À la suite de sa première émission d’obligations panda en décembre 2019, le Crédit Agricole a émis sa deuxième obligation privilégiée senior de 1 milliard de yuans (146,42 millions de dollars US) avec une durée de trois ans et un taux fixe de 3,5%. Le produit de la levée de fonds sera utilisé pour financer sa filiale bancaire à 100% Crédit Agricole CIB (China) Limited afin de soutenir sa clientèle internationale par le biais de financements et de transactions sur les marchés des capitaux, a indiqué la société dans un communiqué.

L’émission a connu une forte demande des investisseurs institutionnels chinois et internationaux sur le marché obligataire chinois et la bourse Hong Kong Bond Connect. Le carnet de commandes a été sursouscrit 1,64 fois.

Les obligations panda du Crédit Agricole ont obtenu une notation nationale AAA de la part de China Chengxin International Credit Rating.

Pour Olivier Belorgey, directeur de la trésorerie et des financements du groupe Crédit Agricole et directeur financier de Crédit Agricole CIB: «Cette deuxième émission démontre l’engagement fort du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole CIB envers le marché chinois. Cet exercice de financement réussi est également un témoignage fort de la confiance des investisseurs chinois dans Crédit Agricole SA en tant qu’émetteur malgré un environnement de marché international volatil.

Ajoute Nicolas Vix, président de Crédit Agricole CIB (China) Limited: «La franchise chinoise est devenue un moteur de croissance majeur en Asie-Pacifique pour le groupe. Après avoir été le premier pays touché par la pandémie de Covid-19, la Chine montre une forte reprise de la vie quotidienne et des activités commerciales des populations. Ce financement supplémentaire permettra à la banque de renforcer encore sa position pour répondre aux besoins de ses clients.

Bank of China a agi en tant que teneur de livre principal et souscripteur principal de l’opération. Aux côtés de Crédit Agricole CIB (China) Limited, de la Banque agricole de Chine, de la China Construction Bank, de la Banque industrielle et commerciale de Chine, de CITIC Securities, de China International Capital Corporation Limited et de China Merchants Bank étaient les teneurs de livre conjoints et les co-souscripteurs principaux.