J’ai prédit l’effondrement de la bulle des prêts à risque. Les signes sont les mêmes pour la crypto.

Quand j’ai prédit l’éclatement de la bulle des prêts à risque sur le marché immobilier en 2006, beaucoup de gens m’ont traité de fou.

Et certaines des personnes qui s’enrichissent en crypto-monnaie diront la même chose quand je vous dis que la bulle Bitcoin pourrait éclater à tout moment. Temps fort.

Il suffit de regarder les parallèles. Le bon sens et l’histoire me soutiendront.

Les investisseurs en crypto-monnaie sont de plus en plus optimistes et ont continué à acheter. Mais leur exubérance ne cadre pas forcément avec la réalité économique.

Les personnes intelligentes avec beaucoup d’argent, qui peuvent se permettre de diriger le marché, contrôlent l’économie de la cryptographie. Quand ils décident de prendre leurs bénéfices, le-vous-savez-quoi peut frapper le ventilateur, laissant beaucoup de gens très mécontents dans leur sillage.

Est-ce que « l’effet de levier » sera une chute de Crypto ?

La réponse est peut-être. Cela dépend de son effet de levier. Lorsqu’une crypto devient surévaluée, l’histoire dit qu’une vente se produira et que l’argent ira à la crypto perçue sous-évaluée.

Prenez par exemple les guichets automatiques Bitcoin dans les supermarchés Winn-Dixie et Harvey, les magasins Walmart et autres points de vente. Les gens peuvent utiliser leurs portefeuilles crypto pour convertir leur crypto en monnaie fiduciaire. S’ils reçoivent plus de monnaie fiduciaire pour la crypto que ce qu’ils ont payé, ils auront une transaction imposable.

Une fois que l’Oncle Sam aura exigé une réglementation complète de la déclaration des échanges cryptographiques, les échanges Bitcoin seront tenus de déclarer leurs transactions à l’IRS – à condition que le volume en dollars des transactions cryptographiques du contribuable atteigne un seuil encore à déterminer.

Jusqu’à ce que la cryptographie devienne largement acceptée pour les biens et services, ce n’est qu’un autre atout pour attirer les personnes naïves à investir.

Transparence douteuse

La transparence au sein de l’espace crypto est au mieux discutable. Tant que les échanges ne sont pas tenus de déclarer les transactions cryptographiques, il peut être pratiquement impossible de mesurer la quantité d’effet de levier dans le trading de blockchain.

Étant donné que nous ne pouvons pas mesurer l’effet de levier sur les valeurs de marché dans l’espace crypto, le danger nous attend.

Il existe des investisseurs en crypto qui achètent et vendent des crypto avec l’aide de ce que l’on appelle le trading à effet de levier. Cela se fait généralement avec du capital emprunté à des courtiers d’échange de crypto, et cela peut anéantir un investissement s’il y a un appel de marge. De plus, les produits dérivés tels que les swaps sont généralement négociés sur des bourses non réglementées, qui ne sont actuellement pas faciles à surveiller ou à mesurer.

Les grandes institutions et les fonds de capital-risque augmentent artificiellement le prix de la cryptographie grâce au montant acheté avec effet de levier.

Parallèles à 2008

C’est ce qui s’est produit lorsque les sociétés de courtage ont manipulé les prêts à risque, précipitant le krach immobilier.

Les banques et les prêteurs hypothécaires, y compris le gouvernement fédéral, ont accordé des prêts à des emprunteurs non qualifiés. Ces achats ont provoqué une inflation sur le marché du logement. Les acheteurs non qualifiés (flippers) ont vendu leurs maisons à des prix gonflés. Les nouveaux acheteurs ont répété le processus, ad nauseum.

Une fois que les banques ont réalisé qu’elles détenaient du papier gonflé, elles l’ont vendu au marché des valeurs mobilières. Le marché des valeurs mobilières a reconditionné le papier hypothécaire en titres qui ont ensuite été vendus à d’autres investisseurs. Les services de notation ont fourni des évaluations non viables pour les prêts titrisés reconditionnés, créant ainsi un système pyramidal géant.

Lorsqu’aucun autre acheteur n’a pu être trouvé pour les prix des maisons gonflés et que les prêts hypothécaires n’ont pu être payés, le marché immobilier résidentiel s’est effondré – comme je l’ai dit à Bloomberg Small Business lors de mon interview télévisée en 2006.

Lorsqu’on examine la période qui a précédé l’éclatement de la bulle immobilière de 2008, les parallèles avec aujourd’hui sont clairs.

• Le prix de divers types de crypto est gonflé par les grands investisseurs qui créent des valeurs marchandes, attirent plus d’acheteurs sur le marché et augmentent la demande de monnaie numérique.
• Tout comme pour le marché du logement, la crypto est utilisée comme un refuge pour l’argent blanchi.
• À un moment donné, la valeur de certains cryptos atteindra un prix où seule la classe de personnes la plus riche peut se permettre de les acheter ; affectant négativement les prix globaux du marché.

À l’heure actuelle, les gens affluent sur le marché pour participer à une opportunité enthousiasmante qui ressemble beaucoup à ce qui s’est passé avec l’immobilier en 2008.

D’autres raisons pour l’éclatement de la bulle Bitcoin :

Malgré sa nature spéculative volatile, un seul bitcoin se négocie à environ 63 000 $ (10/25/21) avec une demande croissante malgré le fait que :

• La SEC, le Trésor américain, le DOJ, l’OFAC et le GAFI se préparent tous à resserrer et restreindre le monde de la crypto-monnaie,
• Une vente massive en mai 2021, et encore ce mois-ci
• L’annonce de la Chine en septembre 2021 qu’elle interdirait toutes les transactions Crypto, afin de créer sa propre crypto nationale contrôlée par le gouvernement
• Possibilité que la crypto ait atteint un niveau record, auquel cas, les experts financiers déclareraient que c’est le moment le moins idéal pour acheter,
• Son utilisation est complexe
• Il est perçu comme facilitant les transactions illicites et utilisé comme un outil de blanchiment d’argent.

La demande est-elle motivée par une « adoption plus élevée » ?

Certains experts pensent que tant que la disponibilité institutionnelle continuera de croître, la demande (achat/adoption) augmentera (l’adoption des actifs numériques a augmenté de plus de 880% au cours de la dernière année). Mastercard lance un partenariat avec Bakkt pour étendre ses offres de crypto-monnaie pour les banques, les commerçants et les sociétés de technologie financière aux États-Unis, y compris l’émission de cartes de crédit/débit basées sur la crypto, fait la une des journaux. Alors que de plus en plus d’investisseurs adoptent Bitcoin (dont l’offre est limitée), l’inflation des prix induite par l’offre se poursuivra.

Voici mes conseils si vous comptez investir :

• Faites vos devoirs de crypto
• N’investissez que dans ce que vous comprenez
• Envisagez une stratégie d’achat/conservation pour les implications fiscales
• N’investissez pas plus que vous ne pouvez vous permettre de perdre
• Comprendre et planifier la crypto-imposition