La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Société coopérative (EPA: CNF) est-elle un bon dividende? Comment pouvons-nous le dire? Les entreprises qui versent des dividendes et dont les bénéfices augmentent peuvent être très gratifiantes à long terme. Pourtant, parfois, les investisseurs achètent une action à dividende populaire en raison de son rendement, puis perdent de l’argent si le dividende de l’entreprise ne répond pas aux attentes.

Dans ce cas, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Société coopérative semble attrayante pour les investisseurs, compte tenu de son rendement de dividende de 5,4% et d’un historique de paiement de plus de dix ans. Ce ne serait pas une surprise de découvrir que de nombreux investisseurs l’achètent pour les dividendes. Cependant, avant d’acheter une action pour son dividende, vous devez toujours vous rappeler les deux règles de Warren Buffett: 1) Ne perdez pas d’argent et 2) N’oubliez pas la règle n ° 1. Nous allons effectuer quelques vérifications ci-dessous pour vous aider.

Cliquez sur le graphique interactif pour notre analyse complète du dividende

Ratios de paiement

Les dividendes sont généralement payés sur les bénéfices de l’entreprise. Si une entreprise paie plus en dividendes qu’elle n’en a gagné, alors le dividende pourrait devenir insoutenable – ce n’est pas une situation idéale. Comparer les paiements de dividendes au bénéfice net après impôts d’une entreprise est un moyen simple de vérifier si un dividende est durable. En regardant les données, on constate que 43% des bénéfices de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Société coopérative ont été versés sous forme de dividendes au cours des 12 derniers mois. Un ratio de distribution moyen établit un bon équilibre entre le versement de dividendes et une rétention suffisante pour investir dans l’entreprise. De plus, il est possible d’augmenter le ratio de distribution au fil du temps.

N’oubliez pas que vous pouvez toujours avoir un aperçu de la dernière situation financière de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Société coopérative, en consultant notre visualisation de sa santé financière.

Volatilité des dividendes

L’un des risques majeurs de la dépendance au revenu de dividendes est la possibilité pour une entreprise de se débattre financièrement et de réduire son dividende. Non seulement votre revenu diminue, mais la valeur de votre investissement diminue également – désagréable. Aux fins de cet article, nous ne passons en revue que la dernière décennie des paiements de dividendes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Société coopérative. Ce dividende a été instable, ce que nous définissons comme ayant été réduit une ou plusieurs fois au cours de cette période. Au cours des 10 dernières années, le premier versement annuel s’est élevé à 1,3 € en 2010, contre 1,1 € l’an dernier. Le dividende a diminué d’environ 1,7% par an pendant cette période. Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Le dividende de la Société coopérative a été fortement réduit au moins une fois, il n’a donc pas baissé de 1,7% chaque année, mais c’est une bonne approximation du changement à long terme.

Nous avons du mal à plaider en faveur du rachat de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Société coopérative pour son dividende, étant donné que les paiements ont diminué au cours des 10 dernières années.

Potentiel de croissance des dividendes

Étant donné que le dividende a été réduit dans le passé, nous devons vérifier si les bénéfices augmentent et si cela pourrait conduire à des dividendes plus élevés à l’avenir. Le bénéfice par action de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Société coopérative est resté essentiellement stable au cours des cinq dernières années. Un bénéfice fixe par action est acceptable pendant un certain temps, mais sur le long terme, le pouvoir d’achat des dividendes de l’entreprise pourrait être érodé par l’inflation. Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France La Société coopérative verse moins de la moitié de ses bénéfices, ce que nous apprécions. Cependant, le bénéfice par action n’augmente malheureusement pas beaucoup. Cela pourrait-il suggérer que l’entreprise devrait plutôt verser un dividende plus élevé?

Rappelons également que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Société coopérative a émis un nombre significatif de nouvelles actions au cours de l’année écoulée. L’émission régulière de nouvelles actions peut être préjudiciable – il est difficile d’augmenter les dividendes par action lorsque de nouvelles actions sont régulièrement créées.

Conclusion

Pour résumer, les actionnaires doivent toujours vérifier que les dividendes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Société coopérative sont abordables, que ses versements de dividendes sont relativement stables et qu’elle dispose de bonnes perspectives de croissance de ses bénéfices et de son dividende. Nous sommes heureux de voir que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Société coopérative a un faible taux de distribution, car cela suggère que les bénéfices sont réinvestis dans l’entreprise. Malheureusement, l’entreprise n’a pas été en mesure de générer une croissance de ses bénéfices et de réduire son dividende au moins une fois dans le passé. Bien que nous ne soyons pas extrêmement baissiers, nous pensons que dans l’ensemble, les actions à dividendes sont potentiellement meilleures que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Société coopérative.

Il est important de noter que les entreprises ayant une politique de dividendes cohérente généreront une plus grande confiance des investisseurs que celles qui ont une politique irrégulière. Néanmoins, les investisseurs doivent tenir compte d’une foule d’autres facteurs, en dehors des paiements de dividendes, lorsqu’ils analysent une entreprise. Par exemple, nous avons identifié 3 panneaux d’avertissement pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Nord de France Société coopérative (1 ne doit pas être ignoré!) Dont vous devez être conscient avant d’investir.

Si vous êtes un investisseur en dividendes, vous pouvez également consulter notre liste organisée d’actions à dividendes dont le rendement est supérieur à 3%.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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