Trois personnes font face à des accusations criminelles et civiles dans le tout premier stratagème de délit d’initié de crypto-monnaie. Dans son annonce du 21 juillet 2022, le procureur américain du district sud de New York («SDNY») allègue qu’Ishan Wahi, par le biais de son poste de direction au sein de la société américaine cotée en bourse, Coinbase Global, Inc. («Coinbase»), commis un délit d’initié. Plus précisément, ils allèguent qu’il a partagé des informations confidentielles (initiées) sur Coinbase sur les actifs cryptographiques qui devaient être répertoriés sur les échanges de Coinbase avec son frère, Mikhil Wahi, et son ami, Sameer Ramani.

Le trio a été inculpé de complot de fraude par fil et de fraude par fil, chacun étant passible d’une peine maximale de 20 ans. Le même jour, la Securities and Exchange Commission («SEC») a également annoncé des accusations de délit d’initié contre le trio sur les mêmes faits.

Coinbase est l’un des plus grands échanges de crypto-monnaie au monde et le seul échange de crypto coté en bourse sur les marchés américains. Généralement, Coinbase est une plate-forme où les utilisateurs peuvent acquérir, détenir, échanger et vendre divers actifs cryptographiques via leurs comptes d’utilisateurs en ligne. Notamment, le maire de New York, Eric Adams, a fait la une des journaux plus tôt cette année lorsqu’il a utilisé la fonction de dépôt direct de Coinbase pour convertir ses premiers chèques de paie en Bitcoin. En tant que plateforme de trading, Coinbase ajoute périodiquement de nouveaux actifs cryptographiques à son échange, ce qui entraîne une augmentation significative de l’activité du marché de la cryptographie et augmente le plus souvent la valeur marchande de l’actif cryptographique annoncé à l’époque. Coinbase considère ces informations comme strictement confidentielles et interdit à tous ses employés de les divulguer.

En bref, un délit d’initié se produit lorsque des personnes ayant un accès exclusif à des informations importantes confidentielles ou non publiques concernant une entreprise, ses activités commerciales, ses plans/intentions futurs ou des projets qui autrement affecteraient la valeur marchande de l’entreprise, utilisent/divulguent ces informations dans afin de tirer profit de l’augmentation (ou de la diminution) probable de la valeur marchande de l’entreprise (ou, comme dans ce cas, de l’actif cryptographique), une fois que les mêmes informations sont rendues publiques (ou des non-initiés). Les tribunaux déterminent la responsabilité pour délit d’initié en utilisant la règle 10b-5 en vertu de l’article 10 (b) de l’Exchange Act.

Selon le procureur américain du district sud, de par son poste, Wahi avait accès à des informations matérielles hautement confidentielles et non publiques relatives à certains actifs cryptographiques qui devaient être ajoutés à l’échange de Coinbase. De juin 2021 à avril 2022, le trio a utilisé des portefeuilles blockchain Ethereum anonymes pour dissimuler l’achat de centaines de milliers d’actifs cryptographiques dans des ajouts qui seront bientôt annoncés.

L’acte d’accusation allègue en outre que le stratagème a généré des gains réalisés et non réalisés totalisant environ 1,5 million de dollars avant d’être exposés sur Twitter. Un utilisateur de Twitter avec le pseudo « Cobie » a conduit le Federal Bureau of Investigation (« FBI ») à commencer son enquête initiale sur le stratagème. Le 12 avril 2022 Cobie a posté sur Twitter : « Trouvé une adresse ETH qui a acheté des centaines de milliers de dollars de jetons exclusivement présentés dans la publication Coinbase Asset Listing environ 24 heures avant sa publication… » Le 13 avril, Le responsable de la sécurité de Coinbase a répondu au tweet et avisé que l’entreprise enquêtait sur l’affaire. Selon l’acte d’accusation, Cobie tweetait à propos du portefeuille blockchain Ethereum appartenant à l’ami de Wahi.

En réponse à la controverse, Coinbase a récemment déposé une pétition auprès de la SEC, demandant que le régulateur propose des règles ou des indications claires quant aux actifs numériques ou aux caractéristiques identifiables des actifs numériques susceptibles d’être soumis à l’interdiction des délits d’initiés.

Dans l’ensemble, il s’agit d’une étape positive pour l’industrie qui indique clairement qu’au moins certaines agences fédérales donnent suite à l’appel à l’action pangouvernemental du président Biden via le décret exécutif du 9 mars 2022. Alors que les médias grand public et le discours public continuent de décrire l’industrie de la crypto-monnaie et de la blockchain comme le « Far West », les litiges juridiques et les mesures d’application telles que celle-ci montrent que les lois, réglementations et mécanismes d’application existants peuvent et seront utilisés pour induire la stabilité et protéger les consommateurs contre la fraude.

Bien que des conseils et des éclaircissements supplémentaires soient nécessaires, ceux qui souhaitent étendre leurs activités commerciales ou leurs investissements personnels dans la blockchain et les actifs numériques peuvent être rassurés de savoir que les responsables gouvernementaux établissent de plus en plus des limites réglementaires que les avocats peuvent utiliser comme repères pour anticiper, planifier et éviter d’éventuels délits criminels. et/ou la responsabilité civile lors de la fourniture de conseils juridiques.