Mudditt a investi environ un million de rands sud-africains, l’équivalent d’environ 70 000 $, à la fin de l’année dernière dans Africrypt. La société avait été créée par Cajee et son frère Raees en 2019, alors qu’ils avaient respectivement 16 et 19 ans. Mudditt dit qu’on lui a dit qu’elle échangerait des bitcoins et d’autres actifs numériques à l’aide d’un algorithme développé par les frères.

Les Cajees ont attiré des millions de dollars en capital d’investissement dans Africrypt jusqu’à ce que les choses commencent à se dérouler ce printemps. En avril, les frères ont déclaré aux investisseurs que leur entreprise avait été piratée et que des fonds avaient été volés, les obligeant à arrêter les opérations d’Africrypt. Puis ils ont disparu.

L’essor et l’effondrement d’Africrypt se sont déroulés dans un marché brûlant des crypto-monnaies. Les prix du bitcoin, de l’éther et même des actifs présentés comme une blague – comme le dogecoin – ont grimpé en flèche ce printemps. Cela a attiré des investisseurs individuels vers des entreprises telles qu’Africrypt, qui offraient un moyen de tirer profit du marché à l’envers avec des stratégies de négociation qui rendaient le terrain inconnu des crypto-monnaies accessible et attrayant.

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De nombreux investisseurs d’Africrypt provenaient d’un cercle de Sud-Africains largement aisés qui comprenait un athlète professionnel et des propriétaires d’entreprise. Des clients comme Mudditt avaient rencontré les frères par l’intermédiaire d’amis ou de membres de la famille et les avaient présentés à d’autres.

Le montant géré par Africrypt, et combien les frères doivent à ces investisseurs, est contesté. Un avocat d’un groupe d’investisseurs dit qu’il pense qu’Africrypt, ou un syndicat dont il faisait partie, contrôlait une adresse blockchain qui à un moment donné détenait des actifs d’une valeur de 3,6 milliards de dollars mais ne détient plus rien.

Raees Cajee, le PDG d’Africrypt, aujourd’hui âgé de 21 ans, affirme que la société n’a jamais géré autant d’argent pour ses clients. Les actifs sous gestion de son entreprise étaient juste au-dessus de 200 millions de dollars au plus fort du marché, et il manque environ 5 millions de dollars, a-t-il déclaré. Le journal de Wall Street fin juin. Depuis, les frères et leurs représentants n’ont pas répondu aux appels ou aux courriels demandant des commentaires sur cet article.

Depuis avril, un groupe d’investisseurs a engagé des avocats pour tenter de retracer les fonds, tandis qu’un autre groupe a engagé des poursuites judiciaires pour tenter de liquider Africrypt et récupérer l’argent.

Le monde de la crypto-monnaie s’est largement développé en dehors de la compétence des chiens de garde financiers dans de nombreux pays, dont l’Afrique du Sud et les États-Unis. Cela a laissé des régulateurs comme la Securities and Exchange Commission des États-Unis n’intervenir que lorsqu’ils pensent qu’une loi existante s’applique à un certain actif ou transaction numérique, bien que certaines autorités du monde entier recherchent désormais plus de contrôle.

Le chien de garde financier sud-africain a déclaré le mois dernier que les crypto-actifs ne sont actuellement réglementés par aucune loi du secteur financier, et que la Financial Sector Conduct Authority « n’est pas en mesure de prendre des mesures réglementaires » sur Africrypt. Le manque de surveillance peut laisser les investisseurs d’Africrypt avec peu de protection et compliquer leurs efforts pour récupérer leurs fonds. La nature décentralisée des crypto-monnaies et l’anonymat qu’elles confèrent aux utilisateurs sont également susceptibles d’être des obstacles.

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« Les mécanismes ou outils normaux que nous aurions en tant que régulateur, nous n’en avons pas dans ce cas », a déclaré Brandon Topham, responsable de l’application et de l’intégrité du marché de la FSCA. « Nous n’avons pas de juridiction », mais la police enquête, a-t-il ajouté.

Les porte-parole de la police sud-africaine ont adressé des questions sur les frères Cajee et Africrypt aux Hawks, une unité d’enquête spéciale. Une porte-parole des Hawks a déclaré qu’aucune affaire n’avait été ouverte.

Luis Farias, 50 ans copropriétaire de trois stations-service et d’une entreprise de conteneurs, a entendu parler d’Africrypt par l’intermédiaire d’un ami. Il dit avoir rencontré Raees Cajee dans la ville de Durban et avoir ressenti une connexion lorsqu’il a appris que le père du jeune homme, comme lui, souffrait de paralysie partielle. Bientôt, le père a rendu visite à Farias dans la banlieue de Durban pour un café, dit-il.

Farias dit que ses liens avec la famille Cajee se sont approfondis à partir de là : les parents ont invité Farias à déjeuner et les deux familles se sont liées par leur intérêt pour les voitures de luxe. Les Cajee conduisaient une Porsche et une Lamborghini, entre autres, dit-il. Farias dit qu’il a soutenu la candidature de Raees au Club Porsche réservé aux membres.

Farias a initialement investi 200 000 rands dans Africrypt, à partir de juillet 2020, et l’a ensuite porté à des millions de rands. Les frères lui avaient assuré qu’ils limitaient les risques de son capital en négociant avec seulement 20 % des fonds qu’il avait investis, dit-il.

Au fil du temps, Farias dit qu’on lui a dit que ses fonds généraient environ 8 à 9 % de rendements chaque mois. Mudditt dit qu’elle recevait environ 10 % de bénéfices par mois. Tous deux ont laissé leurs bénéfices investis chez Africrypt.

Une présentation aux investisseurs d’Africrypt vue par le Journal a offert un aperçu de 20 mois de résultats de négociation pour trois portefeuilles jusqu’en août 2020. Les investisseurs pouvaient mettre aussi peu que 10 000 rands dans un portefeuille passif, dont les rendements variaient de 1,5% par mois à 4,4%. Un portefeuille de style agressif, nécessitant un investissement minimum de 1 million de rands, affichait des rendements pouvant atteindre 13% en un mois. Aucun des trois types de portefeuille n’a enregistré de perte au cours d’un mois.

Après six mois d’investissement avec les frères Cajee, Farias dit qu’il a parlé d’Africrypt à son partenaire commercial, à son meilleur ami et à son médecin de famille.

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Mais les choses ont commencé à se dégrader au printemps.

Pour Farias, le premier signe de trouble est apparu lorsque son fils a tenté en vain de retirer 50 000 rands fin mars. Farias dit qu’on leur a dit à plusieurs reprises que la demande était en cours de traitement. Quelques jours plus tard, Farias a découvert qu’il ne pouvait pas accéder au site Web pour vérifier le solde de son compte.

Farias dit qu’il s’est retrouvé dans une situation difficile. « Pour moi, ce n’est pas seulement une question d’argent », dit-il. « J’avais une relation personnelle avec ces gars. »

Pourtant, le 12 avril, il a envoyé un e-mail à Raees Cajee pour demander un remboursement complet.

Un jour plus tard, lui et d’autres investisseurs ont reçu une lettre d’Ameer Cajee disant que les systèmes de l’entreprise avaient été violés. Ameer, directeur de l’exploitation d’Africrypt, a déclaré que la société tentait de récupérer les fonds et a exhorté les investisseurs à être patients et à ne pas engager de poursuites judiciaires, car cela ne ferait que retarder le processus de récupération.

Farias dit qu’il a immédiatement contacté un avocat.

Les frères Cajee se cachent maintenant parce qu’ils ont reçu des menaces de mort, selon Raees. Ils prévoient de retourner en Afrique du Sud pour assister à une date d’audience du 19 juillet liée à la procédure de liquidation d’Africrypt, a-t-il déclaré à la Journal le mois dernier.

Alors que Farias et d’autres investisseurs attendent de récupérer leurs fonds, Mudditt pourrait s’avérer être l’un des rares privilégiés. En février, le distributeur de compléments alimentaires avait besoin d’effectuer le paiement d’une nouvelle maison.

« Je pensais : ‘Je ne veux pas payer quand j’obtiens 10 % sur un million par mois’ », dit-elle. Pourtant, Mudditt a retiré le million de rands qu’elle avait initialement investi, laissant 200 000 rands supplémentaires de gains accumulés sur son compte Africrypt.

Mudditt dit qu’elle espère toujours récupérer le reste de son argent.

Farias, quant à lui, dit qu’il a essayé de faire pression sur les frères Cajee pour qu’ils restituent ses fonds tout en approfondissant leurs opérations. Il dit avoir dit à Raees qu’il apporterait les informations qu’il a recueillies aux autorités.

À la mi-juin, il a reçu un SMS de Raees : « Bonne chance mon pote, comme je l’ai mentionné, une fois que cela se produit, je ne peux rien faire pour vous. J’espère que vous comprenez très clairement ce que cela signifie avant de faire quelque chose de stupide.

Écrivez à Anna Hirtenstein à anna.hirtenstein@wsj.com et à Alexandra Wexler à alexandra.wexler@wsj.com

Cet article a été publié par Dow Jones Newswires

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