Zanmai Labs, la société de Mumbai qui possède WazirX, et deux directeurs fondateurs ont reçu des avis de justification par ED au cours d’une enquête sur une application de paris appartenant à des Chinois. WazirX n’a pas été directement impliqué dans le blanchiment d’argent – les avis relèvent de la loi sur la gestion des changes (Fema) et non de la loi draconienne sur la prévention du blanchiment d’argent (PMLA). Mais les blanchisseurs ont utilisé l’échange pour éviter aux banques de faire entrer et sortir de l’argent du pays.
Aucun homme d’affaires ne voudrait son nom dans une note ED qui parle de crypto (une monnaie numérique que peu de gens comprennent parfaitement), de liens chinois (on pourrait minimiser, sinon éviter) et de blanchiment d’argent (régi par une loi largement formulée).
Beaucoup dans le nouveau monde perturbateur et souvent détaché des startups, avec ses joies de l’innovation et de la croissance, peuvent appeler cela une manipulation maladroite d’une sonde par une agence ignorante des cryptos – comme un agent de la circulation arrêtant un robot. voiture. Mais ce n’est pas le cas. Cela attendait d’arriver. ED, peut-être à son insu, a suscité des questions auxquelles il faut répondre pour que les cryptos aient un avenir en Inde.
Peu de temps après le lancement d’une crypto à l’étranger, le commerce commence en Inde, même s’il y a peu ou pas d’extraction de crypto ici. Que se passe-t-il vraiment ? Les commerçants débutants en Inde se précipitent pour passer des commandes sur les bourses locales, faisant grimper les prix bien au-delà du prix international en l’absence d’un approvisionnement local prêt; les commerçants plus intelligents profitent de l’écart de prix : ils achètent la crypto nouvellement lancée moins cher à l’étranger et les vendent sur les bourses indiennes.
Pour acheter la nouvelle crypto, les commerçants-arbitragistes suaves transfèrent des fonds à l’étranger par le biais des canaux bancaires officiels dans le cadre du système de transfert libéralisé (LRS) de RBI, ou exploitent le réseau hawala non officiel, ou utilisent des cryptos se trouvant dans des portefeuilles pour en payer de nouveaux.
De tels échanges se déroulent dans la zone crépusculaire du droit. Beaucoup remettent en question l’utilisation de LRS pour les cryptos. Il n’est pas clair si les cryptos achetés à l’étranger et vendus ici violent la Fema. Les défenseurs de la crypto soutiennent que non, car RBI a précisé que la crypto n’est pas une « monnaie ».
Et si une transaction est carrément suspecte ? Et si quelqu’un envoyait son complice en Inde avec des cryptos stockés dans une clé USB pour collecter des fonds ici ? Les devises étrangères entrent subrepticement dans le pays, contournant les banques, grâce à des cryptos. ED peut être inconscient si une crypto passe d’un portefeuille offshore à un portefeuille local, ou vice-versa. Mais il interviendra si les cryptos de l’étranger sont convertis en roupies par une personne d’intérêt.
Pour y remédier, il faut modifier les règles de lutte contre le blanchiment d’argent (AML). Les réglementations de la connaissance du client (KYC) se concentrent sur la « source de l’argent » et non sur la « source des cryptos ». Comme les banques, les échanges sont satisfaits tant qu’un client n’investit pas de fonds non comptabilisés. Si les cryptos doivent être légitimes, l’AML devrait découvrir la source de la crypto. S’il y a un afflux important de crypto dans un portefeuille, le commerçant doit divulguer comment les crytos ont été acquis – car les banques demandent aux clients d’expliquer les gros dépôts en espèces ou les cadeaux d’amis étrangers.
Les cryptos doivent être intégrés dans des règles anti-blanchiment d’argent et la Financial Intelligence Unit (FIU) devra vérifier la véracité de l’auto-déclaration par les investisseurs en crypto. WazirX devra peut-être également expliquer pourquoi il n’y a pas de portefeuilles séparés pour Binance et WazirX. Les cryptos achetées sur Binance peuvent-elles apparaître dans le portefeuille WazirX sans trace dans la blockchain – le grand livre numérique transparent et immuable dont se vante la communauté crypto ? WazirX et Binance – entités distinctes dans différentes juridictions – peuvent-ils gérer le même portefeuille ou un grand livre interne pour affronter les transactions ? Où est hébergé le serveur ?
Certaines différences sont irréconciliables. Les crypto-backers protègent leur vie privée, méprisent les banques et déprécient les banques centrales qui ne peuvent pas évaluer comment les nouveaux cryptos émergeant d’un ensemble d’algorithmes complexes peuvent influencer la masse monétaire et la macroéconomie.
La fraternité crypto soutient que les portefeuilles sont géographiquement neutres – il n’y a pas de portefeuille étranger ou local. Tout cela fait partie d’un réseau mondial. L’emplacement du serveur ou la localisation des données est une réglementation de paiement qui ne s’applique pas aux cryptos.
De telles nuances de modernité
se heurtera inévitablement à des réglementations sévères en matière de blanchiment, d’argent noir et de benami. Pour la foule de crypto, les choses se compliquent.
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