Provident Bancorp à Amesbury, Massachusetts, assailli par un coup de crypto-monnaie qui a entraîné une forte perte au troisième trimestre, a déclaré qu’il avait redressé le navire et était revenu à la rentabilité à la fin de 2022.

La société mère de BankProv, aux actifs de 1,6 milliard de dollars, a déclaré dans sa publication de résultats fin janvier qu’elle était passée d’un perte nette de 35,3 millions de dollars pour le troisième trimestre à un bénéfice net de 2,7 millions de dollars pour le quatrième trimestre.

La reprise a été notable car la société avait été aux prises avec des prêts aigres à un mineur de crypto-monnaie. Il a cité une dépréciation partielle sur les plates-formes de crypto-minage qui ont été reprises en échange de l’annulation d’un prêt de 27,4 millions de dollars. En excluant ce prêt, Provident a déclaré que son portefeuille de prêts miniers d’actifs numériques totalisait 76,5 millions de dollars à la fin du troisième trimestre.

Provident fait partie de plusieurs banques qui se sont développées dans le domaine de la cryptographie pour le voir fondre en 2022. La société a déclaré dans son rapport sur les résultats du quatrième trimestre que son portefeuille d’actifs numériques avait diminué de près de 50 % par rapport au trimestre précédent, pour atteindre 41,2 millions de dollars. Il a crédité la vente de prêts douteux.

« Au cours du quatrième trimestre, nous avons pris des mesures décisives pour réduire notre exposition aux prêts garantis par des plates-formes minières de crypto-monnaie », a déclaré Carol Houle, co-présidente et co-PDG par intérim, dans le communiqué sur les résultats. « Non seulement nous n’émettons plus ces types de prêts, mais nous avons également réduit ce portefeuille à près de la moitié de ce qu’il était » à la fin du troisième trimestre.

« Les autres secteurs de notre portefeuille de prêts continuent de se comporter conformément à notre expérience historique, et c’est en grande partie grâce à notre stratégie à long terme de diversification du portefeuille que nous avons pu surmonter la volatilité et les pertes récentes », a ajouté Houle.

La société a déclaré que ses prêts du quatrième trimestre adossés à des plates-formes de crypto-minage, en particulier, avaient diminué de plus de 40 % par rapport au trimestre précédent, pour atteindre 26,7 millions de dollars. Il s’attend à ce que le portefeuille continue de se réduire en 2023.

Ces types de prêts ont constitué l’essentiel des 46 millions de dollars de radiations nettes de Provident au quatrième trimestre.

Les pertes sur prêts ont pesé sur les résultats annuels. Provident a déclaré une perte de 21,5 millions de dollars pour l’ensemble de 2022. Un an plus tôt, elle avait déclaré un bénéfice net de 16,1 millions de dollars.

Provident avait précédemment rendu public ses problèmes de crypto et a déclaré en novembre qu’elle avait revu son portefeuille de crypto et estimé qu’une « majorité » était compromise. Il a placé les prêts douteux sur le statut de non-comptabilisation.

En décembre, Dave Mansfield, alors PDG, a démissionné. Il dirigeait la banque depuis 2013.

Houle, qui est le directeur financier de Provident, est intervenu en tant que co-PDG temporaire, partageant le rôle avec l’ancien président de la société, Joe Reilly. Provident a déclaré qu’il recherchait un directeur général permanent.