La plate-forme de prêt financier décentralisé Solend a tenté de repousser les effets de l’effondrement de la cryptographie ce week-end lorsque 97,5% de ses utilisateurs ont voté pour lui donner des pouvoirs d’urgence pour liquider son plus grand compte client. Un deuxième vote tenu aujourd’hui a renversé le premier.

Malgré nos efforts, nous n’avons pas réussi à amener la baleine à réduire son risque, ni même à entrer en contact avec elle.

Solend, qui permet aux utilisateurs de déposer des crypto-monnaies pour les prêter à d’autres utilisateurs, a une « baleine » responsable de 95% de la crypto-monnaie SOL déposée sur sa plate-forme (d’une valeur de 107 millions de dollars). Le même utilisateur a emprunté 88% de l’USDC disponible, un stablecoin indexé sur le dollar américain. Tout compte fait, le compte a emprunté environ 108 millions de dollars en USDC et Ethereum. Selon le site Web de Solend, il a prêté un total de 195 millions de dollars en actifs cryptographiques.

« Malgré nos efforts, nous n’avons pas réussi à faire en sorte que la baleine réduise son risque, ni même à entrer en contact avec elle », a déclaré Solend dans sa proposition de vote.

Le vote réussi a donné à Solend la possibilité de liquider le compte de l’utilisateur via des transactions OTC si SOL tombait à 22,30 $. Il s’est dangereusement rapproché de le faire récemment – SOL se négocie actuellement dans la fourchette de 35 $ mais est tombé à 26 $ la semaine dernière alors que d’autres crypto-monnaies ont chuté.

À son apogée aux côtés d’autres crypto-monnaies en novembre 2021, SOL a atteint 260 $. Compte tenu de sa chute de valeur et de sa proximité avec le point de liquidation, on comprend pourquoi Solend pourrait être inquiet.

« CeFi à son meilleur »

Les commentaires sur la page de gouvernance concernant le premier vote de ce type dans l’histoire de Solend sont un mélange de soutien à ce que certains électeurs considéraient comme une protection proactive des clients et de frustration que cette décision représente le contraire de la finance décentralisée.

La finance décentralisée (defi) évite les intermédiaires, les banques et autres institutions investies de l’autorité qui prennent des décisions centralisées. Idéalement plus démocratique dans la pratique, defi s’est avéré être mûr pour la cueillette par les cybercriminels. La nature non réglementée du défi et de la crypto-monnaie a également été un élément clé de sa chute fulgurante par rapport aux sommets de novembre 2021. En un peu plus de six mois, la capitalisation boursière totale de la crypto-monnaie est tombée à moins d’un tiers de sa valeur maximale.

Le vote de Solend a été fait pour lui donner une chance de battre les robots de trading déclenchés par marge qui, vraisemblablement, agiraient dans l’intérêt de la baleine de Solend et vendraient des jetons SOL aussi vite que possible.

Le commerce OTC que Solend effectuerait au nom de la baleine impliquerait de vendre à un acheteur spécifique à un prix convenu.

Un deuxième vote, tenu moins d’un jour après le premier, a invalidé le changement de politique initial et a recueilli plus de soutien que le premier.

En plus de priver Solend de la possibilité de saisir le compte de la baleine, cela a également augmenté le temps de vote de la gouvernance à un jour et donne à Solend le temps de « travailler sur une nouvelle proposition qui n’implique pas de pouvoirs d’urgence pour reprendre un compte ».

Celsius, une autre plate-forme de prêt de crypto, a sans doute été au cœur de certaines des dernières baisses de la valeur de la crypto-monnaie. Comme Solend, Celsius permet aux utilisateurs de déposer des fonds que d’autres peuvent emprunter, et la semaine dernière, il a gelé toute activité.

Celsius dimanche a mis à jour ses utilisateurs, disant que cela était en cours, et que Celsius gelait également l’activité sur ses espaces Twitter et suspendait les sessions de questions-réponses. ®