Plateforme de données blockchain Analyse en chaîne exploré si Bitcoin BTC/USD peut être utilisé pour contourner massivement les sanctions russes dans un blog récent. Voici leurs découvertes :

La taille du billet : Chainalysis s’est appuyée sur une étude de 2017 du Bureau économique national, qui a estimé que les oligarques russes détiennent près de 800 milliards de dollars de fonds offshore. La plate-forme a utilisé le chiffre pour son analyse même si elle ne tenait pas compte des actifs détenus en Russie.

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Flottant libre : En utilisant une métrique pour mesurer la liquidité d’une crypto-monnaie appelée free float, Chainalysis a comparé BTC, Ethereum ETH/USDet Attache (USDT).

Bitcoin avait la part la plus faible de l’offre globale dans le flottant à 14%, mais son (mesuré en dollars) est le plus important parmi les trois pièces en raison de la grande capitalisation boursière de la pièce apex.

Tableau indiquant les actifs numériques, le pourcentage de l’offre en flottement libre et le flottement libre de l’offre en dollars – Courtesy Chainalysis

Même ainsi, les trois actifs combinés ont un flottant de 296 milliards de dollars. Ce montant devrait se déplacer sur une période d’un an, mais représente moins de la moitié de la richesse estimée à 800 dollars des oligarques.

La liquidation de la grande quantité détenue par les oligarques russes exercerait une pression à la baisse importante sur les prix du Bitcoin, selon Chainalysis.

Les modèles, basés sur une analyse des liquidations et des mouvements de prix sur 19 bourses, estiment que le prix de Bitcoin diminuerait de 10 % après la vente de seulement 1,46 milliard de dollars de la crypto-monnaie.

Échanges en tant que barrages routiers : L’analyse a noté que la plupart des transactions de crypto-monnaie ont lieu au sein ou entre des plates-formes telles que les échanges. Les échanges centralisés sont les seuls endroits où la crypto-monnaie peut être convertie en espèces, selon Chainalysis.

Étant donné que les plus grands services de crypto-monnaie sont réglementés et que les utilisateurs passent par des procédures de connaissance de votre client, il serait difficile pour les oligarques de déplacer des fonds en toute discrétion.

« Rappelez-vous, comme toutes les transactions sur la blockchain, les transferts vers les services sont visibles publiquement et les mouvements extrêmement importants sont un sujet de conversation dans la communauté des crypto-monnaies », a déclaré Chainalysis.

Entrées de crypto-monnaie reçues par les services – Courtesy Chainalysis

Considérant que les entrées quotidiennes ont atteint un sommet de 80 milliards de dollars le 19 mai de l’année dernière, il faudrait 10 jours d’entrées de services à ce niveau pour que les oligarques russes déplacent une crypto-monnaie d’une valeur de 800 milliards de dollars afin qu’elle puisse être liquidée, selon Chainalysis.

Le mélangeur ne peut pas faire : Les mélangeurs, un service souvent utilisé par les criminels pour obscurcir leurs activités, peuvent également ne pas aider les oligarques. Les mélangeurs prennent la crypto-monnaie de plusieurs utilisateurs et la redistribuent dans un mélange aléatoire, chaque utilisateur obtenant ce qu’il a contribué.

Cependant, si un utilisateur inonde un mélangeur de fonds, une grande partie des fonds qui lui sont restitués consisterait en le montant initial qu’il a versé, ce qui irait à l’encontre de l’objectif même du service.

Selon Chainalysis, les mélangeurs reçoivent en moyenne moins de 30 millions de dollars de crypto-monnaie par jour, mais le montant a atteint 160 millions de dollars début décembre.

Valeur quotidienne de la crypto-monnaie reçue par les mélangeurs – Courtesy Chainalysis

Si les oligarques russes devaient envoyer 160 millions de dollars de crypto-monnaie par jour aux mélangeurs, il faudrait 5 000 jours pour déplacer leur richesse collective totale, selon Chainalysis.

« Nos résultats suggèrent que les marchés ne sont pas assez liquides pour soutenir le mouvement des centaines de milliards contrôlés par des oligarques russes sanctionnés », a conclu Chainalysis.

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Crédit photo : Jernej Furman sur Flickr