Le bitcoin est une monnaie numérique décentralisée qui est échangée entre deux parties sans impliquer d’intermédiaires comme des banques ou d’autres institutions financières.

Comme défini dans un livre blanc publié par l’inventeur caché du Bitcoin, Satoshi Nakamoto, le Bitcoin est « une version purement peer-to-peer de l’argent électronique qui permettrait d’envoyer des paiements en ligne directement d’une partie à une autre sans passer par une institution financière ». ”.

Pour comprendre Bitcoin, il faut comprendre la structure sous-jacente, le mode de fonctionnement de l’écosystème Bitcoin et l’étendue de son utilisation en Inde.

Comment fonctionne Bitcoin ?

Bitcoin parvient à éliminer les intermédiaires à l’aide de sa technologie sous-jacente, la blockchain.

Actuellement, si vous devez transférer des fonds à quelqu’un, l’un des moyens possibles consiste à donner de l’argent ou à utiliser un intermédiaire de confiance (par exemple, une banque). Les deux mécanismes, qu’il s’agisse d’espèces physiques (avec la banque centrale du pays comme garant) ou de transfert électronique, impliquent un intermédiaire (dans ce dernier cas, une banque ou une autre institution financière). Lorsque des intermédiaires sont impliqués, il y a des coûts de transaction.

La technologie de la blockchain aide à éliminer les intermédiaires en remplaçant la confiance que les intermédiaires apportent à la table par une preuve cryptographique par l’utilisation de la puissance de calcul du processeur.

Cette confiance cryptographique est intégrée à Bitcoin via un portefeuille, une clé publique et une clé privée dans le programme.

Tout le monde peut créer gratuitement un portefeuille Bitcoin en téléchargeant le programme Bitcoin. Chaque portefeuille contient une clé publique et une clé privée.

La clé publique est comme une adresse ou un numéro de compte via lequel toute personne peut recevoir des Bitcoins.

Une clé privée est comme une signature numérique par laquelle une personne peut envoyer des Bitcoins. Le nom suggère que les clés privées ne doivent être détenues et connues que par le propriétaire et que les clés publiques peuvent être partagées avec n’importe qui pour recevoir des Bitcoins. C’est là que vous auriez entendu dans les nouvelles la perte de Bitcoins soit en raison d’une clé privée non accessible, soit volée par des pirates.

Les propriétaires d’adresses Bitcoin ne sont pas explicitement identifiés, mais toutes les transactions sur la blockchain sont publiques.

Depuis la création de Bitcoin en 2009, chaque transaction effectuée est stockée dans un registre, qui est considéré comme immuable, infalsifiable et irréversible.

Les transactions Bitcoin sont vérifiées via des nœuds de réseau de télécommunication par cryptographie et sont ensuite enregistrées dans un registre distribué décentralisé appelé blockchain. C’est l’un des aspects distinctifs de Bitcoin de certains autres actifs cryptographiques, où il existe un échange centralisé (comme la bourse) à travers lequel toutes les transactions doivent être acheminées ou validées.

Comment fonctionne le minage de Bitcoin ?

Dans l’écosystème Bitcoin, il existe un réseau de mineurs qui utilisent leurs processeurs pour traiter les transactions.

• Une fois qu’un utilisateur qui a l’intention d’envoyer des Bitcoins entre l’adresse publique, le nombre de Bitcoins à envoyer et appose la clé privée pour générer la signature, les informations cryptées sont ensuite envoyées au réseau de mineurs qui se voient confier la tâche de vérifier s’il y en a suffisamment solde pour transférer et authentifier la transaction.
• Plus le processeur du mineur est rapide, plus il y a de chances qu’il vérifie et que le mineur soit récompensé en Bitcoins pour avoir facilité le transfert.
• Ici, le travail du mineur consiste uniquement à fournir de la puissance CPU, qui exécute automatiquement le programme Bitcoin pour valider les transferts Bitcoin. Il n’y a pas d’intervention manuelle du mineur Bitcoin.
• Une fois la transaction traitée par un mineur Bitcoin, ce nombre de transactions est ensuite diffusé au réseau de mineurs qui obtiennent la copie ou le téléchargement du même bloc.
• Ces blocs via un mécanisme d’horodatage sont stockés dans un ordre séquentiel ou chronologique formant une blockchain. Chaque mineur du réseau est censé avoir la copie mise à jour et complète du registre ou de la blockchain s’il souhaite faciliter le transfert et gagner des Bitcoins.

Le programme est construit de manière à ce que le registre ou la blockchain soit automatiquement mis à jour.

Selon le livre blanc original sur Bitcoin, la probabilité que des pirates altèrent la blockchain est proche de zéro en raison de la copie du registre mis à jour que chaque mineur porte. Si quelqu’un essaie de falsifier ou de pirater le registre par quelque moyen que ce soit pour obtenir un avantage injuste, le mineur est immédiatement considéré comme invalide et ne parvient pas à traiter les transactions tant qu’il n’a pas une copie du registre non falsifié.

Le Bitcoin peut-il être considéré comme une vraie monnaie ?

On peut se demander si le Bitcoin est une monnaie et pourquoi un pays voudrait le remplacer par sa monnaie existante, car le Bitcoin n’a aucune valeur intrinsèque en soi.

Par définition, une monnaie est « un système monétaire d’usage général dans un pays particulier » ou « le fait ou la qualité d’être généralement accepté ou utilisé ». Actuellement, il y a une certaine traction dans le nombre d’entreprises utilisant Bitcoin comme mode de paiement, cependant, aucun grand pays ou économie ne l’a accepté comme monnaie d’usage général. Une exception est El Salvador, qui a adopté le Bitcoin comme monnaie légale en septembre 2021 et est devenu le premier pays à le faire.

L’une des raisons importantes de l’évolution remarquable de Bitcoin est le durcissement des réglementations sur la connaissance de votre client (KYC) et la lutte contre le blanchiment d’argent (AML) par les banques et les institutions financières. Il y a maintenant un échange transfrontalier beaucoup plus important d’informations entre les pays sur les transactions par le biais du système bancaire.

En conséquence, il est également affirmé que les Bitcoins sont largement utilisés comme mécanisme parallèle pour les transactions, qui seraient autrement illégales dans plusieurs pays.

Un autre aspect important est l’acceptabilité du Bitcoin en tant que mécanisme de paiement mondial, qui n’est lié à la devise d’aucun pays en particulier et, par conséquent, n’est pas directement impacté par les développements dans un pays particulier.

Réglementation du Bitcoin en Inde

Sur le plan réglementaire, l’Inde a connu deux évolutions majeures cette année :

En février 2022, en Inde, le gouvernement indien a proposé d’introduire une taxation sur les actifs numériques virtuels, ce qui impliquerait un système d’imposition pour les crypto-monnaies, mais il est clair si le gouvernement indien considère les crypto-monnaies légales comme « actif » ou « devise ».

Depuis lors, le ministre indien des Finances a déclaré catégoriquement que « taxer les crypto-monnaies ne signifie pas les légaliser ». Cela indique que le gouvernement évalue toujours tous les facteurs associés aux crypto-monnaies et qu’il serait tôt pour faire des hypothèses sur leur légalité.

Fiscalité du Bitcoin en Inde

Même si l’Inde n’a pas précisé sa position sur la légalité de l’investissement dans Bitcoin, le budget 2022 récemment annoncé avec le projet de loi de finances 2022 propose d’introduire un cadre pour la taxation des actifs numériques virtuels. Une fois le projet de loi de finances ratifié en loi, ledit cadre serait rendu effectif à partir de l’exercice 2022-2023.

L’imposition selon la proposition du budget 2022 serait une imposition des gains au taux de 30% sur le transfert de Bitcoin.

Le gouvernement a proposé d’introduire un nouvel article 115BBH dans la loi de 1961 sur l’impôt sur le revenu («la loi informatique») pour l’imposition des revenus provenant du transfert d’actifs numériques virtuels. Conformément à ladite section, lorsque le revenu total comprend tout revenu provenant du transfert de tout actif numérique virtuel, ledit revenu serait soumis à un taux d’imposition de 30 % et ce taux serait majoré d’un taux de surtaxe applicable, le cas échéant, et une taxe de santé et d’éducation.

Conformément à la section 2 (47) de la loi sur les technologies de l’information, les actifs numériques virtuels désignent toute information, code, numéro ou jeton (n’étant ni une devise indienne ni une devise étrangère), généré par des moyens cryptographiques ou autrement, quel que soit le nom appelé, fournissant un représentation de valeur échangée avec ou sans contrepartie, avec la promesse ou la représentation d’avoir une valeur inhérente ou de fonctionner comme une réserve de valeur ou une unité de compte, y compris son utilisation dans toute transaction financière ou tout investissement, mais sans s’y limiter à un programme d’investissement et pouvant être transférée , stockées ou échangées électroniquement.

Ainsi, la définition des actifs numériques virtuels est assez large afin d’inclure toutes les formes de crypto-monnaies, y compris Bitcoin.

Par conséquent, il est sûr de comprendre que tout gain provenant du transfert de Bitcoins serait soumis à un taux d’imposition de 30 % (plus le taux de surtaxe applicable et la taxe de santé et d’éducation), ce qui peut entraîner un taux d’imposition effectif allant de 31,2 % à 42,7 %.

Admissibilité à réclamer une déduction par rapport aux dépenses pour l’acquisition de Bitcoin

Les dispositions proposées stipulent spécifiquement que toute déduction au titre des dépenses (autres que le coût d’acquisition) engagées par la personne évaluée en relation avec ces actifs numériques ne sera pas autorisée lors du calcul des gains provenant du transfert de ces actifs. En termes simples, seul le coût d’acquisition des actifs numériques, c’est-à-dire Bitcoin, sera autorisé en déduction.

Dans le cas où une personne obtient un Bitcoin par le biais de l’exploitation minière, celui-ci peut être traité comme des immobilisations autogénérées. Cependant, les dispositions de l’article 55 de la loi informatique, qui prévoit le calcul du coût d’acquisition des actifs autogénérés, ne prévoient pas spécifiquement une telle méthode de calcul pour la crypto-monnaie.

Ainsi, des éclaircissements concernant le calcul du coût d’acquisition des Bitcoins lorsqu’ils sont obtenus par le biais de l’exploitation minière doivent être fournis.

De plus, si une personne obtient un Bitcoin en cadeau, le destinataire du Bitcoin sera assujetti à l’impôt en Inde et, par conséquent, la définition de «bien» en vertu de l’article 56(2)(x) a été révisée pour inclure les actifs numériques virtuels dans sa portée. La disposition limite en outre le contribuable ou l’investisseur à compenser la perte résultant du transfert d’actifs numériques virtuels de tout autre revenu.

Applicabilité de la retenue à la source au taux de 1 % en vertu de la section 194S

Le budget 2022 proposait également d’imposer une retenue à la source sur le transfert d’actifs numériques virtuels en vertu de l’article 194S de la loi informatique. Ainsi, à compter du 1er juillet 2022, toute personne redevable à un résident de toute somme en contrepartie du transfert d’un bien numérique virtuel à savoir Bitcoin, retiendra un impôt à la source de 1% au moment du crédit de cette somme au compte du résident ou au moment du paiement, selon la première éventualité.

Une telle retenue serait assujettie aux limites monétaires suivantes :

Pas de clarté sur la fiscalité des actifs numériques virtuels transférés avant le 1er avril 2022

Il est proposé que les dispositions relatives à la taxation des actifs numériques virtuels (à l’exception des TDS) entrent en vigueur le 1er avril 2022, c’est-à-dire l’exercice financier 2022-23 et au-delà. Cependant, il n’y a pas de clarté en ce qui concerne l’imposition des crypto-actifs que les contribuables auraient transférés ou vendus ou donnés jusqu’à l’exercice 2021-22.

Plusieurs contribuables ont traité les Bitcoins comme un actif et ont traité le gain en capital à court terme ou à long terme (avec avantage d’indexation) en fonction de la période de détention et ont payé l’impôt sur la base du taux d’imposition préférentiel ou des taux de dalle normaux, selon le cas. peut être.

Que se passe-t-il si j’investis dans Bitcoin en Inde ?

Bien qu’il y ait beaucoup d’incertitude et de volatilité sur les prix du Bitcoin et sa légalité en Inde, il est certain que la technologie blockchain promet beaucoup d’innovation et de manière dont les transactions sont réglées.

Si vous cherchez à investir dans Bitcoin, vous devez garder à l’esprit que seuls les investisseurs qui ont un appétit pour le risque élevé devraient envisager d’investir une partie du portefeuille dans Bitcoins. Cela est dû au risque de baisse des prix, à la taxe élevée sur les gains de la vente de Bitcoins en Inde, à une éventuelle exposition à la taxe sur les biens et services (TPS) et à l’incertitude découlant du statut juridique des Bitcoins en Inde.

Dans le cas d’investisseurs qui détiennent déjà des Bitcoins, il n’y a pas lieu de paniquer car même en cas d’interdiction réglementaire, il est probable que des dispositions transitoires de vente seraient prises. Ceux qui ont investi dans des Bitcoins et les ont vendus mais n’ont pas déclaré les bénéfices dans leurs déclarations de revenus doivent déclarer leurs investissements.