Solidi est devenue la première plate-forme au Royaume-Uni où vous pouvez acheter du Bitcoin en quelques minutes sans vérification d’identité, après approbation de la Financial Conduct Authority (FCA).
La plateforme de trading de crypto-monnaie de Solidi a été développée en 2015 par Jamie McNaught, ancien ancien de Goldman Sachs et Morgan Stanley, mais sa genèse remonte plus loin.
Jamie travaillait pour Morgan Stanley à Glasgow jusqu’à ce qu’il parte pour le sud parce que sa femme, une infirmière, a rejoint le service d’oncologie d’Addenbrooke. Jamie est allé travailler pour la société de données Software AG sur St John’s Innovation Park, où il travaillait sur l’analyse des mégadonnées et la détection des fraudes.
Il a assisté à un week-end de démarrage à la Cambridge Judge Business School, où il a rencontré Hanadi Jabado, alors directrice du programme Accelerate Cambridge. Convenablement encouragé, il a eu une démonstration d’un échange Bitcoin opérationnel en 2013 et a été intégré au programme Accelerate Cambridge en 2014, mais la première itération de la société a échoué en raison de différences entre les co-fondateurs, alors « ils ont lancé nous sortir ». Le co-fondateur de Jamie est parti et Jamie a rejoint l’accélérateur en 2015 sous le nom de Solidi.
« À ce stade, nous aidions les gens à acheter et à vendre des crypto-monnaies en toute sécurité », explique Jamie. « L’ensemble de la plate-forme a été construit à partir de zéro à partir de 2014 et a été lancé en 2015. Il s’agit de notre propre système de trading, d’un cryptowallet et d’un coffre-fort de stockage à froid, qui ressemble à un coffre-fort bancaire. Cela nécessite des clés cryptographiques que nous générons hors ligne, donc même si le compte est piraté, aucun argent ne peut être transféré.
Bitcoin a eu une brillante carrière depuis sa création en 2009, mais les banques ont été notoirement lentes à s’engager avec la nouvelle monnaie. En effet, les poids lourds des services financiers ont émis des avertissements sévères concernant Bitcoin, Ethereum, Dogecoin et autres. En mai, le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Andrew Bailey, a déclaré que les crypto-monnaies « n’ont aucune valeur intrinsèque » et a averti : « Achetez-les uniquement si vous êtes prêt à perdre tout votre argent ».
À quoi la réponse de Jamie est à peu près : eh bien, il dirait ça, n’est-ce pas ?
« Les banques ne voulaient pas s’impliquer [with Solidi], dit Jamie. « La crypto-monnaie et la décentralisation constituent une menace totale pour leur modèle commercial, mais, malgré tout, il y a une transition en cours qui impliquera probablement une crypto-monnaie sécurisée.
« Les gens aiment Bitcoin parce que c’est une alternative intéressante au stockage d’argent liquide dans une banque. Les épargnants n’ont vu aucun retour sur leur argent depuis la crise financière de 2008 – les gouvernements comptent sur leur capacité à imprimer de l’argent et à utiliser l’inflation pour amoindrir la dette.
« Ce n’est pas un phénomène nouveau. La Grande-Bretagne a fait cela pour réduire la valeur réelle de la dette de la Seconde Guerre mondiale – nous en avons remboursé une partie, le reste a été gonflé. Les gens réalisent maintenant à quel point leur épargne, leurs pensions, ont gagné peu d’intérêts au cours des 10 dernières années, il y a donc un manque de confiance flagrant.
«Mais le grand changement est qu’il y a maintenant tellement plus de crypto-monnaies et tellement de sensibilisation du public. Le pourcentage de personnes détenant du bitcoin est désormais nettement plus élevé. »
Environ 2,3 millions de citoyens britanniques ont été impliqués dans des crypto-actifs – un sur 30 de la population, avec 400 000 investisseurs supplémentaires ajoutés l’année dernière.
« Si vous pouvez acheter 30 £ de Bitcoin sans pièce d’identité, cela permet aux gens d’apprendre à faire confiance à la devise. Nous sommes l’un des premiers à obtenir la reconnaissance de la FCA, les clients doivent donc savoir qu’ils peuvent nous faire confiance, mais la FCA a une liste temporaire… »
La liste temporaire est un compromis défaillant pour répondre à des intérêts incompatibles – une série de mauvais contrôles réglementaires, un manque de vision stratégique, une mauvaise compréhension de la dynamique des affaires et de l’ingérence politique. Après l’apparition des crypto-monnaies en 2009, les gouvernements et les régulateurs craignaient que les monnaies numériques – indépendantes des lois ou des politiques de tout État-nation – ne soient ouvertes au blanchiment d’argent et au financement du terrorisme et de la criminalité.
En 2017, le Parlement a adopté le Règlement sur le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et le transfert de fonds (informations sur le payeur), qui a nommé la FCA en tant que superviseur de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme des entreprises britanniques de crypto-actifs.
En décembre 2020, la FCA n’avait pas été en mesure d’évaluer toutes les entreprises qui avaient demandé l’enregistrement pour opérer en vertu de la nouvelle réglementation et a créé un «régime d’enregistrement temporaire» pour les entreprises de cryptographie existantes. Toute entreprise de cryptographie qui a commencé à fonctionner après le 9 janvier 2020 devait s’inscrire auprès de la FCA et se conformer au Règlement sur le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et le transfert de fonds avant de commencer à négocier.
La date limite d’inscription a été reportée au 9 juillet 2021, mais cette date limite est également allée et venue.
« Tout le monde a été inscrit sur une liste temporaire en décembre », explique Jamie, « et cette liste était censée se terminer le mois dernier, mais ils l’ont également manquée maintenant, et la date limite est maintenant mars 2022. »
Heureusement, cependant, Solidi a maintenant obtenu l’approbation de la FCA et avec elle le feu vert crucial pour le commerce.
« Nous sommes maintenant pleinement enregistrés, nous avons franchi le processus très rapidement », explique Jamie. «Nous avons commencé le processus de candidature en mai 2020, il s’agissait de 400 pages de documentation. Nos conseillers ont déclaré que ce niveau de détail était sans précédent et « nous pourrions tout aussi bien devenir une banque ».
« Ils sont très prudents vis-à-vis des crypto-monnaies. Seules cinq sociétés – dont seulement deux autres bourses de détail, dont aucune ne propose de négociation instantanée – sur la liste temporaire ont été enregistrées : 80 sont toujours sur la liste et 60 ont été exclues ou ont retiré leur candidature jusqu’à présent. »
Peut-être parce que les régulateurs craignent que les crypto-monnaies ne deviennent un investissement raté ?
« Si c’était le cas, cela se serait produit il y a des années. Il y a sans aucun doute des risques dans les crypto-monnaies, mais si vous me demandez, la crypto-monnaie est-elle plus sûre que l’argent liquide à long terme, je dirais que c’est le cas. Mon conseil serait d’envisager d’économiser autre chose que de l’argent liquide, comme des actions ou des crypto-monnaies. Nous ne sommes pas très bons pour épargner dans ce pays – c’est environ huit pour cent du revenu mensuel en moyenne : en Chine, c’est 47 pour cent.
Mais s’inquiètent-ils aussi des blanchisseurs d’argent et des terroristes ?
« La FCA ne veut pas que des sociétés approuvées soient utilisées par des criminels et des puissances étrangères », déclare Jamie. « Le crime organisé à l’étranger, par exemple, est une grande préoccupation pour eux – c’est pourquoi la barre d’enregistrement a été placée si haut. »
Et qu’en est-il de la quantité d’électricité nécessaire pour exploiter Bitcoin – est-ce une histoire effrayante ?
« J’ai toujours été préoccupé par la provenance de l’électricité », répond Jamie. « J’ai commencé à faire du vélo pour aller au travail dans les années 1990, et je recyclais avant même qu’il n’y ait un service de recyclage municipal, donc c’est difficile, mais générer du Bitcoin utilise généralement une activité de rechange sur le réseau, c’est-à-dire hors pointe ou de l’électricité qui est produite au-delà des besoins immédiats, qui seraient autrement gaspillés. Mais personne ne veut payer des sommes énormes, cela implique donc de rechercher de l’électricité moins chère, ce qui peut parfois signifier du charbon. »
Solidi est actuellement une équipe de quatre : Jamie est PDG et StJohn Piano, qui a rejoint en 2019, est responsable de l’ingénierie. Un financement initial de 100 000 £ a été obtenu l’année dernière auprès de deux investisseurs privés, et un tour de table de la série A – qui devrait bientôt commencer – cherchera à lever au moins 1 million de livres sterling. La plate-forme envisage également d’ajouter d’autres crypto-monnaies – dont la préférée d’Elon Musk, Dogecoin – cette année.
Pour Solidi, tout s’enchaîne. L’enregistrement FCA signifie que les investisseurs peuvent désormais accéder à la crypto-monnaie aussi facilement que les actions. Mais, en tant que secteur, il y a d’énormes dangers à venir. S’impliquer ou rester à l’écart ? La crypto-monnaie est le moment du Brexit du secteur financier : est-ce une nouvelle ère glorieuse pour la finance ou le système bancaire est-il attiré par les rochers ?
Le temps nous le dira.
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