La crypto-monnaie commence à apparaître comme une classe d’actifs alternative dans certains plans 401 (k). Les épargnants pour la retraite se demandent peut-être s’il est sage d’investir.

« Rendre cela facile et accessible a à la fois des avantages et des inconvénients [for investors] », a déclaré Douglas Boneparth, planificateur financier agréé et fondateur de Bone Fide Wealth à New York.

Fidelity Investments et ForUsAll, qui administrent les régimes de retraite en milieu de travail, ont commencé à proposer des crypto-monnaies telles que le bitcoin aux investisseurs 401 (k) au cours des derniers mois. Ils semblent être les premières entreprises à le faire.

Cependant, cela ne signifie pas que tous les plans 401 (k) offriront la cryptographie.

Les employeurs doivent utiliser un administrateur qui accorde l’accès, puis choisir de mettre la cryptographie à la disposition des travailleurs. Certains peuvent hésiter après un avertissement du département américain du travail cette année de faire preuve d’une « extrême prudence » avant d’ajouter la cryptographie aux côtés de fonds d’actions et d’obligations plus traditionnels.

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Le régulateur a identifié la spéculation et la volatilité, ainsi que le défi pour les investisseurs 401 (k) de « prendre des décisions d’investissement éclairées », parmi ses principales préoccupations.

« Aussi volatil soit-il, il a le potentiel d’énormes hausses », a déclaré Ivory Johnson, CFP et fondateur de Delancey Wealth Management à Washington, faisant référence à la crypto-monnaie.

Bitcoin, par exemple, a culminé il y a un an à près de 69 000 $, plus que doublé depuis le début de 2021. Son prix actuel, à environ 21 000 $, a baissé de 70 % depuis lors ; le marché de la cryptographie dans son ensemble a perdu 2 000 milliards de dollars de valeur depuis son apogée.

Malgré ce recul, les prix du bitcoin ont encore presque triplé depuis le début de 2020.

L’avantage de Crypto pourrait profiter aux investisseurs qui achètent et conservent, en particulier à un moment où de nombreux Américains sont en retard sur l’épargne-retraite, a déclaré Johnson, membre du Conseil consultatif de CNBC. L’inconvénient : la plupart des gens font des réactions instinctives et vendent à court terme, a-t-il ajouté.

Contrairement à la détention de crypto dans un compte d’investissement imposable, les retours de crypto n’encourent pas d’impôt sur les gains en capital si et quand les investisseurs vendent leurs avoirs en crypto 401 (k), a déclaré Johnson.

Mais l’avantage de la crypto comporte également un plus grand risque.

« Vous avez peut-être tort », a ajouté Johnson à propos d’un pari spéculatif sur la cryptographie. « Les gens prennent des décisions basées sur Twitter, ils entendent quelque chose de convaincant … et ils mettent tout en place et mettent 30% de leur argent de retraite en bitcoin.

« Vous avez [potentially] a aggravé une mauvaise situation de manière exponentielle », a-t-il déclaré.

Les conseillers financiers recommandent aux investisseurs de n’allouer qu’une petite partie de leur portefeuille – généralement pas plus de 5% – à la cryptographie.

Les investisseurs ayant des économies en dehors de leur plan 401 (k) devraient considérer leur allocation cryptographique comme faisant partie de leur valeur nette globale à investir, a déclaré Boneparth, également membre du conseil consultatif de CNBC.

Par exemple, quelqu’un avec 50 000 $ dans un plan 401 (k) et 100 000 $ dans un compte de courtage imposable distinct allouerait généralement jusqu’à 5 % de ce total de 150 000 $ à la crypto-monnaie, a-t-il déclaré.

Un jeune investisseur dans la vingtaine peut être bien adapté pour une allocation de 5%, tandis qu’une personne dans la cinquantaine qui est plus proche de l’âge de la retraite devrait probablement réduire cette exposition, a déclaré Johnson.

Les investisseurs peuvent avoir besoin de rééquilibrer leurs allocations au fil du temps, car la crypto dépasse ou retarde les rendements ailleurs dans leurs portefeuilles.

« Les règles d’investissement ne disparaissent pas simplement parce qu’il existe un actif numérique à investir dans votre compte », a déclaré Boneparth. « Risque et récompense, cette relation ne disparaît jamais. »

Fidelity et ForUsAll ont mis en place des mesures de protection pour essayer de limiter l’exposition.

Par exemple, Fidelity interdit aux investisseurs de placer plus de 20 % de leurs économies 401 (k) dans son compte d’actifs numériques, bien que les employeurs puissent choisir de réduire ce plafond. Le compte contient des bitcoins et des investissements à court terme similaires à des espèces pour faciliter les transactions quotidiennes.

ForUsAll limite les allocations à 5%. Il propose six crypto-monnaies – bitcoin, ethereum, solana, polkadot, cardano et USDC – et a bientôt l’intention d’en ajouter d’autres. Parmi la cinquantaine de plans de retraite qui ont rendu la crypto disponible, 12,5 % des investisseurs investissent et allouent en moyenne 4 % de leur portefeuille à la crypto.

« Être à 0% [of your portfolio]vous allez probablement vous tromper à 100% », a déclaré Ric Edelman, fondateur du Digital Assets Council of Financial Professionals, en septembre lors du festival Future Proof Wealth à Huntington Beach, en Californie.

Il a également déconseillé aux investisseurs de placer une part importante de leur portefeuille dans la crypto-monnaie.

Les investisseurs ne devraient pas se lancer aveuglément dans la cryptographie simplement parce qu’elle est disponible, ont déclaré les conseillers financiers. Comme pour les autres investissements, ils doivent généralement comprendre ce qu’ils achètent.

Le département du Travail a averti que les employeurs pourraient envoyer le message opposé aux investisseurs en ajoutant la cryptographie aux côtés des fonds traditionnels.

Lorsque les employeurs proposent la crypto dans un 401 (k), « ils disent effectivement aux participants au plan que des experts en investissement compétents ont approuvé l’option de crypto-monnaie comme une option prudente pour les participants au plan », a écrit l’agence. « Cela peut facilement égarer les participants au régime et entraîner des pertes. »

Les investisseurs qui choisissent d’économiser de l’argent pour leur retraite dans la crypto-monnaie sont probablement également les mieux adaptés en s’en tenant au bitcoin et à l’éthereum, du moins pour le moment, ont déclaré les conseillers. Ce sont les plus grandes crypto-monnaies et il est « exponentiellement plus difficile » de spéculer avec quoi que ce soit d’autre, a déclaré Boneparth.

« Je pense que vous verrez de plus en plus le bitcoin devenir un actif à risque comme les actions », a-t-il déclaré.

« Nous le voyons mûrir », a-t-il ajouté. « Il reste de nombreux points d’interrogation. »