L’introduction du bitcoin et d’autres crypto-monnaies a conduit le Trésor américain et la Réserve fédérale à se demander : pourquoi l’Amérique ne devrait-elle pas déployer l’argent numérique – ou la monnaie numérique de la banque centrale – avec la même technologie que celle utilisée pour ces devises émises par des particuliers ? Après tout, n’importe qui peut créer un registre numérique partagé et y émettre sa propre devise.

Mais toutes les crypto-monnaies ne sont pas créées égales. Certains, comme le bitcoin, donnent la priorité à la vie privée et à l’autonomie de l’individu en permettant des transactions gratuites sans tiers de confiance. D’autres cryptos – y compris les CBDC – sont conçus pour être entièrement programmables – contrôlables – par le tiers de confiance qui les émet. C’est une différence majeure, et les gouvernements comptent sur le fait que la plupart des gens ne le savent pas.

L’objectif des CBDC est de remplacer à terme les espèces en papier – le dernier vestige des transactions financières privées. Les CBDC sont émises sur des registres numériques centralisés qui donnent aux gouvernements une visibilité complète sur chaque transaction en espèces effectuée par n’importe qui, n’importe où dans le monde. Chaque transaction est entièrement vérifiée. Les CBDC peuvent également être programmées pour ne dépenser qu’avec des fournisseurs approuvés par le gouvernement pour les achats approuvés par le gouvernement. Les banques centrales peuvent appliquer directement des taux d’intérêt négatifs sur les CBDC pour punir l’épargne – les Américains pourraient voir, par exemple, 2% de réduction de nos soldes de trésorerie chaque jour, semaine ou mois – aussi souvent que la Fed le souhaite afin de « stimuler » les dépenses. Et bien sûr, rien n’empêche le gouvernement de simplement confisquer votre argent à tout moment.

Certes, le dollar américain est déjà entièrement numérique dans le système bancaire mondial d’aujourd’hui et le gouvernement pourrait simplement ordonner aux banques privées de mettre en œuvre toutes ces politiques dès maintenant. Mais la feuille de vigne de la séparation entre la monnaie des banques commerciales et la monnaie de la banque centrale rend ce type de contrôle politiquement et procéduralement plus difficile. Avec une CBDC, ces obstacles seraient supprimés et le gouvernement aurait un contrôle direct sur l’argent des comptes bancaires des consommateurs.

Il n’est pas surprenant que des gouvernements autoritaires comme la Chine et la Russie mettent en place des CBDC. Mais les démocraties libérales veulent aussi les mettre en œuvre.

Dans une conférence à l’Université de Columbia, le président de la Réserve fédérale de Minneapolis, Neel Kashkari, a déclaré: « S’ils veulent surveiller chacune de vos transactions, vous pouvez le faire avec une monnaie numérique de la banque centrale ; vous ne pouvez pas faire ça avec Venmo. Si vous souhaitez imposer des taux d’intérêt négatifs, vous pouvez le faire avec une monnaie numérique de la banque centrale ; vous ne pouvez pas faire ça avec Venmo. Et si vous souhaitez taxer directement les comptes clients, vous pouvez le faire avec une monnaie numérique de la banque centrale ; vous ne pouvez pas faire ça avec Venmo. Je comprends donc pourquoi la Chine serait intéressée. Pourquoi le peuple américain serait-il pour ça ?

L’ancien responsable du FMI Eswar Prasad, aujourd’hui professeur d’économie à l’Université Cornell, a fait écho aux préoccupations de Kashkari : « Si nous avions tous des comptes CBDC au lieu d’espèces, il serait en principe possible de mettre en place des taux d’intérêt négatifs simplement en réduisant les soldes des comptes CBDC. Il deviendra beaucoup plus facile d’entreprendre des largages d’argent par hélicoptère. Il a ajouté que les CBDC élimineraient les derniers vestiges de l’indépendance de la banque centrale vis-à-vis des élus, politisant pleinement la politique monétaire.

Comme l’a souligné le Cato Institute, « ce nouveau monde courageux de la politique monétaire équivaut à ce que le gouvernement dise que votre argent n’est pas vraiment votre argent. … Ce niveau de contrôle gouvernemental n’est pas compatible avec la liberté économique ou politique.»

Cette année, le membre du Congrès Tom Emmer et le sénateur Ted Cruz ont présenté une législation pour empêcher la Réserve fédérale d’émettre des comptes CBDC directement aux clients de détail. Mais la loi ECASH, également présentée au Congrès cette année, oblige plutôt le Trésor à émettre la CBDC, les comptes de détail devant être gérés par des banques commerciales. Si une CBDC est mise en œuvre en Amérique, ce sera probablement par le biais du système bancaire privé – mais le grand livre final sera entièrement contrôlé par le gouvernement fédéral.

Soyons très clairs : les gens ont des droits. Les gouvernements n’ont pas de droits. Le gouvernement des États-Unis n’a pas le droit de voir et de contrôler comment les Américains dépensent leur argent ou combien d’argent ils ont. Si les Américains veulent utiliser la crypto-monnaie, ils peuvent déjà utiliser le bitcoin ou d’autres pièces préservant la vie privée qui leur offrent pratiquement tous les avantages d’une CBDC sans les inconvénients.

Les États-Unis d’Amérique doivent montrer que nous sommes différents des gouvernements autoritaires du monde entier en rejetant une monnaie numérique de banque centrale.

Natalie Smolenski est une fondatrice de startup basée à Dallas. Elle a également fondé la Fondation Texas Bitcoinune organisation caritative publique, et a cofondé Conseil de la blockchain du Texas, une association professionnelle. Elle est également chercheuse principale au Institut de politique Bitcoin. Elle a écrit cette chronique pour The Dallas Morning News.

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