La crypto-monnaie se généralise – et devient de plus en plus difficile à ignorer pour les investisseurs.

Coinbase a récemment fait la une des journaux en tant que premier échange cryptographique à devenir public sur le Nasdaq, et des entreprises établies comme Fidelity ajoutent la crypto à leurs offres d’investissement. L’adoption des paiements en ligne utilisant la crypto se développe également, grâce à des marques allant de l’éditeur hérité (et partenaire NextAdvisor) TIME au facilitateur de paiement numérique PayPal et à la maison de vente internationale Sotheby’s.

Vous vous demandez peut-être quoi faire de la crypto-monnaie et si elle a une place dans votre portefeuille. Mais si vous n’êtes pas familier avec les monnaies numériques ou la technologie blockchain, même le concept de base peut être accablant.

Voici notre guide de la cryptographie et pourquoi tant de gens en parlent ces jours-ci.

Qu’est-ce que la crypto-monnaie?

La crypto-monnaie est un type de monnaie numérique et décentralisée. Les crypto-monnaies peuvent être utilisées pour acheter et vendre des choses, et leur potentiel de stockage et de croissance de la valeur a également attiré l’attention de nombreux investisseurs.

Il existe aujourd’hui des milliers de crypto-monnaies différentes. Le plus populaire – et l’original – est Bitcoin, qui a été créé en 2009. Les autres crypto-monnaies courantes incluent Ethereum, XRP et Bitcoin Cash. Chacune de ces devises a un objectif différent, certaines étant optimisées pour être utilisées à la place des espèces et d’autres conçues pour des transactions privées directes.

Les crypto-monnaies sont entièrement numériques, il n’y a donc pas de pièce ou de facture physique connectée à la crypto que vous possédez. Au lieu de cela, les propriétaires détiennent la crypto-monnaie dans un portefeuille numérique et achètent ou vendent via un échange en ligne. Votre portefeuille peut être en ligne (certains échanges populaires comme Coinbase proposent un portefeuille intégré à l’application) ou stocké hors ligne sur un périphérique matériel similaire à une clé USB.

La décentralisation est un principe fondamental de la crypto-monnaie. Alors que la plupart des devises sont adossées à une banque centrale – le dollar américain, par exemple, est soutenu par «la pleine foi et le crédit» du gouvernement américain – les crypto-monnaies sont maintenues et évaluées par leurs utilisateurs.

Les transactions de crypto-monnaie sont enregistrées sur un registre décentralisé. Ce registre s’appelle une blockchain. Chaque fois que la crypto est achetée ou vendue, la transaction est ajoutée à la blockchain – une base de données publique des transactions, qui est disponible pour les autres détenteurs de crypto. Tout le monde peut rejoindre et participer à la blockchain, mais les données sur les transactions individuelles – et les personnes impliquées avec elles – sont sécurisées à l’aide de la cryptographie (la base du terme crypto-monnaie). Pour chaque transaction ajoutée à la blockchain, il existe un processus de validation numérique pour la vérifier et prévenir la fraude.

Que pouvez-vous faire avec la crypto-monnaie?

Bien qu’elle partage les caractéristiques à la fois de la monnaie et des investissements, les experts se demandent toujours si la crypto-monnaie est clairement l’une ou l’autre.

Comme son nom l’indique, vous pouvez utiliser la crypto-monnaie pour effectuer des achats. Mais votre pouvoir d’achat est limité; la crypto n’est pas encore largement acceptée parmi les détaillants et autres entreprises.

Ce manque d’adoption généralisée, ainsi que la volatilité de la cryptographie, limitent son utilisation en tant que monnaie, explique Roger Aliaga-Díaz, économiste principal et principal chez Vanguard Investment Strategy Group.

Pour de nombreuses personnes, la crypto est un type d’investissement alternatif. Tout comme vous pouvez acheter et échanger des actions dans des entreprises publiques, vous pouvez acheter de la crypto-monnaie dans l’espoir qu’elle augmentera en valeur au fil du temps, vous permettant d’encaisser un profit à une date ultérieure. Certaines personnes investissent moins dans la cryptographie parce qu’elles croient qu’elle deviendra une monnaie populaire et davantage comme un pari sur la technologie blockchain derrière elle.

Mais classer la crypto en tant qu’investissement est également compliqué. Cela ne correspond pas tout à fait au moule d’une action ou d’une obligation traditionnelle, et bien que les crypto-monnaies partagent les caractéristiques de matières premières comme l’or – elles peuvent être achetées et vendues contre de l’argent comptant et en tant que dérivés en fonction de la valeur future attendue – elles n’ont aucune valeur physique inhérente ou utiliser.

Sans un historique clair pour évaluer la valeur à long terme, la crypto-monnaie augmente et diminue sur un cycle de demande imprévisible. Et pour les investisseurs individuels, le défi est «vous ne savez vraiment pas où l’offre et la demande peuvent aboutir», dit Aliaga-Díaz.

Semblable au forex – change – trading, il peut y avoir des risques importants impliqués dans un marché largement non réglementé, et votre meilleur pari est de vous informer à l’avance et de ne pas investir d’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Les régulateurs essaient toujours de déterminer comment classer les crypto-monnaies, à des fins de négociation, de paiements, de lutte contre la fraude, de fiscalité, etc. Une réglementation claire peut nous aider à comprendre comment utiliser la crypto-monnaie et à quoi pourrait ressembler son avenir, mais nous n’en sommes pas encore là.

«Là où les actifs numériques atterrissent, à la fin de la journée… sera en partie motivé par la réglementation, tant nationale qu’internationale», ancien président de la SEC Jay Clayton récemment dit à CNBC.

Quelles sont les conditions de crypto-monnaie à connaître?

• Blockchain: Une blockchain est un type de base de données dans laquelle les enregistrements de transactions numériques d’une crypto-monnaie sont stockés dans des groupes ou des blocs. De nouveaux blocs sont continuellement créés en tant qu’extensions du bloc précédent, formant une chaîne. Ces blockchains s’appuient sur elles-mêmes dans la base de données, stockant une quantité toujours croissante de données sur les transactions pour une crypto-monnaie spécifique.
• Décentralisé: Dans le contexte de la crypto-monnaie, le terme décentralisé signifie que la monnaie n’est pas soutenue par une banque centrale ou une autre institution financière.
• Technologie du grand livre distribué (DLT): Un enregistrement numérique décentralisé. Contrairement aux bases de données classiques, il n’y a pas d’autorité centrale; l’enregistrement est stocké simultanément sur plusieurs emplacements et une fois qu’une transaction est enregistrée, il est permanent. La blockchain est un type de DLT, mais la technologie peut servir un certain nombre d’objectifs au-delà du commerce de crypto-monnaie.
• Bitcoin: La première crypto-monnaie, et toujours la plus populaire aujourd’hui.
• Altcoins: Toute crypto-monnaie qui n’est pas Bitcoin. Certains altcoins populaires incluent aujourd’hui Ethereum, Dogecoin et Litcoin. Ces altcoins ont chacun des fonctionnalités et des objectifs différents.
• Échange: Un marché où vous pouvez acheter et vendre de la crypto-monnaie.
• Portefeuille: Un endroit pour stocker vos avoirs en crypto-monnaie. De nombreux échanges proposent des portefeuilles numériques.

Crypto Safe est-il sûr?

La technologie blockchain qui soutient la crypto-monnaie est intrinsèquement sécurisée, grâce à la nature décentralisée – et publique – de la technologie du grand livre distribué et au processus de cryptage que subit chaque transaction.

Mais cela ne signifie pas qu’il est complètement sécurisé de la même manière que la plupart des gens considèrent que le dollar américain ou d’autres devises établies sont sécurisés. Étant donné que la crypto-monnaie n’est soutenue par aucune autorité gouvernementale, elle n’a pas les mêmes protections que de nombreuses devises standard à travers le monde.

Contrairement à l’argent que vous économisez dans une banque assurée par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), « Si une société de monnaie virtuelle fait faillite – et beaucoup l’ont fait – le gouvernement ne couvrira pas la perte », a averti le Consumer Financial Protection Bureau dans un avis de 2014. à propos de la crypto-monnaie (ses conseils les plus récents).

Le CFPB cite des risques plus spécifiques auxquels les consommateurs doivent être préparés, notamment des taux de change volatils, des frais potentiellement élevés sur les plateformes d’échange et le risque de fraude. Si vos fonds sont perdus ou volés, ils peuvent être particulièrement difficiles à récupérer, en raison de la nature décentralisée de la blockchain et de l’absence de tout contrôle gouvernemental.

Et, surtout, simplement parce que la crypto-monnaie est sécurise ne le fait pas sûr. Même si une partie de la popularité récente de la crypto-monnaie est motivée par la croyance des investisseurs en sa valeur, cette valeur est toujours basée sur la spéculation. Pour ceux qui investissent dans la cryptographie, ce sera l’un des investissements les plus risqués qu’ils effectuent.

«Je pense que tout le monde devrait avoir un portefeuille diversifié», déclare Daniel Johnson, conseiller financier et fondateur de RE | Focus Financial Planning à Asheville, en Caroline du Nord. Tout investissement que vous effectuez doit être pondéré de manière appropriée par rapport au reste de votre portefeuille ainsi qu’à l’ensemble du marché. Tout comme vous n’investiriez pas tout votre argent dans une seule entreprise, il n’est pas judicieux de mettre chaque dollar que vous avez dans la crypto.

Que réserve l’avenir pour la crypto-monnaie?

Les valeurs du Bitcoin et de certaines autres crypto-monnaies ont explosé ces dernières années. Le prix du Bitcoin a plus que doublé en 2021 et la valeur d’Ethereum a plus que quadruplé cette année.

Mais la question de savoir si cette croissance est durable et ce qu’elle signifie à long terme reste en suspens. «Cette technologie de crypto-blockchain, dont l’intérêt public pour le moment est motivé par une sorte de fièvre spéculative», déclare le Dr Richard Smith, directeur exécutif de la Foundation for the Study of Cycles, une organisation à but non lucratif dédiée à l’étude des modèles récurrents. à travers les économies et les cultures.

Pourtant, un nombre croissant de grands et puissants acteurs valident le potentiel de la cryptographie.

«Chaque jour, le concept selon lequel cela pourrait valoir quelque chose, cela pourrait être une réserve de valeur est continuellement approuvé par des entités plus grandes et plus puissantes», dit Johnson, soulignant les institutions financières établies détenant des devises numériques et les grandes entreprises les ajoutant à leurs bilans d’entreprise. «L’idée que cela vaut vraiment quelque chose continue de croître à mesure que l’adoption et l’acceptation continuent de croître.»

En fin de compte, l’avenir des crypto-monnaies – leur valeur, leur sécurité et leur durabilité – est toujours en suspens. Mais les experts à qui nous avons parlé pensent que la possession de crypto pourrait créer de la valeur au fil du temps. Quels que soient votre intérêt ou votre motivation, les experts soulignent l’importance de s’assurer que vous comprenez la volatilité unique et les facteurs de risque de la crypto-monnaie avant d’investir.

«Je pense qu’il est vraiment important de garder les yeux ouverts», dit Johnson. «N’attrapez pas le FOMO avec de la fièvre, car il est très volatil. Personne ne devrait investir quoi que ce soit qu’il ne peut se permettre de perdre, et c’est le même conseil que je donne pour tout type d’investissement.