Les finances personnelles et les investissements signifient des choses différentes pour différentes personnes, mais il est logique que nous suivions tous quelques principes généraux. Et certains investisseurs ont appris ces vieilles leçons de l’investissement pour la première fois mercredi. Jetons un coup d’œil à ce point.

1) Le Bitcoin et les crypto-monnaies sont connus pour être très volatils. Ils montent trop vite et tombent aussi rapidement. Le 14 avril, le bitcoin a atteint un sommet historique de 64863 $. De ce sommet, il a chuté de 52% pour atteindre le creux récent de 30 681 $.

Une chute de 50% annule un gain de 100%. Par conséquent, les investisseurs, et il doit y en avoir beaucoup qui ont acheté des bitcoins à des niveaux records, doivent attendre que la crypto-monnaie se rallie de 100% ou plus pour récupérer leurs pertes.

2) Une des raisons qui est proposée pour investir dans le bitcoin est que chaque fois que le prix baisse, il est passé à de nouveaux sommets dans le temps à venir. Le problème avec cet argument est que ce n’est pas parce que quelque chose s’est produit dans le passé que cela continuera à se produire à l’avenir également. En tant qu’investisseur, il faut se préparer à la possibilité que les prix du bitcoin ne répètent pas le même comportement.

Nassim Nicholas Taleb appelle cela le problème de la dinde. Comme il l’écrit dans Anti Fragile: «Une dinde est nourrie pendant mille jours par un boucher; chaque jour confirme à son équipe d’analystes que les bouchers aiment les dindes «avec une confiance statistique accrue». Le boucher continuera à nourrir la dinde jusqu’à quelques jours avant Thanksgiving. Puis vient ce jour où ce n’est vraiment pas une très bonne idée d’être une dinde . Ainsi, avec le boucher étonnant, la dinde aura une révision de la croyance – juste quand sa confiance dans l’affirmation que le boucher aime les dindes est maximale. « 

C’est un point qu’il faut garder à l’esprit lors de l’investissement.

3) Le prix du bitcoin a clôturé à 30433 $ le 27 janvier. Le 13 mars, il a clôturé à 61 243 $, un rendement d’un peu plus de 100% en seulement un mois et demi. Quiconque avait investi le 27 janvier aurait été assis sur un bénéfice élevé le 13 mars. Mais qu’en est-il des investisseurs qui ont investi le 13 mars? Ils seraient actuellement assis sur d’énormes pertes.

La morale de l’histoire étant qu’un risque élevé ne signifie pas toujours un rendement élevé. Cela peut également signifier d’énormes pertes. C’est un autre facteur à garder à l’esprit lors de l’investissement.

4) Bien sûr, les croyants peuvent affirmer qu’il faut ignorer cette volatilité. Mais cela n’est possible que si un investisseur a suivi le plus ancien cliché en matière d’investissement, à savoir, ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ou ce que les experts aiment appeler la diversification. N’investissez pas tout votre argent dans une seule classe d’actifs. Répartissez-le entre différentes classes d’actifs et même au sein d’une classe d’actifs.

Hier, de nombreuses personnes dans la vingtaine et la trentaine ont appris cette leçon sur l’investissement, comme chaque génération d’investisseurs. La dernière génération l’a appris en pariant gros sur l’immobilier dans les années 2000, puis a passé les adolescents à se rendre compte que tout leur argent était coincé dans une classe d’actifs qui n’était pas facile à vendre en cas d’urgence.

Les investisseurs qui avaient misé leur vie sur le bitcoin alors qu’il était à son plus haut niveau de tous les temps, et Dieu nous en préserve qu’ils sont confrontés à une urgence financière maintenant, doivent être en difficulté.

Le fait est que si vous investissez dans une crypto-monnaie, compte tenu de sa volatilité, cela ne devrait pas être votre investissement principal. Il devrait être limité à 5 à 10% de votre portefeuille pour qu’il fournisse la cerise sur le gâteau si les prix montent et que l’on ne soit pas ruiné en cas de chute des prix.

5) Bien que les adeptes de la crypto-monnaie puissent croire que les prix continueront d’augmenter et atteindront des niveaux astronomiques, il existe de solides raisons pour lesquelles cela ne continuera pas éternellement. N’oubliez pas non plus que les commentaires aléatoires d’influenceurs – ceux qui y ont investi et même ceux qui ne l’ont pas fait – peuvent affecter le prix de cette classe d’actifs.

Le principe d’investissement ici est qu’il est important de ne pas s’attacher émotionnellement à un investissement comme le font de nombreux investisseurs, ce qui conduit à une escalade de l’engagement. L’idée sous-jacente à tout investissement ne doit pas être uniquement le «rendement du capital», mais aussi le «remboursement du capital».

6) Enfin, si vous investissez dans les crypto-monnaies et que vous ne croyez pas à la diffusion de vos investissements, assurez-vous d’avoir un cœur fort.

Que vous croyiez ou non aux crypto-monnaies, suivre ces principes garantira que vos investissements évoluent dans la bonne direction à long terme, simplement parce que les modes d’investissement sont passionnants mais temporaires; les principes sont ennuyeux mais intemporels.

Vivek Kaul est l’auteur de Bad Money.