La même semaine où Gary Gensler, président de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, a demandé des pouvoirs supplémentaires pour protéger les investisseurs des marchés de crypto-monnaie du « Wild West », Singapour était sur le point d’accorder pour la première fois un consentement réglementaire à un échange de crypto-monnaie.

La réserve indépendante d’Australie a obtenu une approbation de principe de l’Autorité monétaire de Singapour (MAS) pour offrir des services de jetons de paiement numérique. C’était l’un des quelque 170 candidats à demander une approbation réglementaire et il est largement prévu que d’autres échanges recevront le feu vert dans les mois à venir alors que la cité-État cherche à se positionner comme un centre d’affaires favorable à la cryptographie.

Monsur Hussain, responsable de la recherche sur la réglementation des institutions financières chez Fitch Ratings, a déclaré que la décision de Singapour était conforme aux efforts des régulateurs américains et européens pour réglementer les échanges de crypto-monnaie sur les mesures de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et de diligence raisonnable, mais pas sur les activités de trading.

« Les implications de l’approbation de la MAS seront de renforcer les mécanismes de protection des clients, le filtrage des transactions et les processus de lutte contre le blanchiment d’argent, ce qui contribuera à lutter contre la criminalité financière », a déclaré M. Hussain.

L’approbation réglementaire fait partie du processus de séparation des échanges transparents et professionnels des entreprises moins réputées opérant dans le secteur, explique Alexandros Seretakis, professeur assistant spécialisé dans la réglementation des investissements alternatifs au Trinity College de Dublin. « Cela contribuera à faire de la crypto une entreprise moins louche », dit-il.

Le régulateur singapourien est connu pour ses normes élevées dans des domaines tels que la gestion des risques et les contrôles d’audit, ainsi que la LBC et la lutte contre le terrorisme financier. « Le MAS rejettera toute demande qui répond à ces normes », a déclaré Peiying Chua Heikes, partenaire de réglementation financière basé à Singapour au cabinet d’avocats Linklaters.

« Le régime MAS est très progressif et très strict », déclare Haydn Jones, spécialiste de la blockchain et de la cryptographie chez PwC.

Chine et CBDC

Singapour cherche à se positionner comme une juridiction favorable à la cryptographie en trouvant un équilibre entre encourager l’innovation et assurer la protection des investisseurs. Il a introduit la loi sur les services de paiement en janvier 2020 pour encourager le développement du secteur des technologies financières, ce qui a conduit à une vague de demandes de licence d’échange de crypto-monnaie.

Les bourses jouent un rôle essentiel dans l’écosystème cryptographique global en facilitant les échanges entre les parties pour établir les prix. Cependant, les échanges non réglementés ont fait l’objet de controverses en ce qui concerne le piratage et les contrôles AML.

Les autorités chinoises ont réprimé les activités de cryptographie cette année et l’extraction de bitcoins a été interdite dans plusieurs provinces. M. Seretakis a déclaré que les autorités singapouriennes avaient peut-être un œil sur les événements en Chine, car divers échanges ont eu lieu via Hong Kong. « Singapour est désormais bien placé pour gagner une partie de cette activité », a-t-il déclaré.

Les régulateurs singapouriens ont peut-être également surveillé le développement des monnaies numériques des banques centrales (CBDC), a déclaré M. Jones. « Le bitcoin continuera d’être important, mais l’avenir de la crypto peut reposer sur les pièces stables et les CBDC et, en accordant l’approbation réglementaire, ils chercheront à être à l’avant-garde de tout développement futur », a-t-il déclaré.

Autres juridictions

Les autorités du monde entier ont pris des mesures pour réglementer l’industrie de la crypto-monnaie.

La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni a approuvé une poignée d’entreprises dans le cadre de son régime de cryptographie, qui se concentre principalement sur la détermination de la conformité des entreprises avec les règles AML. La FCA a déclaré en juin qu’un nombre « élevé » de sociétés d’actifs numériques n’avaient pas respecté ses normes et qu’au moins 51 avaient retiré leur candidature.

Aux États-Unis, l’échange de crypto-monnaie ItBit est enregistré en tant que banque sous la surveillance du Département des services financiers de New York, ce qui signifie qu’il est soumis aux dispositions de la US Bank Secrecy Act, de la US Patriot Act et du Règlement général du Conseil bancaire. .

D’autres bourses, y compris Coinbase, sont agréées en tant qu’entreprises de services monétaires, ce qui signifie qu’elles doivent s’inscrire auprès du Financial Crimes Enforcement Network aux États-Unis et de la FCA au Royaume-Uni. Le Luxembourg, quant à lui, autorise les échanges de crypto-monnaie en tant qu’établissements de paiement.

« La décision de Singapour déclenchera un bouleversement dans d’autres juridictions quant à la façon dont ils abordent le secteur », a déclaré M. Jones. « La marée montante de la réglementation fait son chemin jusqu’aux rivages pour nettoyer l’industrie de la cryptographie. »