Avec un bilan remontant à plus d’une décennie, les crypto-monnaies sont clairement plus qu’une simple mode, mais elles restent largement incomprises par de nombreuses personnes, avec des doutes persistants quant à leur véritable valeur, leur utilisation pratique et leur application à long terme.

On s’inquiète également beaucoup de leur nature volatile et de leur potentiel d’exploitation. Selon les données de Scamwatch, les Australiens ont perdu 158 millions de dollars à cause d’escroqueries à l’investissement entre janvier et mai de cette année, dont la majorité concernait des « investissements » dans la crypto-monnaie.

Au sens le plus vrai, les crypto-monnaies sont un moyen d’échange numérique qui utilise la cryptographie comme forme de sécurité. Cependant, ces derniers temps, le terme «crypto-monnaie» a évolué pour devenir une description de remplacement pour, plus largement, un système financier décentralisé (DeFi), une classe d’actifs très volatile qui peut plonger ou monter en flèche sur le dos d’un Tweet , un espace permettant aux acteurs malveillants de voler l’identité et l’argent des investisseurs vulnérables, et une forme de paiement numérique.

Les investisseurs traditionnels, ainsi que les institutions financières australiennes, s’intéressent également plus qu’éphémèrement aux crypto-monnaies.

La Commonwealth Bank teste le trading de crypto via son application bancaire, ANZ a récemment frappé 30 millions de dollars de pièces stables australiennes appelées A $ DC, et la National Australia Bank (NAB) devrait également publier sa propre pièce stable (liée à la monnaie fiduciaire, le dollar australien) d’ici la fin de 2022. Cependant, les inquiétudes concernant la sécurité des crypto-monnaies en tant que classe d’investissement restent au centre des préoccupations des régulateurs financiers du monde entier.

Comment les crypto-monnaies sont-elles réglementées ?

La réponse simple est qu’ils ne le sont pas, en dehors des limites de la technologie blockchain, sur laquelle nous reviendrons plus tard.

Plus fondamentalement encore, le statut juridique actuel des crypto-monnaies varie considérablement d’un pays à l’autre. Alors que l’utilisation des crypto-monnaies est sans entrave au sein de l’Union européenne, certains pays, comme la Turquie, ont interdit les paiements effectués en crypto-monnaies.

En Australie, la crypto-monnaie est légale mais largement non réglementée. De nombreux crypto-actifs et autres actifs numériques ne sont généralement pas considérés comme des produits financiers, de sorte que les plates-formes sur lesquelles vous achetez et vendez des cryptos peuvent ne pas être réglementées par l’organisme de réglementation des entreprises, l’Australian Securities and Investment Commission (ASIC).

L’Australian Prudential Regulation Authority (APRA), qui réglemente le secteur des services financiers, prévoit une feuille de route politique pour les entités financières engagées dans des activités de cryptographie. Un projet de norme est attendu fin 2022. Cependant, l’APRA a tenu à souligner qu’elle n’étouffera pas l’innovation, le président Wayne Byres déclarant dans un discours rapporté par le journal The Australian Financial Review : « Tout comme notre approche du risque climatique, son message sous-jacent est avant tout celui d' »innover par tous les moyens, mais procéder avec prudence et en toute connaissance des risques ».

Le Board of Taxation d’Australie élabore également un cadre politique pour la taxation des transactions et des actifs impliquant la crypto-monnaie.

Le groupe de consommateurs CHOICE, quant à lui, continue de se mobiliser pour une meilleure protection des consommateurs, dont certains ont perdu des sommes considérables dans des escroqueries cryptographiques ou à cause de la volatilité du marché.

« Dans l’état actuel des choses, les protections exécutoires sur le marché non réglementé de la crypto-monnaie se situent quelque part entre négligeables et inexistantes », déclare CHOICE.

« Dans une soumission au gouvernement fédéral, CHOICE demande un régime de réglementation pour aider à mettre fin aux dommages causés aux consommateurs. »

Comment fonctionnent les crypto-monnaies ?

La plupart des crypto-monnaies fonctionnent sans le soutien d’une autorité, telle qu’une banque centrale ou un gouvernement. Cela les différencie fondamentalement des devises traditionnelles, telles que le dollar américain ou australien.

Au lieu de garanties gouvernementales, le fonctionnement des crypto-monnaies repose sur ce que l’on appelle la technologie blockchain (voir ci-dessous).

Plutôt que d’exister sous la forme d’une pile physique de billets ou de pièces, les crypto-monnaies sont confinées à Internet. Considérez-les comme des jetons virtuels, dont la valeur est déterminée par les forces du marché générées par les personnes qui souhaitent les acheter ou les vendre.

De nos jours, environ cinq mille crypto-monnaies existent. Bitcoin est de loin le plus important, suivi par Ethereum et Tether. La capitalisation boursière d’une crypto-monnaie équivaut au prix unitaire d’une devise, multiplié par le nombre d’unités existantes. Même après l’effondrement de la crypto en mai 2022, le marché était toujours évalué à environ 910 milliards de dollars.

Les crypto-monnaies peuvent être achetées avec des espèces traditionnelles telles que des dollars australiens et peuvent ensuite être utilisées elles-mêmes pour acheter une gamme croissante de biens et de services quotidiens. Les crypto-monnaies ont la même valeur dans chaque pays, ce qui facilite les transferts de personne à personne dans le monde entier, tout en niant la question des taux de change.

Seul un nombre limité de Bitcoins existe réellement – les crypto-monnaies sont assimilées à une forme numérique d’un actif tel que l’or, où une réserve de valeur perçue est alors soumise aux lois de l’offre et de la demande.

Actuellement, c’est le principal attrait des crypto-monnaies : qu’elles peuvent être négociées sur des bourses similaires à la façon dont les investisseurs boursiers achètent et vendent des actions et d’autres matières premières.

Qu’est-ce que la technologie blockchain ?

En substance, une blockchain est un type de base de données. La blockchain a d’abord pris de l’importance en tant que technologie qui sous-tendait Bitcoin lorsque la crypto-monnaie a été évoquée à l’origine dans un article sur les systèmes de paiement électronique peer-to-peer en 2008.

L’article a été attribué à Satoshi Nakamoto, qui aurait été le pseudonyme d’un individu ou d’un groupe de personnes. Une partie de la conception de la crypto-monnaie signifiait qu’il n’y aurait jamais que 21 millions de Bitcoins créés.

La blockchain est essentiellement un registre public de chaque transaction Bitcoin qui a lieu. Un enregistrement est distribué sur de nombreux ordinateurs et ne peut pas être altéré ou modifié rétrospectivement. Selon les partisans des crypto-monnaies, les transactions blockchain sont plus sécurisées que les mécanismes de paiement traditionnels.

De nouvelles unités monétaires telles que Bitcoin sont produites sur la blockchain par le biais du « minage », qui nécessite d’énormes volumes de puissance de calcul et utilise donc des quantités importantes d’énergie. Les écologistes ont averti que la prolifération des crypto-monnaies pourrait avoir un impact significatif sur les tentatives mondiales de réduction de la consommation d’énergie.

Comment acheter des crypto-monnaies ?

Les endroits les plus courants pour acheter du Bitcoin et d’autres crypto-monnaies sont les bourses spécialisées. Cela comprend une gamme de plateformes de trading et d’applications qui permettent aux investisseurs d’acheter des crypto-monnaies en utilisant des devises traditionnelles et/ou d’autres crypto-monnaies.

Pour ouvrir un compte, les commerçants potentiels sont généralement invités à fournir les détails de leur passeport, un numéro de téléphone et une adresse e-mail. Les coûts de négociation peuvent varier d’une bourse à l’autre. Certains fournisseurs imposent des frais fixes par transaction, tandis que d’autres facturent un pourcentage du montant global de la transaction.

Comment les crypto-monnaies ont-elles fonctionné ?

Les performances des crypto-monnaies peuvent être notoirement volatiles avec des pics et des creux de montagnes russes. En 2013, un Bitcoin individuel ne valait que quelques dollars. Au moment de la rédaction (juillet 2022), son prix se situait juste au-dessus de la barre des 20 000 $ US – une énorme augmentation par rapport à il y a neuf ans, mais loin du sommet historique de près de 68 000 $ qu’il a atteint vers la fin de 2021.

Qu’est-ce que le minage de crypto-monnaie ?

L’extraction de crypto-monnaie fait référence au processus de génération de crypto et de vérification de nouvelles pièces. Il s’agit d’une entreprise extrêmement complexe, qui implique des rames de réseaux informatiques décentralisés et mondiaux et, comme le soulignent de nombreux écologistes, est à forte intensité de carbone.

Aux États-Unis seulement, on estime que l’exploitation minière de Bitcoin crée quelque 40 milliards de livres d’émissions de carbone.

Appétit australien pour les crypto-monnaies

Malgré les risques et l’absence de réglementation, les investisseurs australiens ont adopté la crypto-monnaie ces dernières années. Un rapport de l’échange cryptographique américain Gemini a révélé que près d’un Australien sur cinq (18%) a acheté des devises numériques en 2021.

D’après Gémeaux État mondial de la cryptographie rapport, 43% des Australiens ont investi pour la première fois dans la cryptographie en 2021, beaucoup citant l’inflation comme raison principale. En outre, quelque 54 % des Australiens considéraient la crypto-monnaie comme un bon moyen de diversifier leurs actifs, 81 % choisissant de conserver leurs investissements cryptographiques à long terme.

Les données de la plateforme de trading eToro révèlent que plus d’un quart des investisseurs australiens âgés de 18 à 34 ans ont au moins 10 % de leurs portefeuilles investis dans la crypto-monnaie, ce qui rend la classe d’actifs particulièrement populaire parmi la génération Y.

Que se passe-t-il ensuite ?

Avant même les bouleversements pandémiques de 2020 et la chute des prix des cryptos qui a commencé en novembre 2021, de nombreux experts ont remis en question leur sécurité, leur utilisation pratique et leur viabilité à long terme. D’où les avertissements sévères et répétés des régulateurs financiers et des groupes de consommateurs selon lesquels les gens devraient aborder les investissements dans ce domaine avec une extrême prudence.

Si davantage de sociétés d’investissement traditionnelles plongent leurs orteils dans les eaux de la crypto-monnaie, nous pourrions voir la valeur des actifs numériques augmenter, avec leur utilisation normalisée et plus répandue. Il reste également à voir comment le secteur réagira à la réglementation financière évoquée en Australie.

Dans les temps incertains dans lesquels nous vivons, il est également possible que l’ensemble du concept de cryptographie se révèle vulnérable ou insoutenable face à des défis encore imprévus.

Pour paraphraser les régulateurs : « acheteur méfiez-vous ».

Cet article n’est pas une approbation d’une crypto-monnaie, d’un courtier ou d’un échange particulier, ni ne constitue une recommandation de la crypto-monnaie en tant que classe d’investissement.