Le gouverneur de la Reserve Bank of India (RBI), Shaktikanta Das, a déclaré vendredi que la banque centrale pourrait lancer un projet pilote de sa monnaie numérique d’ici décembre de cette année. Das a déclaré dans une interview que la RBI travaillait sur une stratégie de mise en œuvre progressive pour la même chose.

Il a ajouté que la banque est « extrêmement prudente » en ce qui concerne la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC), qui est un nouveau produit pour elle.

Il s’agit d’une déclaration importante du gouverneur de la banque centrale du pays, compte tenu de la montée en popularité de la crypto-monnaie. La Cour suprême a déjà annulé une circulaire de 2018 de la RBI interdisant aux banques et aux institutions financières de fournir des services à toute personne physique ou morale traitant ou réglant des crypto-monnaies, y compris Bitcoin.

Lors d’un webinaire le mois dernier, le vice-gouverneur de la RBI, T Rabi Sankar, avait déclaré que le temps des CBDC était venu.

Qu’est-ce qu’une monnaie numérique de banque centrale ?

La RBI définit la CBDC comme une monnaie légale émise par une banque centrale sous forme numérique. C’est la même chose qu’une monnaie fiduciaire et est échangeable un à un avec la monnaie fiduciaire. Seule sa forme est différente.

Il a également dit que l’idée n’est pas nouvelle. Lors de son discours d’ouverture, Sankar a déclaré en juillet que les origines des CBDC peuvent être attribuées à l’économiste américain et lauréat du prix Nobel James Tobin, qui a proposé une forme de paiement numérique dans les années 1980.

Quel est le besoin d’une CBDC?

Partout dans le monde, l’adoption de la CBDC a été justifiée pour trois raisons principales : les banques centrales, confrontées à la diminution de l’utilisation du papier-monnaie, cherchent à vulgariser une forme électronique de monnaie plus acceptable ; Les juridictions avec une utilisation physique importante de l’argent liquide cherchent à rendre l’émission plus efficace et les banques centrales cherchent à répondre aux besoins du public en monnaies numériques, qui se manifestent par l’utilisation croissante de monnaies virtuelles privées, et évitent ainsi les conséquences plus dommageables de ces monnaies privées.

De plus, la RBI affirme que les paiements utilisant les CBDC sont définitifs et réduisent ainsi le risque de règlement dans le système financier. Les CBDC permettraient également potentiellement une mondialisation des systèmes de paiement plus en temps réel et plus rentable, selon la banque centrale.

Différence entre crypto-monnaie et CBDC

Les monnaies privées virtuelles comme Bitcoin ont été largement acceptées ces dernières années. Sankar a déclaré que si ces monnaies privées étaient reconnues, les monnaies nationales à convertibilité limitée seraient probablement menacées.

Les monnaies virtuelles comme Bitcoin sont cryptées numériquement, décentralisées et ne sont liées ni réglementées par aucun gouvernement. Une CBDC, en revanche, sera une version numérique de la monnaie fiduciaire – une version soutenue par le gouvernement.

Alors que la crypto-monnaie fonctionne de manière indépendante, une monnaie fiduciaire est émise par la banque centrale d’un pays. Ce dernier oblige des intermédiaires à effectuer des virements.

De plus, l’offre de monnaie fiduciaire est régulée par les banques centrales, et peut être augmentée ou diminuée en fonction des usages, alors que l’offre de cryptomonnaie est limitée.

En outre, une devise marquée comme ayant cours légal peut être conservée sur des comptes bancaires ; les crypto-monnaies doivent être stockées dans des portefeuilles numériques.

Les CBDC, selon l’étendue de leur utilisation, peuvent entraîner une réduction de la demande de transaction pour les dépôts bancaires et la dépendance à l’égard des espèces.

Pourquoi avons-nous besoin de CBDC en Inde ?

Selon RBI, le ratio élevé de devises par rapport au PIB de l’Inde appelle à un passage aux CBDC. Si les grosses transactions en espèces peuvent être remplacées par des CBDC, les coûts d’impression, de transport, de stockage et de distribution de la monnaie peuvent être réduits.

Il a également déclaré que les devises librement convertibles comme le dollar américain pourraient ne pas être affectées, car la plupart des monnaies virtuelles privées en vogue sont libellées en dollar américain. La RBI a déclaré que les monnaies virtuelles pourraient encourager l’utilisation du dollar américain. Ainsi, une monnaie numérique développée par l’Inde pourrait aider à conserver la préférence du public pour la roupie.