurisé pour la JV. Le produit net de URW devrait s’élever à 1,5 Md €⁽³⁾. Ce montant augmentera à mesure que d’autres investisseurs rejoindront le Consortium maintenant que cette transaction est publique.

Suite à cet accord, l’URW a accordé au Consortium une période d’exclusivité se terminant le 15 mai 2020. Durant cette période, le Comité Social et Economique de l’URW en France sera consulté. La transaction est également soumise aux conditions suspensives habituelles, y compris les approbations antitrust et réglementaires, et devrait se conclure vers la fin du T2-2020.

«Cette transaction s’inscrit pleinement dans la stratégie d’URW et constitue une étape majeure dans le programme de cession du Groupe, ainsi qu’une formidable opportunité d’établir un partenariat à long terme avec des investisseurs de premier plan qui reconnaissent la qualité et l’attractivité de nos destinations shopping. Nous sommes ravis de nouer ce partenariat stratégique avec Crédit Agricole Assurances et La Française et sommes impatients de travailler sur de futures opportunités de croissance avec nos partenaires. Notre expertise en tant qu’opérateurs est reconnue dans la mesure où nous continuerons de gérer les actifs appartenant à la nouvelle JV », a déclaré Christophe Cuvillier, PDG du Groupe URW.

Pour plus d’informations, veuillez contacter:
Relations avec les investisseurs
Samuel Warwood, Maarten Otte
+33 1 76 77 58 02
maarten.otte@urw.com

Relations avec les médias
Tiphaine Bannelier-Sudérie
+33 1 76 77 57 94
tiphaine.bannelier-suderie@urw.com

(1) Sous réserve des conditions suspensives d’usage
(2) décembre 2018
(3) Sous réserve de l’établissement des comptes de clôture

A propos de Crédit Agricole Assurances
Crédit Agricole Assurances, premier assureur en France, regroupe les filiales d’assurance du Crédit Agricole. Le groupe propose une gamme de produits et services en épargne, retraite, santé, prévoyance et biens. Ils sont distribués par les banques du groupe Crédit Agricole en France et dans 9 pays dans le monde, par des conseillers en gestion de patrimoine et des agents généraux. Les sociétés Crédit Agricole Assurances sont au service des particuliers, des professionnels, des agriculteurs et des entreprises. Crédit Agricole Assurances compte 4 600 collaborateurs. Il a réalisé un chiffre d’affaires 2018 de 33,5 milliards d’euros (IFRS).

À propos de La Française

Depuis plus de 40 ans, La Française développe des compétences clés en gestion d’actifs pour compte de tiers. La Française dispose d’un business model multi-expertises organisé autour de quatre pôles d’activités: titres, immobilier, solutions d’investissement et financement direct. Le groupe s’adresse à des clients institutionnels et privés du monde entier. Avec 613 professionnels et bureaux à Paris, Francfort, Genève, Hambourg, Stamford (CT, USA), Hong Kong, Londres, Luxembourg, Madrid, Milan, Séoul et Singapour, La Française gère près de 70 Mds € d’actifs (au 31 / 12/2019).
Les activités immobilières de La Française ont été regroupées sous la marque La Française Global Real Estate Investment Managers (GREIM). Cette marque ombrelle regroupe La Française REM (leader français de l’investissement immobilier collectif en capitalisation au 30/06/2019 – Source: IEIF), La Française Real Estate Partners et La Française Real Estate Partners International.
La Française GREIM dispose de 23 milliards d’euros d’actifs sous gestion (au 31/12/2019) et propose une gamme complète de solutions immobilières sur mesure aux investisseurs du monde entier.

Plus d’information: www.la-francaise.com

A propos d’Unibail-Rodamco-Westfield

Unibail-Rodamco-Westfield est le premier développeur et opérateur mondial de destinations phares, avec un portefeuille valorisé à 65,3 Mds € au 31 décembre 2019, dont 86% dans le commerce, 6% dans les bureaux, 5% dans les salles de congrès et d’exposition et 3% dans les services. Actuellement, le Groupe possède et exploite 90 centres commerciaux, dont 55 Flagships dans les villes les plus dynamiques d’Europe et des États-Unis. Ses centres accueillent 1,2 milliard de visites par an. Présent sur 2 continents et dans 12 pays, Unibail-Rodamco-Westfield offre une plateforme unique pour les enseignes et les événements de marque, et propose une expérience exceptionnelle et sans cesse renouvelée à ses clients.
Avec le soutien de ses 3600 professionnels et une expérience et un savoir-faire inégalés, Unibail-Rodamco-Westfield est idéalement positionné pour générer une valeur supérieure et développer des projets de classe mondiale. Le Groupe dispose d’un pipeline de développement de 8,3 Mds €.
Unibail-Rodamco-Westfield se distingue par son programme Better Places 2030, qui fixe son ambition de créer de meilleurs endroits qui respectent les normes environnementales les plus élevées et contribuent à des villes meilleures.
Les actions agrafées Unibail-Rodamco-Westfield sont cotées sur Euronext Amsterdam et Euronext Paris (symbole Euronext: URW), avec une cotation secondaire en Australie via Chess Depositary Interests. Le Groupe bénéficie d’une note A de Standard & Poor’s et d’une note A2 de Moody’s.

Pour plus d’informations, veuillez visiter www.urw.com
Visitez notre médiathèque sur https://mediacentre.urw.com
Suivez les mises à jour du Groupe sur Twitter @URW_group, Linkedin @ Unibail-Rodamco-Westfield et Instagram @urw_group
Accédez au rapport URW 2018 sur https://report.urw.com/2018/

• 20200212 Cession de cinq actifs français