Fidelity Investments est le plus grand fournisseur 401(k) aux États-Unis. Ce mois-ci, la société a annoncé qu’elle serait la première à offrir à ses clients une exposition à Bitcoin (CTB 1,26 %) par le biais de ses plans 401(k).
Fidelity compte 20,4 millions de clients et gère près de 2,7 billions de dollars d’actifs. Désormais, ces clients peuvent allouer une partie de leur portefeuille à la principale crypto-monnaie au monde. C’est un mouvement que la plupart s’attendaient à voir arriver mais qui est finalement arrivé.
En offrant aux investisseurs particuliers une exposition au Bitcoin, Fidelity a confirmé qu’il ne s’agissait pas d’une simple mode. Fidelity sait qu’il y a de l’argent à gagner sur ce marché. En fin de compte, l’objectif de Fidelity est de rester compétitif en tant que fournisseur 401(k) en offrant à ses clients de nouveaux produits innovants. L’entreprise est là pour l’argent, comme nous tous. Plus elle produit de bons résultats, plus elle génère de bénéfices.
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L’annonce de fournir aux clients une exposition Bitcoin prouve que Fidelity pense que ce marché a un potentiel inexploité. Inévitablement, d’autres concurrents de Fidelity commenceront à offrir une exposition Bitcoin similaire à leurs clients. Des entreprises comme Charles SchwabEdward Jones et Vanguard seront obligés de répondre à la demande ou risqueront de perdre des clients au profit de Fidelity.
Si cette situation se produisait, ce serait une excellente nouvelle pour les investisseurs Bitcoin. Plus les participants sont exposés à un actif, moins l’actif devient volatil. Le marché actuel du Bitcoin est volatil pour un certain nombre de raisons. L’un d’eux est qu’il s’agit d’un atout en développement. La volatilité fait partie du processus de maturation, car les investisseurs déterminent quel est le véritable objectif de Bitcoin.
Une allocation de Bitcoin à partir de dizaines de millions de portefeuilles 401(k) serait l’un de ces objectifs qui aide à réduire la volatilité. Par conséquent, Bitcoin pourrait passer d’un investissement spéculatif et volatil à une partie fiable de nombreux plans de retraite.
Plus d’argent en route
Pour trouver d’autres preuves de ce mouvement, il peut être utile de voir ce que font certains des plus grands cabinets comptables du monde pour se préparer aux clients qui veulent Bitcoin.
L’un des quatre grands cabinets comptables, KPMG, est resté à la pointe de l’innovation autour des actifs numériques. Elle a annoncé en février 2022 que sa filiale canadienne achèterait du Bitcoin. Cette décision a été décrite comme la première étape pour mieux comprendre les actifs numériques afin de pouvoir éventuellement offrir des conseils à leurs clients.
Et leurs clients comptent parmi les entreprises les plus rentables au monde. KPMG gère les livres de plus de 20 % des entreprises du Fortune Global 500.
L’associé directeur de KPMG Canada, Benjie Thomas, a le mieux résumé la situation en ces termes : « Cet investissement reflète notre conviction que l’adoption institutionnelle des crypto-actifs et de la technologie de la chaîne de blocs continuera de croître et deviendra une partie intégrante de la composition de l’actif. »
Rester simple
Les facteurs microéconomiques ne sont peut-être pas considérés comme favorables pour le moment, mais les perspectives macroéconomiques sont fantastiques. Les institutions arrivent, et l’ampleur de l’argent qui affluera n’a pas encore été vue dans l’histoire de Bitcoin.
Les investisseurs institutionnels disposent de capitaux inimaginables. Ils pâlissent par rapport aux investisseurs particuliers. Heureusement, les investisseurs particuliers peuvent suivre le fil d’Ariane laissé par les géants institutionnels qui se préparent à ce que Bitcoin devienne un actif plus commun.
Ces nouvelles sources de financement ne se refléteront pas immédiatement dans le prix du Bitcoin. Au contraire, comme de nombreuses tendances, elles semblent se généraliser rapidement sans préavis, puis rester pour de bon. Mais pendant qu’ils prennent leur temps, les investisseurs particuliers peuvent garder une longueur d’avance en s’exposant au Bitcoin à des prix qui seront probablement éclipsés dans les années à venir.
S’ils se préparent, nous devrions le faire aussi.
